💸Почему инвестиции в люксовый сегмент дают лучшие результаты за последние годы? Часть 1.

Инвестиции в предметы роскоши традиционно вызывают скептицизм у аналитиков и редко рассматриваются в качестве полноценных инструментов для вложений наравне с недвижимостью и ценными бумагами. 

  Главные причины:

✅низкая ликвидность (невозможность быстро и без издержек перевести активы в кэш)

✅необходимость глубоких знаний рынка предметов роскоши

✅высокий порог входа

 При прочих равных инвестиции в предметы роскоши были действительно гораздо менее привлекательным вариантом.

Но буквально за последние годы все изменилось: 

 Очередь на покупку определенных моделей элитных часов и автомобилей такая, что ждать приходится несколько лет; Сами предметы показывают ошеломляющую доходность, а проблема ликвидности становится все менее критичной, так как появляются полноценные биржи, посвященные трейдингу элитных часов, например.

 Компания Knight Frank уже много лет подряд регулярно составляет и публикует специальный индекс инвестиционной привлекательности предметов роскоши – KFLII. Согласно данному индексу, за последние 10 лет в топ-5 популярных для инвестирования предметов роскоши входили сумки Hermès, элитный алкоголь и ретроавтомобили, а доходность подобного рода вложений оказалась выше, чем у индекса S&P 500.

 В отдельных случаях (с сумками Louis Vuitton, например), доходность составляет ошеломляющие 30% в год, что не идет ни в какое сравнение с динамикой по ценным бумагам, особенно за последнее время.

Разбор аномальной доходности предметов роскоши и расцвет данной ниши привожу ниже: 

Движущей силой развития рынка предметов роскоши является не средний и высший средний класс, как в случае со всеми остальными товарными категориями в мировой экономике, а сверхбогатые: долларовые миллионеры и миллиардеры. 
C начала пандемии коронавируса в 2020 году в мире появилось 573 новых миллиардера, а их совокупное состояние увеличилось за это время на $3,78 трлн и составляет $12,7 трлн, или 13,9% общемирового ВВП.

 Показательным моментом здесь является то, что разрыв в неравенстве доходов между самыми бедными и самыми богатыми постоянно увеличивается, и сейчас мы наблюдаем, наверное, самое большое в истории количество миллиардеров и неравномерное распределение богатства в их пользу. Нужно понимать, что экономические тенденции применительно к этой категории людей максимально не связаны с общемировыми трендами:

Если показатель глобального экономического роста за последние годы равен приблизительно 3%, то рост совокупного состояния миллиардеров составил ошеломляющие 30%

 Означает ли это, что акции компаний, предоставляющих товары и услуги для сверхбогатых растут в разы быстрее?

-ДА

Об этом чуть позже напишу подробнее

Подписывайтесь на тг-канал: t.me/EggsInBaskets