Самый устойчивый портфель, который может сделать каждый

Гарри Браун, кандидат в президенты, финансовый консультант и автор 12 книг  предложил самую устойчивую конструкцию портфеля, которую легко воспроизвести, но вряд ли будет делать большинство отечественных инвесторов. 

Логика портфеля — это равномерные пропорции в каждый основной класс активов для снижения волатильности и «железобетонного» спокойствия инвестора.

«Чтобы сохранить деньги до конца жизни, сформируйте простой сбалансированный диверсифицированный портфель. Я называю его постоянным, поскольку после создания он не требует перекомпоновки, даже если ваши представления о будущем изменяются. Этот портфель должен обеспечивать сохранность вашего состояния при любых обстоятельствах, включая полное уничтожение какого-либо отдельно взятого элемента портфеля… Сделать портфель таким безопасным совсем не трудно и не сложно. Вы можете добиться очень хорошей диверсификации в удивительно простом портфеле».

Структура этого портфеля предельно проста и лаконична: 

 • 25% акции;

 • 25% облигации;

 • 25% недвижимость;

 • 25% золото.

 К удивлению всех дивидендных инвесторов, именно к такой структуре портфеля лучше прийти со временем, ведь постепенно  задача накопить капитал, изменится на сохранить его и обезопасить. Такой портфель будет всегда долгосрочно проигрывать акциям и даже распределению 60/40.

Поэтому, единственный способ не реагировать на такие сравнения — это вообще абстрагироваться от «соревнований» любыми индексами. Основная цель сбережений — это сохранить покупательскую способность денег на длительном горизонте (обогнать инфляцию). Желательно еще и прирастать, но при этом без экстремальной вололильности. 

Основной риск инвестиций в портфели на 100% (или близко к этому значению) состоящих из акций — это большой риск в середине или близко к достижению инвестиционной цели «угодить» в яму кризиса, которая угробит достижения десятилетий. Это отчетливо показывает опыт 1998, 2008 и 2022 годов, а так же множества других более мелких кризисов и затяжных периодов застоя рынка.

В мае создал свой постоянный портфель и пополнил линейку публичных портфелей с разными комбинациями долей по классам активов.

Недвижимость лучше на 25% купить физическую (а в идеале, сделать диверсификацию и внутри этой доли). Но не у всех есть такая финансовая возможность. В этом портфеле в наличии ЗПИФ. Золото взял через GLDRUB_TOM, но до нужной доли докупаю БПИФ на золото.

Доля на акции всего 25% и здесь оставляю место для экспериментов. В последний раз покупал «эмигрантов» и к следующей ребалансировке подумаю какие бумаги стоит продать, а что взамен купить.

Пополняю раз в два месяца. Последняя ребалансировка была в августе и следующая в октябре. В прошлом месяце почти все новые деньги распределил между облигациями и фондами недвижимости. Рост акций и ослабление рубля (а значит и рост рублевого золота) продолжается и сейчас. Сделаю небольшой пост по этому портфелю в октябре.

Спасибо за ваш ❤️ и ⭐️. Подпишитесь и не пропустите новые материалы. 
Не является инвестиционной рекомендацией