Новая книга от одного из Магов Рынка

Том Бассо — один из Магов Рынка из знаменитой серии Джека Швагера. Я всегда с особенным вниманием читаю книги за авторством ее героев, потому что звание Мага Рынка — это своеобразный бренд и гарантия серьезности трейдера.

Том полностью системный трейдер, который в прошлом управлял хедж-фондом, чей капитал достигал 600 млн. долларов. Сейчас ему 70, он давно на пенсии и наслаждается жизнью. У Тома много хобби: он изучает испанский, танцует, поет в хоре, занимается кулинарией, винодоелием и ландшафтным дизайном. Придерживается здорового образа жизни: занимается фитнесом и следит за диетой. Одновременно с этим он продолжает управлять своим личным портфелем ETF, фьючерсов и опционов,ежедневно уделяя рынкам около часа времени. Он очень популярен в американском около-рынке, у него любят брать интервью и приглашать по подкасты. Также Том ведет всевозможные социальные сети и открыто общается с любым подписчиком.

Его главная фишка — умение выстроить психологически комфортную, спокойную торговлю. Швагер в своей книге поразился насколько Том отличался от большинства других трейдеров, у которых он брал интервью. Многие из них были толстяками, много курили, находились в состоянии нервного напряжения, и постоянно проверяли рыночные котировки. Том излучал спокойствие и безмятежность. Швагер назвал его Mr. Serenity (мистер Безмятежность) — это прозвище стало вторым именем Тома.

По своей сути Том системный трейдер без «наворотов». У него нет сложных алгоритмов, он не HFT и даже почти не торгует внутри дня. Это такая системность в чистом незамутненном виде. При этом его стиль сильно тяготеет к следованию за трендом, хотя он и применяет некоторые контр-трендовые стратегии.

В этой книге вы найдете много хороших советов заботливого и опытного старшего друга.

Цель этой книги — облегчить вам жизнь психологически

Но, хотя психологии в книге много, она состоит далеко не только из нее. Том подробно объясняет несколько своих стратегий, показывает на примерах как он их комбинирует, чтобы получить тот самый "всепогодный" эффект. Целая глава уделена определению размера позиции (а еще у Тома есть отдельная небольшая книга на эту тему).

Одна из главных тем книги — это риск. Том предлагает не прятаться от него, а активно искать и нападать первым. Мы привыкли применять словосочетание «защищаться от риска», но Бассо любит говорить "атаковать риск".

Вот главные убеждения Тома как трейдера:

1. У успешного трейдера есть buy/sell механизм, который имеет смысл и позволяет ему нажать на курок.
2. У успешного трейдера есть разумный подход к систематическому определению размера его позиций, что помогает снизить риск разорения.
3. У успешного трейдера есть стратегии, которые помогают заполнить просадки (или “выбоины”) в его эквити, чтобы сделать все это менее напряженным.
4. Рынки двигаются вверх, вниз и вбок с течением времени.
5. Создание общей стратегии или набора стратегий, которые хорошо соответствуют вашей ситуации, является гораздо более успешным подходом к торговле, чем копирование чьей-то популярной стратегии, которую вы вряд ли сможете реализовать с течением времени.
6. В трейдинге нет ничего идеального.
7. Рынок будет делать то, что будет делать.

Вот блок-схема полной торговой стратегии:

И мой перевод:


Несколько цитат из Тома Бассо:

Запустите свой собственный план, который хорошо работает с вашим собственным профилем. Знайте свои уровни терпимости к риску и инвестируйте с учетом этого. Не смотрите на окружающих и не удивляйтесь, что они делают. Если ваш сосед говорит, что у него только что был отличный квартал на рынке, не спрашивайте о его стратегии и не пытайтесь подражать ей. Почему? Во-первых, потому что рынки быстро меняются. И второе, потому что его стратегия, скорее всего, не подойдет вам и вашей ситуации.

В социальных сетях тысячи трейдеров рассказывают о всевозможных позициях, которые они покупают, стратегиях, с помощью которых они зарабатывают, и прогнозах того, что произойдет на следующей неделе с XYZ. Какое отношение это имеет к вашему хорошо составленному, хорошо продуманному плану? Абсолютно никакого! Выполняйте свой план безупречно! Не отвлекайте себя информацией, которая не должна играть никакой роли в вашем плане.

Если вы зарабатываете от 8 до 10% годовых… ваши дела идут лучше, чем у большинства. Предлагает ли ваша работа прибавку к зарплате на 8-10 процентов каждый год? Я сомневаюсь в этом.

Вроде бы просто, но многим тяжело с простым. Инвесторы все время говорят мне: «Конечно, если вы хотите добиться успеха в инвестировании, это должно быть сложно”. Так думает очень много инвесторов. Это просто, только если у вас есть умственная дисциплина, чтобы выполнить это безукоризненно. Вы должны соблюдать стратегии и правила, которые вы установили.