Какие бывают ОФЗ и что значат их номера?
Хочешь, такой, купить ОФЗ, а их так много разных, что не понимаешь, чем они отличаются. Но на самом деле всё проще, чем кажется, а по номеру выпуска уже сразу можно понять, это ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК, ОФЗ-АД или ОФЗ-ИН. Разве что ОФЗ-н не сможете опознать, потому что на бирже их нет (они же для населения, а население, как мы знаем, на биржах не водится).
Классификация- ОФЗ-ПД — облигации с постоянным доходом (фиксированный купон)
- ОФК-ПК — облигации с переменным купоном (ставка привязана к RUONIA)
- ОФЗ-ИН — облигации с индексируемым номиналом, они же инфляционные (номинал растёт на уровень инфляции, а точнее — пропорционально индексу потребительских цен Росстата), а купон у них 2,5%
- ОФЗ-АД — облигации с амортизацией долга (номинал гасится частями), а не адские или адовые, они бывают ПД и ПК
- ОФЗ-н — какая-то чушь, которую населению предлагают купить в банках (Сбер, ВТБ, ПСБ и Почта), на бирже не торгуются
Две первых цифры в номере ОФЗ указывают класс облигации. Остальные цифры указывают порядковый номер, который присваивает Минфин. Чем он больше, тем позже появился выпуск. А первые цифры расшифровываются вот так:
- 24 — ОФЗ-ПК до 5 лет
- 25 — ОФЗ-ПД до 5 лет
- 26 — ОФЗ-ПД до 30 лет
- 27 — ОФЗ-ПД до 5 лет (сейчас таких выпусков нет)
- 28 — ОФЗ-ПД до 30 лет (сейчас таких выпусков нет)
- 29 — ОФЗ-ПК до 30 лет
- 45 — ОФЗ-АД (ПД) до 5 лет (сейчас таких выпусков нет)
- 46 — ОФЗ-АД (ПД) до 30 лет
- 47 — ОФЗ-АД (ПК) до 5 лет (сейчас таких выпусков нет)
- 48 — ОФЗ-АД (ПК) до 30 лет (сейчас таких выпусков нет)
- 52 — ОФЗ-ИН до 30 лет
- 53 — ОФЗ-н до 5 лет (старые есть, а новые пока не планируются)
По сути, из 11 кодов на данный момент есть 6. Больше всего 26-х и 29-х. По несколько выпусков 46-х и 52-х. А коротких 24-х и 25-х — один и два выпуска соответственно. Но по факту 25-й, который торгуется, только один.
А вот что касается ОФЗ-н (для населения, хех), то это уже блюдо для отвязных гурманов, которые хотят купить бонды в отделении банка, а купоны получать на карту. Кажется, что хотели как лучше, а получилась никому не нужная фигня.
Для чего нужны ОФЗ в инвестиционном портфеле?Во-первых, это самый надёжный инструмент для получения доходности «выше вклада». Это не всегда так, бывает, что у вкладов выше. Но на ИИС можно получить дополнительную доходность за счёт налогового вычета.
Во-вторых, облигации, а в частности и ОФЗ, влияют на волатильность портфеля в сторону её снижения.
Ну и в-третьих, когда говорят, что держат деньги в кэше, зачастую имеются в виду именно ОФЗ. Как максимально ликвидный инструмент, он хорош для того, чтобы держать в нём деньги в ожидании покупок, которые инвестор сочтёт выгодными. Неизвестно, сколько может продлиться ожидание, а получать доходность хочется. Для этого обычно используют короткие выпуски.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость, он интереснее, чем ОФЗ-н.
Я на ИИС мужа реализовала максимально консервативную стратегию на ОФЗ-ПД одного выпуска (26220, после погашения переложилась в 26227). И эта стратегия, с учётом налоговых вычетов, пока что самая доходная из всех моих брокерских счетов )))
В 1998 году были их предшественники ОГСЗ, которые выпускались в наличной форме. Во-первых, по ним не было дефолта, купоны выплачивали и гасили день в день. Во-вторых, их использовали в качестве залога и даже при наличных расчетах, когда было стремно проводить межбанковские расчеты. Многие банки тогда умерли.
Так что чушь это называть их чушью)
🤣🤣🤣🤣
Всë в точку
Преимущества перед вкладами: вклад закрыть можно только полностью и часто с потерей процентов, эти облигации можно предъявлять к досрочному возврату «полистно».
Через год владения при досрочном возврате этих облигаций вернут номинал, а торгуемые на бирже продадите за текущую цену которая в зависимости от ситуации может быть и 90, а может и 80% от номинала.