Небольшой взгляд назад.. На год примерно, что было, и что будет.
Год назад было много сильно недооцененных бумаг. Куда не плюнь — все супер дешево. Это не значит не было дорого г*на, оно есть всегда, что и тормозит рост индекса. Но любая бумага описанная в инвестициях для новичка — была сильно дешевле чем сейчас. Были и кратники, самый яркий — Сбер. Голубая фишка недооцененная в разы. Довольно редкое явление для растущей денежной коровы.
Немного хвастовства: год был отменный, концентрация на кратниках с плечами кратно умножила депозит, смог увернутся от катастрофического ущерба мобилизации, купить что упало, а потом взять иксы в Сбере и в БСП.
Интересно что всплески платных подписок происходили в дни когда Сбер, и БСП улетал. Не до :)
Сейчас у меня крутых идей… Просто нет. Наверное они появятся, были надежды что задерг ставки что-то обрушит… Но хрен. Я нахожусь в редком для себя состоянии — без плеч.
Иными словами — кто давно подписался — молодец! Те кто хочет подписаться щас — милости прошу, но не ждите чудес. Чудо — прошлые 12 месяцев, не следующие.
Перспектив сделать иксы от текущего в течении года я вижу мало. Думаю очень большая вероятность что год будет довольно скучным и мало волатильным. При том многие компании оценены так, что даже мир их очень сильно от текущих не переоценит. При этом кратники точно есть, но:
А) насколько они предсказуемы сейчас?
Б) насколько выяснится потом что бумаги неоправданно надулись, а насколько оправданно переоценились? Идеи не надо высасывать из пальца под лозунгом «оно может столько стоить». Много что может много стоить.
Сбер стоит 12% ДД, при том что половина остается в компании, и реальная доходность выходит более 20%
Это ведь абсурдно дешево! И ставка такая высокая не навсегда. Может ли Сбер стоить 12,5% (8 P/E)? Дороговато, но лучше чем Аэрофлот. Это значит Сбер должен стоить 500+ Будет ли он так стоить через год? Точно не будет. Закроет ли дивгэп от (например) 300, при ожидаемом следующем дивиденде рублей в 35? Вполне.
П.С:
Если есть интерес могу попробовать описать как зеркало заднего вида логику концентрации на Сбере и БСП. Но в целом я все писал в реальном времени бесплатно широкой публике и так.
https://t.me/LadimirKapital
По сравнению с Красным октябрём это вообще история покруче Теслы выйдет!
Рисков в бумаге предпочитаете не замечать?
Дюша Метелкин, Это сравнение подчеркивает тот факт что цена может быть любой, и Сбер ДА может оказаться кратником. Но вряд-ли окажется.
А чем вам не понравилось сравнение?
Аэрофлот это про связность страны, социальная миссия и все такое.
Прибыль в текущих условиях ей не грозит совсем, только небезвозмездная помощь государства.
Сбер — история повеселее, но если ставку будут держать такой же или поднимут — будет грустно там.
Сейчас то за реструктуризацией прячут просрочку, а что будет с повышенными ставками — страшно представить
Дюша Метелкин, Все так. Но при этом Аэрофлот стоит абсурдно дорого.
Что наглядно демонстрирует что рынок может что угодно оценить как угодно высоко. В следствии чего я не увтерждаю что СБер не кратник. Но я его таким не вижу.
Заменив Аэрофлот Красным октябрём я только лишь кратно усилил это
У них P/E может быть 1-2.
Или которые стоят меньше балансовой стоимости.
В теории такого быть не должно, и две одинаковые компании одна из которых выплачивает дивиденды, а другая нет должны стоить одинаково.
Это говорит многое о культуре фондового рынка.
Есть куча кейсов когда права акционеров были грубо попраны(недавняя история — СМЗ). И толку что акция стоят копейки от годовой прибыли если ты как акционер в итоге можешь не получить вообще ничего.
ЦБ что-то там говорит постоянно про привлекательность инвестиций, вот надо и следить как он эмитентов заставляет хотя бы cash flow rights соблюдать.
При чем жёсткой
С рекламной акцией
Повесткой на госуслугах
Блокировкой водительских прав
Вопрос риторический ))
Но стресс- сценарий будет точно
Ктонадо, Это больше пугает меня как молодого мужчину, а не как спекуля.
Это сильно удивит в этот раз, будет что-то неизвестное. Прошлую я почти ждал.
Вы пугаете в первую очередь себя и мешаете себе зарабатывать и просто думать.
Что будет в новой дивполитике сбера — загадка. Особо оптимистичные считают, что дивы будут платить дважды в год, или даже поквартально. Прикрутить сберу какой-нибудь налог- как к бабушке не ходи. Но большинство не хочет даже в эту сторону думать.
Ктонадо, Я про Сбер пишу уже где-то год. А от Газика начала поморщиваться еще до отмены дивов, когда его политизировали.
И да… Сбер хорошая предсказуемая бумага. Я когда то открыл счет в РФ в 2013г чисто чтобы покупать Сбер. Потом стал работать более активно.
«Сейчас у меня крутых идей… Просто нет. Наверное они появятся, были надежды что задерг ставки что-то обрушит…»
Вы просто их не видите!
Даже в самом этом абзаце уже идея — частично фиксить прибыль где имеет смысл (потенциал-ли компании не особо, пределы-ли роста курса исчерпаны) и ждать момента когда интересные активы снова упадут на очередных новостях...
Сергей Хорошавин, хочется перейти на личности, в не комплиментарной форме. Я в посте что у меня крутых идей нет, но при этом они точно есть.
Вы пишите что я их «просто не вижу». Спасибо кэп! А что я блять написал, и зачем?
Впрочем я кажется написал что у меня небыло плеч, а я их исоплзую. Так что есл иобвалиться сильно — я в шоколаде.
Ladimir Semenov, я в 2021 и 2022 тоже думал про Лукойл, что может не упасть до 4000, но он меня приятно удивил и не раз… так что стоит учитывать вероятность появления инфоповодов, которые могут обрушить любой актив...
Как правило на время, зачастую очень небольшое, порой в пределах одной торговой сессии...
Как по мне, для этого стоит держать часть денег в кэше...