О чем говорят этим утром 23 ноября

Мировая экономика


Экспортеры не сдаются
На прошедшем в Экваториальной Гвинее форуме страны — экспортеры газа (ФСЭГ) отстаивали высокие цены на газ и привязку формулы долгосрочных контрактов к стоимости нефти. 
Во ФСЭГ входят 12 стран с запасами около 120 трлн куб. м (64% мировых), они экспортируют 388 млрд куб. м (44% мирового экспорта): Россия, Катар, Алжир, Тринидад и Тобаго, Египет, Нигерия, Ливия, Боливия, Иран, Оман, Экваториальная Гвинея, Венесуэла, наблюдатели — Казахстан, Нидерланды и Норвегия.
В 2012 г. Европа переплатит за газ $155 млрд, оценили в Oxford Institute for Energy Studies (OIES). Разница в цене за 1000 куб. м по долгосрочным и спотовым контрактам составила в ЕС $145, их средняя стоимость — $400 против $80 в США.
Никто в Европе или Азии не хочет подписывать такие контракты, крупнейшим экспортерам придется адаптироваться, уверен Тьерри Брос из Societe Generale. Европейские потребители активно выступают за пересмотр контрактов с 2009 г. Поставщики газа в ЕС должны снизить цены, иначе они потеряют рынки, заявил руководитель департамента Международного энергетического агентства Ласло Варрон.

В 2012 г. по 58% поставок газа в ЕС цены были привязаны к стоимости нефти, 23% поставок — от «Газпрома», прогнозируют в OIES, но из-за пересмотра контрактов и арбитражных споров их доля может упасть ниже 50% к 2014 г.: «Это будет переломный момент».

Китайский фьючерс
Китай, активно импортирующий нефть, хочет активнее влиять на ее ценообразование. И запускает торговлю фьючерсными контрактами на нее. Китай намерен допустить квалифицированных иностранных институциональных инвесторов на местный рынок нефтяных фьючерсов. Шанхайская фьючерсная биржа (SHFE) уже несколько лет готовится к запуску нефтяного контракта, который стал бы альтернативой WTI и Brent и отражал увеличивающийся вес Китая на нефтяном рынке. 
Новые контракты будут номинированы в долларах, но для расчетов между иностранными и местными инвесторами будут использоваться как доллары, так и юани, сообщила китайская газета Global Times.
Страны, производящие нефть, новый контракт встретят без большой радости. «Интерес Китая заключается в том, чтобы получить самую низкую цену на нефть.

Sony и Panasonic получили негативные рейтинги
Международное рейтинговое агентство Fitch понизило кредитные рейтинги крупнейших представителей японской электротехнической промышленности — Panasonic и Sony до спекулятивного уровня. Fitch ссылается, в частности, на то, что эти компании в условиях ухудшения международной конъюнктуры не выдерживают конкуренции с зарубежными компаниями. По градации Fitch Sony получила рейтинг BB-, а Panasonic — BB. Прайм

23 ноября, ожидается публикация следующих макроэкономических показателей:
Выходной день в Японии
Саммит Евросоюза
Германия
11:00 мск: ВВП Германии, финал за III квартал
13:00 мск: Индекс настроений в деловых кругах Германии Ifo за ноябрь
Италия
13:00 мск: Розничные продажи за сентябрь
Великобритания
13:30 мск: Число выданных разрешений на ипотечное кредитование в Великобритании, по данным BBA за октябрь
Канада
17:30 мск: Индекс потребительских цен за октябрь
17:30 мск: Базовый индекс потребительских цен за октябрь
 

