Торговля с применением объемного анализа в PRO-терминале Go Invest

Для эффективного принятия решения во время торговли, помимо знания технического анализа, необходимо владеть объемным анализом. Давайте о нем поподробнее, но сначала немного о самой структуре аукционного рынка.

Есть два типа аукционных продаж – английский аукцион и голландский. На английском аукционе продавец устанавливает минимальную цену, а покупатели, конкурируя друг с другом в ходе торгов, предлагают свою цену, тем самым повышая ее. В голландском же аукционе продавец предлагает максимальную цену и в процессе продажи понижает ее до тех пор, пока не найдется покупатель.

Аукционная структура рынка включает в себя оба типа аукционов. То есть в биржевом стакане ордеров сводятся сделки по тому и другому типу. В нижеприведенном биржевом стакане в верхней красной части находятся лимитные ордера продавцов, где продавец выставляет свою заявку по той цене, по которой согласен продать. В нижней зеленой части стакана, соответственно, находятся лимитные ордера покупателей. Именно лимитные ордера составляют биржевой стакан и выбывают из него по мере удовлетворения. 

Возникает вопрос: как лимитные заявки могут быть удовлетворены, если цены на покупку и продажу разные? С помощью рыночных ордеров. Это заявки на покупку или продажу по ближайшей цене лимитного продавца (Ask) или покупателя (Bid). Рыночные ордера в стакане не видны, они исполняются мгновенно, поскольку подаются с условием купить или продать по любой цене.

Так по мере удовлетворения рыночных ордеров лимитными и происходит движение в стакане. Отсюда логично: чем больше рыночных заявок, тем сильнее двигается цена, а если преобладают лимитные заявки, то движение цены притормаживается.

Задача трейдера — понять, в каком направлении будет двигаться цена, точнее, когда рыночный спрос или предложение превысят лимитные. Справиться с этой задачей на терминале Go Invest можно с помощью объемного анализа.

Объемный анализ — это инструмент, позволяющий определить, в каком ценовом диапазоне размещались крупные участники рынка и в каком направлении будет двигаться цена.

Объемный анализ в терминале Go Invest представлен в вертикальном, горизонтальном и кластерном индикаторах.

Вертикальный объемный анализ

В нижней части графика видна гистограмма — вертикальные столбики, показывающие, какое количество акций или контрактов было куплено (зеленые) или продано (красные) за заданный интервал времени. Наиболее выделяющиеся столбики — это объемы, значительно превышающие предыдущие сделки, которые позволяют определить наибольшую активность трейдеров при изменении цены в этом промежутке времени.

Вертикальный объем надо рассматривать в комплексе с движением цены:

• Рост объема во время роста цены говорит о повышении цены в будущем, соответственно, рост объема во время снижения цены предсказывает более низкие цены.

• Большой объем, превышающий предыдущие в несколько раз, указывает на возможную смену тенденции.

Основная задача трейдера при анализе вертикального объема -  определить наиболее  значимые для исследуемого инструмента объемы с целью дальнейшего изучения с помощью горизонтального и кластерного анализов.

Горизонтальный объемный анализ 

Его также называют рыночным профилем, то есть сбоку поверх свечного графика в индикаторе Volume Profile терминала Go Invest отображаются данные в виде горизонтальных столбцов, показывающие общее количество сделок на всех ценовых уровнях за заданный промежуток времени. Наибольший объем указывает на уровень цены, который принят большинством трейдеров за “справедливую” рыночную цену. На графике красным выделен максимальный объем торгов, называемый “точкой контроля” (Point of Control), синим выделена зона стоимости — зона стандартного отклонения цены от Point of Control. 

С помощью горизонтального объемного анализа возможно выявить точку контроля крупного игрока, чтобы определить дальнейшую тенденцию рынка. Ведь именно крупные игроки способны глобально влиять на рынок, а распознать их не так-то просто. Чтобы не спровоцировать сильный ценовой скачок, они прибегают к разного рода манипуляциям, устраивая, например, ложные пробои или постепенно набирая позиции во время флэта. Разобраться в этом помогает индикатор Volume Profile. Найти и наложить его на график можно в терминале Go Invest в разделе STUDIES -> Volume Profile -> Временной интервал -> Применить. 

На этом графике приведен дневной индикатор горизонтального объема (Daily Volume Profile). В терминале Go Invest есть возможность отобразить недельный (Weekly Volume Profile) и месячный (Monthly Volume Profile) рыночный профиль, также, набрав в поиске STUDIES соответствующие термины.

Следить за индикатором можно и в режиме онлайн, для этого во ВРЕМЕННОМ ИНТЕРВАЛЕ указываем начало интересующего периода, а конечную дату не ставим, тем самым горизонтальный объем будет учитывать и текущий день.

Для анализа горизонтального объема удобно использовать такую опцию, как Шаг агрегации. Крупный игрок размещает позицию в определенном ценовом диапазоне, поэтому, уменьшая Шаг агрегации (в Настройках графика), видим плотность объемов и тем самым отфильтровываем “шум” рынка, который не позволяет разглядеть поведение крупного игрока.

Кластерный объемный анализ

Кластеры — это аналитический инструмент, дающий  более развернутый анализ преобладающих сил на рынке.

График кластерного объема в терминале Go Invest состоит из свечей, внутри которых представлен объем сделок на каждом ценовом уровне за определенный интервал времени. Максимальный объем в кластере выделяется красным цветом, и по желанию его можно менять на другой цвет. 

При помощи кластерного анализа есть возможность найти концентрацию больших объемов (это делается путем настройки фильтрации), на которые цена, вероятнее всего, будет реагировать в дальнейшем. На основе этих данных можно построить уровни сопротивления и поддержки. 

Возвращаясь к аксиомам аукционной структуры рынка, мы помним, что цену толкает рыночный ордер, а тормозит движение — лимитный. Большинство крупных участников входят в рынок с помощью лимитных ордеров, при этом движение или тренд останавливаются, или даже разворачиваются, так как рыночный ордер не в силах выкупить все лимитные ордера крупных игроков.

Пример: фьючерс Si, 21.07.23 на вертикальном объеме мы наблюдаем всплеск объема выше среднего значения, отмечаем это как зону внимания и интереса для его теста с целью покупки с небольшим стопом. 27.07.23 на тесте этого объема идет сигнал на покупку с небольшим стопом. Трейдеры работающие на основе технического анализа, сигналом на покупку будет пробитие точки сопротивления на уровне 90750.

В зависимости от расположения крупного наторгованного объема в свече (см. рисунок), можно сделать классификацию свечей: 

• Толкающие свечи — приводят цену в движение;

• Тормозящие свечи — останавливают цену.

Заключение

Таким образом, мы пришли к пониманию, что объемный анализ дает возможность увидеть движение цены изнутри, благодаря чему можно увереннее строить корректные уровни сопротивления и поддержки. Программное обеспечение терминала Go Invest позволяет в полной мере пользоваться  уникальными свойствами объемного анализа, а именно, распознавать стратегии крупных участников рынка, предугадывать направление цены и, тем самым, точнее входить в позиции с минимальным стопом. В этом преимущество объемного анализа перед техническим, так как индикаторы имеют свойство запаздывать с сигналами.

В следующей статье мы обязательно расскажем вам, какие системы торговли можно использовать с помощью объемного анализа.

Получите свое преимущество на бирже прямо сейчас — откройте счёт в Go Invest, подав онлайн-заявку!