Про рынок 24,04

Всех приветствую!

Начну с геополитики. 

США постепенно теряет главенствующую позицию в мире. Мир медленно, но верно движется к переделу. На мой взгляд сейчас формируется два лагеря, США м Европа в одном, Китай, Саудовская Аравия (подружившаяся с Ираном) и Россией в другом. Противостояние предстоит долгое, и не исключаю новых геополитических проблем в частности Китай-Тайвань, Россия-Украина и др. США без боя не отдадут свою гегемонию в мире, поэтому будут провоцировать эти конфликты. На другом материке, вдали от военных проблем крайне удобно верховодить миром.

При этом между США и Европой тоже начинаются «терки», в Европе становятся все более не довольны некоторые страны гегемонией Америки (Франция тому пример — бюджета не хватает на собственные нужды, им приходится поднимать пенсионный возраст, что вызывает недовольство у населения). 

Но и в стане противников (Китай и Саудовская Аравия) все не просто. У Китая экономика тесно связана с Европой и США, а саудиты и Арабские Эмираты, пользуясь санкциями, наложенные на Россию, <a href=«www. profinance.ru/news/2023/04/19/c8qj-saudovskaya-araviya-i-oae-zakupayut-rossijskie-nefteprodukty-s-bolshimi-skidkami.html» rel=" noopener noreferrer" target="_blank">используют российскую продукцию, купленную со скидкой, внутри страны, в том числе для потребления и переработки, и экспортируют собственные нефтепродукты по рыночным ценам, увеличивая прибыль. Каждый в первую голову «болеет» за собственную экономику, и Россия в том числе.

=

То, что СВО продлится долго я почти не сомневаюсь. Я уж молчу про новую волну мобилизации, которой в принципе может и не быть, т.к. в последнее время я лично видел в Москве объявления о найме службы по контракту. Причем с огромными зарплатами по общим меркам. А это затраты, причем большие.

Бюджет трещит по швам. Данные за неделю с 11 по 17 апреля: всего за неделю из федерального бюджета было потрачено 1.140 трлн, расходы за 17 дней месяца составили 2.068 трлн, с начала года – 10.144 трлн. И даже «добровольно принудительного» взноса в бюджет не достаточно!

Напомню, что государство может изымать деньги компаний не только «добровольно-принудительными» взносами, но и путем выплат дивидендов (все-таки государство имеет доли в основных дивидендно-образующих компаниях).

Этому есть не косвенные подтверждения, та же ситуация в валютах и неопределенность с дивидендами, явно говорят за продолжение глобальной манипуляции на фондовом рынке.

Еще раз повторю, фондовый рынок – относительно легальный способ отъема денег у населения в пользу государства!

Писал давно про национализацию компаний. Сначала Яндекс, потом Лукойл. ЛУКОЙЛ вслед за ГОСА созывает собрание для одобрения сделки с заинтересованностью. Совет директоров «ЛУКОЙЛа» принял решение созвать внеочередное собрание акционеров 14 июня в заочной форме для одобрения сделки с заинтересованностью, сообщил эмитент. Ну вот и возможный сигнальчик к приватизации Лукойла. И т.к. Алекперов добровольно сложил полномочия мои подозрения усилились. А теперь «сделка с заинтересованностью». Вот новая интригующая дата — если будет вопрос о полной смены собственника в пользу государства (Роснефть или Сургут), то есть все шансы потерять пожалуй самую большую ЧАСТНУЮ нефтяную компанию!!! Это создаст еще одну  возможность для манипулирования государством!!! 

Газпром предлагает начать либерализацию цен на газ. Компания хочет увеличить свои доходы от продажи газа на внутреннем рынке. — Ъ. «Газпром» предложил  (https://tass.ru/ekonomika/17578371) регионам, где развита сеть ГЗС, закупать технику только на газе. Поражаюсь беспринципности Газпрома. 

И наконец главное, процесс «засаживания» улицы в бумаги дело не одного дня или месяца, он может продолжаться долго. Но теханализ в конечном итоге должен сработать! Как это произойдет, я пока не знаю, но уверен точно, «улицу» к прибыли точно не повезут!

