30-летний пенсионер
30-летний пенсионер личный блог
20 мая 2023, 13:29

Делимобиль. Облигации. Новое размещение.

​💡
Делимобиль. Облигации. Новое размещение.
Делимобиль. Облигации. Новое размещение.

Заявку нужно подать до 23 мая, хотя никто не мешает купить их после. Купонная доходность в районе 13 процентов. 👍
Срок: 3 года
Минимальная сумма: 10 000 рублей
Периодичность выплаты купона: 4 раза в год
Без амортизации и оферты. Чем проще, тем лучше.
Рейтинг эмитента: А+ (RU) / Стабильный от АКРА

+ Компания — лидер рынка. Первое место по числу поездок в Москве в 2022 году и имеет самое большое количество филиалов в регионах.
+ EBITDA + 38 процентов за 22 год, выручка +22 процента в 22 году. Прибыли нет, пока в убытке, но он сокращается. Компания тратит деньги на расширение бизнеса.
+ Чистая прибыль компании по РСБУ в 1 квартале составила 168.36 млн руб.
+ Есть бонусы за участие в первичном размещении облигаций, но это скорее всего не для всех… Количество призов-бонусов ограничено.
+ У компании уже есть один выпуск и он неплохо торгуется, дороже 1000 р. Купонная доходность там в районе 13 процентов, а доходность к погашению 12,2 процента. Возможно и этот выпуск станет немного дороже.

🍎Минусы:
— Рост стоимости автомобилей, обслуживания, зап частей.
— Снижение покупательной способности населения. Какой каршеринг, когда дешевле на метро или автобусе?
— Конкуренция в лице того же Яндекса.
— В прошлый раз компания не смогла собрать 3 млрд рублей, собрали в 4 раза меньше. Крупные игроки не заинтересовались бумагой.
Как говорят некоторые специалисты: уровень риска не соответствует уровню доходности.
— Долгосрочные обязательства Каршеринг Руссия согласно отчетности РСБУ достигли уровня 5.52 млрд руб. Краткосрочные обязательства равны 12.23 млрд руб. Суммарный долг около 17,7 млрд. Показатель Долг/EBITDA — 4,6, что достаточно много.

Вывод: к данному размещению нужно относится как к ВДО, чем оно и является. Почти вся прибыль уходит на выплату долгов, но при этом компания развивается. Купонная доходность неплохая.
Думаю что можно поучаствовать или купить позже на небольшой процент от портфеля облигаций.

#облигации #делимобиль

t.me/pensioner30
0 Комментариев

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн