Почему все крупные и умные деньги прямо сейчас не идут и пока не планируют идти в акции.
1) Вы знаете, чем закончится «быстрая и победоносная» СВО? Правда знаете? Уверены? А поставить на свою уверенность хотя бы эквивалент 25.000$ Вы готовы и можете? Нет 25.000$ — прямо завтра готовы пойти и взять их под 15% годовых, скажем, в банке для покупки российских акций, например? Вы же уверены в окончании СВО, скажем, летом этого года и процветании российской экономики сразу после этого?
2) Действующая власть показала, как она умеет управлять экономикой за последние 24 года. Причём, это у неё получилось вне зависимости от конъюнктуры и состоянии экономик стран-партнёров. У РФ было огромное количество возможностей, но ни одна из них не была использована должным образом почти ни разу. Вы действительно считаете, что даже после окончания СВО и снятия хотя бы половины санкций (в отношении частных лиц не в счёт) действующая власть сможет начать более успешно управлять экономикой?
3) Технологическая отсталость и прекращение поставок оборудования, которое некому стало разрабатывать по причине отъезда спецов и растраты денег, на которые можно было бы в теории лет за 10 догнать Европу, а лет за 20 — может быть и США. Параллельным импортом не затащишь определённое оборудование и проблемы с ним у всех или почти у всех публичных и не публичных крупных компаний, в том числе акции которых можно купить на мосбирже. Прямо или косвенно об этой ситуации говорят публично и не очень абсолютно все эмитенты.
4) Покупка акций — это покупка долей компании с целью увеличения их стоимости и получения вознаграждения от деятельности компании. Доли компаний принято покупать или с хорошим дисконтом, или за бесценок, но на перспективу РОСТА ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ИЛИ ХОТЯ БЫ ВЫХОДА ИЗ ЧИСТОГО УБЫТКА ХОТЯ БЫ В НОЛЬ. Вы много компаний можете назвать прямо сейчас, у которых ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ПРИЧИНЫ есть для роста чистй прибыли с высокой долей вероятности?
5) Несоответствие уровня риска потенциальной доходности. При весьма вероятном риске потерять (заморозить на те же лет 10 в акциях, например) 35-50% от хотя бы 7-значного, не говоря уже о аналогичном даже бумажном убытке, который можно считать фактически заморозкой денег, при 8- или 9-значном капитале… А зачем и кому оно нужно, если даже банально на замещённых облигациях прямо сейчас можно получать около 8% в рублёвом эквиваленте валюты, ну или не усложнять лишний раз ничего и собрать портфель русских корпоративных надёжных облигаций с доходностью около 11% — и хотя бы иметь при этом и гарантированную доходность, и вполне себе ликвидные инструменты...
Убедительная просьба: если Вы не имеете на брокерском счете хотя бы эквивалента 25.000-50.000$ или хотя бы каких-то там 2-4млн.р. — не пытайтесь умничать или хамить в комментариях. Если Вы потеряете или заморозите каких-то там всего-то навсего тысяч 100-200 рублей из Ваших 500 — невелика потеря будет в общем-то.., хотя могли бы на те же 100-200 тысяч рублей просто устроить загул небольшой со своей семьёй или с женой, или купить себе или в семью на них то, о чём давно мечтали — и то проку будет больше, особенно, если он некой вещи кайф будете получать много лет потом...
Alexide, на облиги корпоратов с рейтингом не ниже ruA- попробуйте посмотреть. Там есть разные интересные выпуски.
Рекомендовать конкретные не буду, я сам взял разные с разными годами погашений, амортизируемые, с постоянным и переменным купоном… В принципе если будет массовый дефолт по облигациям таких рейтингов — банки на следующий день будут закрыты, а банкоматы не будут выдавать деньги… так что вполне себе можно брать почти любые с таким рейтингом, кроме некоторых, можно даже заглянуть в рейтинг ruBBB+, но избирательно, и не париться.
Лично у меня праздник каждый или почти каждый день в плане выплат по каким-то выпускам каких-то эмитентов, хотя я не стремился к этому, но так уж вышло при диверсификации не более 0,5-1% на каждый выпуск и не более 5% на эмитента.
