26 июля 2023, 16:54

📊Ставка ФРС - прогнозы.

👉Сегодня состоится заседание ФРС, после которого будет оглашено решение по ключевой ставке в США. На данный момент ставка уже находится на отметке 5,25%, данная отметка была пиком ставки в 2006 году. Аналитики ожидают сегодня очередного повышения ставки на 0,25%, что должно повысить ставку ФРС на уровни, которые последний раз наблюдались в далеком 2001 году! Рынки уже полностью заложили такое развитие событий.

👆🏻Учитывая, что инфляция все еще выше целевой отметки ФРС, а рынок труда демонстрирует силу — скорее всего прогноз аналитиков сбудется и ФРС Ставку все-таки повысит. Но так как это уже на 100% заложено в рынок, то особой реакции на повышение ждать не стоит. Куда важнее будет выступление Пауэлла, которое состоится после публикации данных по ставке.
👉И в данном случае у нас уже нет единого мнения, как будет развиваться ситуация дальше. Согласно инструменту CME FedWatch, фьючерсы на процентные ставки учитывают небольшую вероятность еще одного повышения ставок где-то в сентябре/ноябре (после сегодняшнего), т. е. рынок, в большинстве, ожидает, что ФРС, по аналогии с Резервным Банком Новой Зеландии, заявит о завершении цикла повышения ставки. Если так и будет, то USD может продолжить ослабление. При этом мы помним, что ранее Пауэлл и некоторые чиновники из ФРС заявляли о необходимости еще двух повышений ставки в этом году. Если данная риторика продолжится, то вполне вероятно продолжение тренда на укрепление USD.
👉Конечно, мы может услышать очередной посыл, что дальнейшее решение будет зависеть от поступающих данных. Но в любом случае Пауэллу придется дать некоторую оценку текущим данным, что будет так или иначе указывать на сколько ФРС довольны текущими результатами.
👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD (имеет 52% вес в DXY) имеет практически паритет: 47,6% покупателей против 52,4% продавцов, что можно отнести к текущей неопределенности рынка.
👉Технически, после пробоя уровня поддержки в диапазоне 101.00 — 101.50, который выступал поддержкой для индекса доллара всю первую половину 2023 года, цена вновь вернулась к нему, но не смогла закрепиться выше. После этого мы наблюдаем 2 дня небольшой коррекции. Если данный уровень устоит, то можно ожидать продолжения нисходящего движения после закрепления ниже отметки 101.00 с первой целью в диапазоне 100.25 — 100.35. Если же цене удастся по итогу выйти и закрыть дневную свечу выше отметки 101.50, то можно ожидать дальнейшего движения вверх с целями в диапазоне 102.00 — 102.20.
💡Ранее я уже не раз делился своими наблюдениями, что если мы видим откат от основного движения перед выходом важных новостей, то очень часто основное движение продолжается с выходом новости. Сегодня такой сценарий может достаточно легко повториться и мы увидим дальнейшее укрепление USD, если Пауэлл продолжит свою ястребиную песню о сильном рынке труда, высокой инфляции и необходимости, как минимум, еще одного повышения ставки этой осенью, а затем длительный период удержания. Поводов у него достаточно, так как перегретый рынок труда и продолжающийся рост зар. плат может легко развернуть текущие инфляционные показатели. В тоже время смягчение риторики вполне может ослабить USD и принести очередную волну эйфории на фондовый и крипто-рынки. Решения о сделках лучше всего принимать уже после ставки и выступления, так как нас вполне вероятно ждут «качели» по хожу оглашения ставки и дальнейшего выступления г-на Пауэлла.