Облигации Уральская Сталь БО-001P-02 на размещении

 
«Уральская сталь» — один из крупнейших в России производителей товарного чугуна, мостостали и стали для производства труб большого диаметра (ТБД). Предприятие находится в г.Новотроицк, Оренбургской области и входит в металлургический холдинг, созданный в результате покупки меткомбината «Загорским трубным заводом» в 2022 году.

Выпуск: УралСт БО-001P-02
Рейтинг: А (RU) от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее ₽5 млрд.
Старт размещения: 26 апреля
Дата погашения: 24 апреля 2026
Доходность: 11...11,5% (+3% к доходности 3-летних ОФЗ на момент размещения)
Периодичность выплат: ежеквартальные

Это второй выпуск облигаций данного эмитента. Первый с погашением 25.12.2025 торгуется по номиналу, купонная доходность по ним 10,9% (выплаты 2 раза в год).

Показатели и цифры компании
— 9022 сотрудника (2022 г.), в 2021 г. было 9253 сотрудника;
— основана в 1929 г. под названием Орско-Халиловский металлургический комбинат (ОХМК);
— EBITDA в 2022 году — 30,5 млрд.р., в 2021 году было 20,3 млрд.р. (отчет МСФО)
— чистого долга нет, показатель минус 11,7 млрд.р. (2022 год), в 2021 году было минус 9,2 млдр.р., что очень позитивно для долгового инвестора.
— прибыль согласно отчету РСБУ за 2022 год снизилась до 11,7 млрд.р., в 2021 г. было 12 млрд.р.

В 2023 году, с учетом ввода в строй в III квартале цеха по выпуску бесшовных труб (мощностью 250 тыс. тонн в год), EBITDA компании может повыситься до 42,3 млрд рублей (+38,7%).

В 2022 году предприятию удалось сохранить полную загрузку. В работе были две доменных печи, в этом году запустили еще одну, чтобы увеличить поставки чугуна на экспорт. Спрос на продукцию комбината остается на высоком уровне: около половины объемов продаж идет в страны Азии. В прошлом году компания экспортировала 886,7 тысячи тонн чугуна. В ближайшем будущем комбинат рассчитывает на расширение каналов продаж с акцентом на рынки Азии и Ближнего Востока.

Вывод.
Хорошая компания, буду покупать в свой портфель данную бумагу скорее всего уже на вторичке.

У меня еще есть телеграм-канал, в котором показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов, делаю обзоры на новые ценные бумаги, выкладываю все сделки. Подписывайтесь чтобы ничего не пропустить.