💸Почему инвестиции в люксовый сегмент дают лучшие результаты за последние годы? Часть 1.
Инвестиции в предметы роскоши традиционно вызывают скептицизм у аналитиков и редко рассматриваются в качестве полноценных инструментов для вложений наравне с недвижимостью и ценными бумагами.
Главные причины:
✅низкая ликвидность (невозможность быстро и без издержек перевести активы в кэш)
✅необходимость глубоких знаний рынка предметов роскоши
✅высокий порог входа
При прочих равных инвестиции в предметы роскоши были действительно гораздо менее привлекательным вариантом.
Но буквально за последние годы все изменилось:
Очередь на покупку определенных моделей элитных часов и автомобилей такая, что ждать приходится несколько лет; Сами предметы показывают ошеломляющую доходность, а проблема ликвидности становится все менее критичной, так как появляются полноценные биржи, посвященные трейдингу элитных часов, например.
Компания Knight Frank уже много лет подряд регулярно составляет и публикует специальный индекс инвестиционной привлекательности предметов роскоши – KFLII. Согласно данному индексу, за последние 10 лет в топ-5 популярных для инвестирования предметов роскоши входили сумки Hermès, элитный алкоголь и ретроавтомобили, а доходность подобного рода вложений оказалась выше, чем у индекса S&P 500.
В отдельных случаях (с сумками Louis Vuitton, например), доходность составляет ошеломляющие 30% в год, что не идет ни в какое сравнение с динамикой по ценным бумагам, особенно за последнее время.
Разбор аномальной доходности предметов роскоши и расцвет данной ниши привожу ниже:
Движущей силой развития рынка предметов роскоши является не средний и высший средний класс, как в случае со всеми остальными товарными категориями в мировой экономике, а сверхбогатые: долларовые миллионеры и миллиардеры.
C начала пандемии коронавируса в 2020 году в мире появилось 573 новых миллиардера, а их совокупное состояние увеличилось за это время на $3,78 трлн и составляет $12,7 трлн, или 13,9% общемирового ВВП.
Показательным моментом здесь является то, что разрыв в неравенстве доходов между самыми бедными и самыми богатыми постоянно увеличивается, и сейчас мы наблюдаем, наверное, самое большое в истории количество миллиардеров и неравномерное распределение богатства в их пользу. Нужно понимать, что экономические тенденции применительно к этой категории людей максимально не связаны с общемировыми трендами:
Если показатель глобального экономического роста за последние годы равен приблизительно 3%, то рост совокупного состояния миллиардеров составил ошеломляющие 30%
Означает ли это, что акции компаний, предоставляющих товары и услуги для сверхбогатых растут в разы быстрее?
-ДА
Об этом чуть позже напишу подробнее
Подписывайтесь на тг-канал: t.me/EggsInBaskets