А теперь непосредственно к рыночным новостям!

Основная интрига на мой взгляд состоялась. АКЦИОНЕРЫ : СБЕР — ДИВИДЕНДЫ 2022Г =  25 РУБ/АКЦ. АКЦИОНЕРЫ СБЕРБАНКА УТВЕРДИЛИ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2022Г, последний день для покупки 08,05,23.

В Индексе ММВБ на днях снят один из драйверов роста – дивы Сбера! RSI продолжает находится в зоне перекупленности и ни один из гэпов пока не закрыты (их остается несколько, но основных на мой взгляд пять), а они должны быть закрыты либо путем дивгэпов или естественным образом!

Таким образом (как я и говорил) медленно, но верно у государства исчезают драйверы для роста, и когда они закончатся, то падение может настать, причем оно может быть очень сильным. И снова рекомендация –прикрывать лонги и подтягивать стопы! С этой недели можно смело (со стопами, конечно) шортить бумаги, в том числе и Сбер!!!



Как себя поведут инвесторы! Сработает ли в конце концов поговорка "Покупай Слухи — Продавай Факты"? 

Хочу напомнить ситуацию в Газпроме. 30,06,22 — решение не платить дивиденды = мощный пролив 29,08,22 кто-то уже знал (инсайдеры), а 30,08,22 (как сейчас помню — на вечерке😱) Газпром озвучил положительную новость, и 31,08,22 получили мощный гэп вверх. Потом постояли несколько дней и стали сливать, сначала осторожно, с откупками, но к концу отсечки пришли на лоу!!!!




Такая же ситуация может случится и со Сбером!!!! Начинает работать ТЕХАНАЛИЗ и психологический фактор — выросли в Сбере даже больше самих дивидендов!!! Поэтому не исключаю с этой недели особую волатильность в Сбере, и как следствие и по всему «бумажному» рынку!!!


В Сбере наконец-то исчезла неопределенность с дивидендами и ушел драйвер для роста! Смотрим, бумага на днях пришла под мощное сопротивление и под верхнюю границу канала, RSI в жесткой перекупленности и в состоянии дивергенции. Если раньше и можно было держать лонги, то сейчас надо быть с ними осторожными! Больше интриги нет, а жаждущих быков, зафиксировать прибыль крайне много!!! Поэтому всем инвесторам и спекулянтам надо крепко подумать на счет покупки на данном уровне!!!! ХАЛЯВА КОНЧИЛАСЬ!!!



В Лукойле на днях в условиях снова перекуплненности формируется и дивергенция по RSI, возможно был ложный пробой уровня сопротивления 4720-4730, держать стратегический лонг можно, но при проходе ниже 4650- лонг точно можно прикрывать. Есть несколько уровней поддержки, НО ОСНОВНОЙ — ЭТО ГЭП НА 4382+ (+55ЕМА) подойдет к нему со временем, там можно пробовать покупать стратегически!!!



И в остальных бумагах тоже наблюдаю аналогичные картины, большинство бумаг на днях находятся только в IIII-их волнах роста, в условиях перекуплености и имеются незакрытые гэпы, которые должны быть рано или поздно закрыты. Повторюсь, «верхние гэпы» могут не закрываться долго, а «нижние» должны быть закрыты для устойчивого роста (как в строительстве — в башне не должно быть полостей).

Что имеем по основным датам – Сбер — отсечка 08,05 (дивиденды 25 рублей),  СД Лукойл — дивиденды 2022г =  438 руб/акц., дивотсечка - 5 июня, 14 июня – внеочередное собрание акционеров Лукойла для одобрения сделки с заинтересованностью и 30,06 – ГОСА «Газпрома», на котором снова лотерея. У меня давно уже сложилось впечатление, что мы все живем ожиданиями (квартальные экспирации, да и много чем), нынешняя реальность такова – мы ждем СД. А в лотерею выигрывает только ее устроитель, а это государство! Но в такое время мы живем!

