Про рынок 09.06

Всех приветствую! 

По традиции начну с новостей!

В Госдуме сейчас не видят необходимости в проведении новой волны мобилизации. Об этом сообщил (https://www.vedomosti.ru/society/news/2023/06/08/979245-v-gosdume-zayavili-ob-otsutstvii-neobhodimosti-v-mobilizatsii ) глава комитета Госдумы по обороне Андрей Картаполов в эфире «Соловьев Live».

Дополнительное сокращение добычи нефти С.Аравией не компенсирует слабые фундаментальные показатели рынка. Ну что сказать, мировая рецессия в действии.

«Газпром» отложил запуск завода по производству СПГ из метана угольных пластов. Экономическая целесообразность проекта сейчас под вопросом, считают эксперты. Теперь запуск завода запланирован не ранее 2026 г — Ведомости (https://www.vedomosti.ru/business/articles/2023/06/08/979206-gazprom-otlozhil-zapusk-zavoda-po-proizvodstvu-spg-iz-metana )

=

Сегодня пятница, конец недели, недельный Индекс ММВБ рисует пока коррекционную свечу, которая может превратиться в предвестник разворотной формации вниз!!!

Индекс ММВБ на днях рисует попытку пройти сопротивление 2700+. Сегодня пятница, и может быть что угодно. Может традиционно сначала падение, а потом откуп, может продолжение роста, а потом фиксация, но может быть обратная реакция, падение и … продолжение падения!!! ДРАЙВЕРОВ ДЛЯ РОСТА НЕТ!!!

Рост на рынке снова неоднородный, Лукойл падает (свое видение по нему ниже), Газпром как бумага с «низкой базой» пока отскакивает… Но я до сих пор считаю, что многое в индексе зависит от Сбера, который продолжает пилится…

Т.к. рынок неоднородный, рекомендовать что-то общее не могу, но скорее всего Сбер можно продолжать держать в стратегическом лонге (канал более-менее наконец-то обозначается), Газпром я лично буду использовать эту возможность для вставания в шорт (бумага фундаментально слаба)(тоже ниже), Лукойл не трогать вообще, ждать более глубокого пролива и покупать в долгую (на отскок на 5-10%… Спекулятивно торговать считаю опасным!!!




Писал накануне по поводу Сбера — «Судя по всему, определился канал в Сбере на днях, 231,7+ на 243,76-. Волн нет! Это не рост! Т.к. рынок гоняют физики, риск нарваться на пробой (или ложный пробой) крайне велики. Поэтому для себя решил торговать только на возвратном ходе при пробое канала 231,7-243,76 с мишенями вверх = 255,8±, и вниз 219,6±. Просто внутри канала на часах проходит 55EMА на часах, которая делает торговлю непродуктивной. Постоянно смотришь на нее и стараешься «отталкиваться» от нее. В моменте может быть остановка и вера в правильность выбранной стратегии увеличивается. Но стоит цене выйти из диапазона, как тут же увеличивается волатильность, уверенность в правильности позиции уходит, ты кроешься, а потом оказывается, что напрасно! Может, скоро и изменю свое мнение, но пока так.». Сохраняю свое мнение по бумаге, тем более в пятницу!!! Лучше пропустить первое движение, чем нарваться на коррекцию.



Несколько слов про Лукойл. Он откровенно слаб. Дивгэп так и остался незакрытым, более того, инвесторы, которые остались на отсечку под дивиденды, и которые не вышли на отскоке уже в минусе!

На следующей неделе (14,06) состоится заседание СД по сделке с заинтересованностью, и это может означать национализацию компании. Кто будет  возможный покупатель (если он вообще будет) пока не известно (либо Роснефть, либо Сургут), но обычно компанию, которую национализируют, до возможной национализации ее нужно опустить (чтобы элементарно подешевле ее купить), но после национализации обычно компания растет...Поэтому появилась стратегическая идея встать в лонг (желательно ближе к полке 4700-4750).



Газпром на днях на уровне ранее закрытого гэпа, который является сопротивлением. Далее «свободная зона» 166,59-170,84, которую могут «освоить» быстро (все таки бумага с «низкой базой», отстает от рынка). Но это не показатель силы, и даже в случае пробоя и выхода в эту область ФУНДАМЕНТАЛЬНО Я ЕГО НЕ БУДУ ПОКУПАТЬ!!!! А ВОТ ПОД 170,84 БУДУ ДОБАВЛЯТЬ ШОРТ!!!(через фьючерс, чтобы комиссию не платить).



Т.е. пока одна идея — наращивание стратегического шорта Газпрома. Пинг-понгом конечно!!! 

Валютный рынок.

Писал накануне — «По поводу валюты я все равно бык, но надо адекватно относится к ней. При этом не стоит ждать ни снова 65–70 руб./$, ни 85-90 руб./$, уход ниже — проблема для бюджета, выше — проблема с инфляцией, поэтому на мой взгляд диапазон 75-80 руб./$ наиболее вероятен.» Но исключать, что могут появиться новые драйверы для роста, которые сдвинут этот диапазон вверх, скажем, к 80-85 руб за доллар, а то и ближе к 90 руб нельзя, т.к. на носу рецессия в мире, и цены на сырье могут еще снизиться на 10-20%, а это неминуемо скажется и на курсе рубля в сторону его ослабления. И, конечно, исключать геополитические риски я бы не стал.»

Также ранее писал про бэквардацию между томом USDRUB c SIM3, и отсутствие бэквардации между CNY и CRM.

Начну с юаня.