При портфеле хотя бы на 3,5-5млн.р. из такого рода облигаций можно вообще жить на доход с них, по крайней мере покрывать все основные потребности… В принципе при любом доходе мне вполне хватало обычно такого порядка денег без жёсткой их экономии...
К инфляции в нашей стране я бы не привязывался — официальная ниже фактической будет. Достаточно посмотреть на официальную инфляцию и в платёжки за ЖКХ, а последние цифры вроде бы исторически меньше всего влияли...
Владимир, благодарю за развернутый ответ и совет по облигам.
Подумаю насчет корпоратов, не ниже ruA...
Но тут проблема в том, что я не очень хочу брать риск с постоянным купоном по облигациям в текущей ситуации дольше чем на 1 год. Вижу большую вероятность роста инфляции и поднятия ставки ЦБ. Пока идет СВО, дефицит бюджета, падение дохода от экспорта, колоссальные расходы на дотации новым территориям. Рост М2 аномально большой за год.
Поэтому на 1 год максимум. Облиги с переменным купоном надо поизучать.
Насчет официальной инфляции, как ни странно она похожа на реальную, за исключением ряда товаров (типа автомобилей и недвижимости сейчас). Но на длительной дистанции. Посмотрите мой блог — я недавно написал пост про ОФЗ-ИН и инфляцию. Там есть неясные моменты по налогообложению прироста номинала, сейчас жду ответ Минфина с официальным объяснением.
Alexide, а это смотря какие облигации брать. У одних при повышении на 2% будет -10% по телу (в случае ОФЗ и -15% может быть), у других не более -5%, у третьих — те же примерно -2%, а у каких-то вообще около нуля. Это я про корпоратов как раз (хотя и не всех и не любые выпуски), а не про чувствительные к ключевой ставке ОФЗ.
Alexide,![]()
не совсем так. Или совсем не так. Зависит от многого. Государственная, муниципальная или корпоративная облигация? Если корпоративная, то государственная опять же или частная (хотя бы официально)? Какая дюрация и/или оферта? Какие ожидания по ключевой ставке и инфляции на этот срок? Какой кредитный рейтинг и какие комментарии при этом у рейтинговых агенств, какая динамика изменений, если они есть? На каких условиях и у каких банков компания может кредитоваться на этот срок?.. Плюс не забываем, что ставка кредитования у банков не всегда жёстко привязана к ключевой ставке, если речь о кредитовании юридических лиц.
А то также можно сказать огульно и то, что цены на квартиры в Москве упали и/или будут продолжать падать, сдать квартиру сложно и так далее. Хотя при этом есть объекты и локации, которые до сих пор недооценены, есть объекты и локации удачные и не очень для аренды и так далее. Хотя в данном случае при долгосрочке речь о доходности с аренды 3-5% по Москве всё равно, с другой стороны это инструмент защиты денег от вероятных дефолтов.
Сергей Морилов, я бы сказал, что вообще-то 8-9% в валюте (ладн, в эквиваленте рублёвом) или 10,5-11,5% в рублях. Это по облигациям, разумеется. Хотя их надёжность даже надёжных в РФ не настолько прямо сейчас очевидна, но в случае чего номинал у многих из них выше, чем их можно купить, а вот получить номинал акций в случае чего = убыток -95%, а то и -99% (лохи и неквалы как-то забывают про то, в какой стране мы живём и совершенно не слышат разговоров про национализации и приватизации, зато порядка 40% денег на брокерских счетах держат в руках акции рыночной стоимостью 230 рублей при номинале 3 рубля)...
Что до более надёжных инструментов, то я бы сказал, что с суммой меньше 11млн. рублей на ту же недвижимость в Москве можно не смотреть, в Питере цен не знаю, но не думаю, что прям за 4-5млн рублей там можно… доходность арендная при этом в Москве 3-5% будет, в Питере опять же не подскажу. Неликвидное малометражное или первоэтажное или супер-прблемное или супер-дешёвое говно при этом лучше даже не смотреть, разумеется — это будет называться «вляпался в неликвид», а не инвестиция в жилую недвижимость… И опять же локация, класс жилья, цены в локации и классе жилья, их динамика и т.д. — для обывателя ещё более сложны в подборе и ошибка приведёт к потере минимум ляма рублей...