При этом на самом деле в отсутствии драйвера для роста в Сбере наш рынок может еще сильнее реагировать на геополитические риски, так что исключать коррекции на этом фоне исключать нельзя!!!

=

Валютный рынок

На этой неделе 28,04 — заседание ЦБ РФ по ставке. 

Набиуллина заявила, что попытка управлять курсом рубля приводит к финансовым кризисам — ТАСС. «Мы по опыту своей страны знаем, что попытка управлять курсом приводит к резким девальвациям, по сути дела, к финансовым кризисам». 

Нет слов. Нашему государство абсолютно наплевать на простых граждан, они гнут свою линию, наполняя бюджет. И то, что инфляция будет расти в случае роста валюты – нашим монетарным властям «по фигу». Продолжают загонять «толпу» в валюту... Ждем поднятия ставки и роста инфляции!


В паре USDRUB и в SIM3 (в юане тоже самое) на днях наблюдается отстой под хаем. Коррекция откладывается снова на неопределенный срок. Значит нужно снова ждать, покупать в этой точке крайне опасно, RSI медленно разряжается, так что исключать продолжение роста полностью нельзя. Хотя нефтегазовые доходы поступают в бюджет тоже. Очередная манипуляция со стороны государства, а как известно против нее управы нет! Покупать «с нуля» крайне опасно, продавать на упреждение тоже, а покупать квартальные пут-опционы можно!

И еще раз повторю — главный спекулянт на валютном рынке государство!

Я бык на валютном рынке, в случае продолжения роста RSI будет формировать тройную дивергенцию в зоне перекупленности, так что покупать «с нуля» опасно, а вот на коррекции я вижу ближайший уровень поддержки 77,2±, там я буду закрывать пут-опционы и искать точки входа в лонг снова. Аналогичная картина наблюдается и в юане.



=

Наконец-то часть неопределенности снято, можно относительно спокойно торговать, а то я уже устал от безысходности, шортить не мог по причине страха, покупать в условиях дикой перекупленности не мог чисто психологически, крыть было нечего. Со этой недели можно развернуться!!!

Закрыл спрэд «Сбер — SRM3» по 21,07 (напомню занимал его с дельтой 13,9, (+51,58% от вложенных)). Процесс входа в спрэд – дело минутное, а вот выход из него занимал некоторое время. Оставался раньше в спрэде на отсечку Газпрома, повторять не хочу.

Продолжаю удерживать спрэд «Покупка спота Газпрома – продажа фьючерса» (1/4) (занимал с контанго 2,85 (+1,62%)). Денег не просит!

Не смотря на то, что закрыт основной (по возможной прибыли) спрэд по Сберу, остается еще спрэд в Газпроме, поэтому пока озвучивать общую прибыль считаю рано, но она существенно увеличилась.

Т.к. рынок в основном шел «на прицепе» со Сбером, то в отсутствии в нем дальнейшего драйвера для роста можно относительно смело подключать технику. Правда исключать новых вербальных интервенций от Газпрома нельзя, которые могут иметь сильное влияние, но и они глобально не изменят общую картину. Вопрос теперь встает относительно Лукойла, ждем теперь  - 5 июня (СД Лукойл) и внеочередного собрания акционеров 14 июня в заочной форме для одобрения сделки с заинтересованностью, и в случае решения вопроса о полной смены собственника в пользу государства (Роснефть или Сургут), есть все шансы потерять пожалуй самую большую ЧАСТНУЮ нефтяную компанию!!! Что это будет для рынка я лично не знаю, надо очень внимательно смотреть за происходящим. 

Надо понимать, что процесс слома тренда – дело не быстрое, и исключать локальных забросов вверх нельзя, но в данный момент дивергенции могут играть более сильную роль, чем раньше!!! Процесс роста в условиях перекупленности сегодня надеюсь закончен!!! Приходим в «нормальное» состояние рынка!

Резюме – с этой недели можно торговать в обе стороны (как обычно), можно наконец-то строить стратегии, но естественно оценивать риски и ставить близкие стопы на сделки!!!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в Телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon  , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot , чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!