В CNYRUB картина следующая. На фоне ослабления китайского юаня к доллару он чуть меньше отрос по отношению к рублю, но и тут происходит пробой зоной сопротивления 11,489-11,51 и RSI на днях пробивает тренд,   и при закреплении  можно покупать. Мишень от пробоя канала = 12,02±, что выше зоны сопротивления 11,81-11,9, и нет бэквардации (!!!)ни к ближнему (июньскому), ни к дальнему (сентябрьскому), поэтому буду пытаться покупать фьючерс CRM3.

В CRM3 на днях есть канал 10,948-11,566, RSI пробивает тренд, на коррекции буду покупать в зоне 11,5-11,57. Мишень от пробоя канала = 12,184±, что выше зоны сопротивления 11,818-12,03, поэтому в случае покупки часть лона буду прикрывать под этой зоной, остальную попытаюсь додержать до мишени… Стоп 11,47- по окончанию дня!





Несколько слов про доллар, фьючерс и бэквардацию. 

Пара USDRUB после без коррекционного отката взяла сопротивление 82+, RSI пробивает дивергентный тренд. Мишень = 87,87±… И бэквордация с ближним (июньским) фьючерсом почти сошла на нет. Но не с SIU3…

Рост на долларе пока не очень подтверждается ближним фьючерсом, у которого на следующей неделе квартальная экспирация. Ну и конечно  бэквордация с SIU3 тоже не вселяет оптимизма в истинность пробоя. Сегодня ставка ЦБ, которая тоже может повлиять на бэквордация, но очень похоже на манипуляции государством или биржей (что в принципе одно и тоже). Если есть бэквордация – то есть сомнения в истинности пробоя в долларе. Я не буду покупать фьючерс на доллар именно из за бэквордация.





Писал по поводу спрэда SIM3SIU3 — «Я неправильно интерпретировал ситуацию со спрэдом думая, что он расходится из-за неопределенности с потолком госдолга в США. Возможно, в случае сильного движения он наконец-то начнет сходиться… Рост (если случится) будет носить скорее эмоциональный характер (как обычно бывает) на фоне растущей геополитической напряженности, поэтому нужно крайне осторожно относится к покупке рубля, если подошли под полку и стоят, то шансов на пробой вверх становятся больше! А значит и дальний (сентябрьский) фьючерс по идее должен расти.». 

Но похоже не учел фактор квартальной экспирации на следующей неделе!!! Постоянно пишу, что торговать валютой, где главный спекулянт государство — опасно!!! Но похоже нарвался и сам! 😡. Я в последние дни пристально наблюдаю за стаканом спрэда, и видел мощные офера. По -150 до -300 я еще понимал их, но когда большие офера появились на -500, то я начал напрягаться. Вчера после отскока вверх спрэд начал снова опускаться, но начали появляться большие биды… 

Анализировать графически спрэд возможно и нельзя, но факт такой сильной бэквардации (-741 лоу — почти на 0,9%) в сочетании с RSI (на 17!!!😱), наводят на мысль, что это финальный довынос быков-спрэдовиков...

Вот пример аномальности спрэда перед квартальной экспирацией. На днях RSI в зоне жуткой перепроданности, на часах двойное дно с потенциальной дивергенцией!!! Кошмар, крыться в такой ситуации!!!😱



Вообще накануне экспирации фьючерсы могут себя вести аномально (ведь это не только фьючерс на доллар, но и на индекс РТС), а уж накануне квартальной экспирации почти всегда!!! Ну что-же, отрицательный урок все равно урок, буду стараться выйти из положения с минимальным убытком!!!

=

Видать локальный угар на «бумажном» рынке накануне принес пользу, отказался от спекуляций, чему несказанно доволен!!!

Допродал фьючерс на Газпром, теперь средняя продажа 1/16 по 16583,75. Т.к. накануне распилился в Сбере, понесу позицию (благо небольшую и не плачу комисс) до основного уровня сопротивления 170,84 по споту.

По поводу своих сомнений относительно доллара писал выше – ГЛАВНАЯ ПРОБЛЕМА = БЭКВАРДАЦИЯ! На сегодня основная цель – торговать пробой в юане (там ее нет)!!!

Теперь к моей главной головной боли — к спрэду SIM3SIU3. Я не знаю, как считать среднюю по спрэду SIM3SIU3, но была -395, прикрыл 1/4 от всей позиции по -453, восстановил позицию полностью по средней -582 (+22,16%). Будем считать среднюю ту же (-395), но в уме держим +22,16%.

По поводу спрэда тоже писал выше! На что полагаться с точки зрения ТА в нем непонятно, но не исключаю как манипуляции со стороны биржи (государства) накануне экспирации!

Сегодня пятница, конец недели, ставка ЦБ… Все может быть! Возможно, финальный довынос быков-спрэдовиков (снова вопрос про плечи – я их НЕ ИСПОЛЬЗУЮ даже во фьючерсах). Но если ничего не произойдет, то я скорее всего закроюсь. Вчера удар был достаточно сильный, запас прочности уже исчерпан (пока легкий убыток (все-таки почти 3 недели успешно скальпировал)), остается только надежда закрыться повыше!!!


Порой бывает крайне важно взять паузу на рынке. Помните, рынок вечен, а деньги конечны!!! Вы видите тенденцию? Я – НЕТ!!! Даже внутри дня!!! Поэтому «ПОЗИЦИЯ «НА ЗАБОРЕ» ТОЖЕ ПОЗИЦИЯ!!!»

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в Телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon  , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot , чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов и хороших выходных! Тренд — наш друг!