Новости российских эмитентов

Magna уже в пути
Долгие переговоры «Автотора», Magna и российского правительства увенчались успехом: в Калининграде будет создан автомобильный кластер мощностью не менее 250000 машин в год. Будет построено до шести автозаводов полного цикла различных автопроизводителей и не менее 15 совместных предприятий по выпуску автокомпонентов (в том числе для поставок на экспорт). Планируемые общие инвестиции — около 100 млрд руб.Проект планируется реализовать в два этапа: первый — в 2014-2016 гг., второй — в 2015-2018 гг.
(Хорошие новости для области. Регион находится в депрессивном состоянии, это может вдохнуть новую жизнь в его экономику.)
«Роснефть» и ВР подписали соглашение
«Роснефть» подписала окончательное соглашение о покупке у BP 50% ТНК-ВР в обмен на $17,1 млрд и 12,84% казначейских акций «Роснефти», сообщили обе компании. Кроме того, BP заключила соглашение о покупке у «Роснефтегаза» еще 5,66% «Роснефти» за $4,8 млрд. Эта сделка станет частью процесса приватизации «Роснефти», по окончании которого, в 2018 г., доля государства в компании опустится ниже 50%, рассказал вице-премьер Аркадий Дворкович газете «Коммерсантъ».
Завершение сделок будет зависеть от одобрения регулирующих органов и произойдет, как ожидается, в первой половине 2013 г. C 18 октября и до даты закрытия сделки BP будут начисляться 3,5% годовых на сумму в $16,66 млрд и дивиденды по 3,04% акций «Роснефти», говорится в сообщении госкомпании. Переговоры со вторым акционером ТНК-BP — консорциумом «Альфа-групп», Access и «Ренова» — находятся на продвинутой стадии, подчеркивает «Роснефть». Ведомости
«Интер РАО» выйдет на биржу
«Интер РАО» готовится разместить пакет акций в Лондоне в апреле следующего года, но точная дата не определена, сообщил член правления «Интер РАО» Ильнар Мирсияпов, принимать решение будет правительство. Bloomberg
«Транснефть» инвестирует
Инвестиционная программа «Транснефти» на 2013 г. вырастет почти в 1,5 раза до 161,4 млрд руб. 11,5% от этой суммы (18,6 млрд руб.) — средства нефтяных компаний, оплачивающих услуги подключения НПЗ и расширения пропускной способности магистральных нефтепроводов. Прайм
Evraz рассталась с транспортом
Evraz подписала соглашение о продаже транспортной «дочки» «Евраз транса» компании «Нефтетранссервис» (НТС), говорится в сообщении Evraz, — за $300 млн (с учетом $4,8 млн собственного капитала оператора). Закрыть сделку стороны рассчитывают до конца года. Evraz также подписала с НТС пятилетний договор на перевозку 30% своей продукции. Транспортные услуги НТС будет оказывать по рыночным ценам, устанавливаемым на ежеквартальной основе, отмечается в сообщении. Ведомости
Все сети вместе
Президент Владимир Путин подписал указ о переименовании «Холдинга МРСК» в «Российские сети», в капитал этой компании вносится 79,55% акций ФСК. Присутствие в ФСК государство сохранит — за счет одной акции, следует из текста указа. Интерфакс
4% от Путина
Правительство выиграло спор у главы «Роснефтегаза» Игоря Сечина: указом президента 50 млрд руб. для увеличения мощностей на Дальнем Востоке в капитал «Русгидро» вложит государство. 
Акции «Русгидро» на ММВБ вчера прибавили 4%, «РАО ЭС Востока» дорожала на 9%, но к концу дня рост составил 1,4%, индекс ММВБ прибавил 0,1%.
Рост акций энергокомпаний объясняется спекуляциями инвесторов о том, что Сечин проиграл в аппаратной борьбе правительству, считают трое опрошенных «Ведомостями» аналитиков инвестбанков.
 
Конфеты от Чемезова
Гендиректор «Ростехнологий» Сергей Чемезов уверен, что госкорпорация восстановила порядок на доставшихся ей предприятиях и спасла их от банкротства. Следующий шаг — предложить активы инвесторам. 
По подсчетам Чемезова, у «Ростехнологий», которые объединяют предприятия ВПК, автозаводы и металлургические комбинаты, всего более 660 предприятий. Они будут консолидированы в 17 холдингов, а доли в них предложены иностранным инвесторам (в том числе через IPO). «Наша задача — нарастить капитализацию этих компаний до максимума, а затем вывести их на рынок. Необходимо очистить их от долгов и непрофильных активов с тем, чтобы они стали интересными для инвесторов <...> Прямо как конфета в симпатичной обертке», — подыскал сравнение Чемезов. (Ростехнологии- это черная дыра для Российского бюджета.)


Недра нарасхват
Министр природных ресурсов Сергей Донской ожидает высокой конкуренции на торгах по стратегическим месторождениям Лодочному, Имилорскому и Шпильмана в конце 2012 г. Донской отметил, что не располагает информацией о количестве поданных заявок. По мнению министра, интерес к участию в аукционах могут проявить «Роснефть», «Лукойл», «Сургутнефтегаз» и «Газпром нефть». Интерфакс
Пауза для нефтяников
Сроки модернизации нефтеперерабатывающих заводов были пересмотрены для «Сургутнефтегаза» и «Роснефти», по итогам первого полугодия 2013 г. может быть принято решение по 100%-ной пошлине на темные нефтепродукты, сообщил вице-премьер Аркадий Дворкович в интервью газете «Коммерсантъ». Налоговая система 60-66 в нефтяной отрасли, по мнению Дворковича, принесла больше пользы, чем вреда. При ценах на нефть выше $100 эта схема работает чуть хуже, чем работала бы при $90, отметил вице-премьер. Прайм
«Дулисьма» на продажу
Сбербанк рассчитывает закрыть сделку по продаже НК «Дулисьма» до конца 2012 г., сообщил президент банка Герман Греф. Сбербанк в 2009 г. получил в качестве залога по кредиту Urals Energy 99% акций ЗАО «НК «Дулисьма» и 35,3% в ООО «Таас-Юрях нефтегазодобыча». Интерфакс
Летают чаще
Авиакомпания «Трансаэро» в январе — ноябре 2012 г. увеличила перевозки пассажиров на 22,8% в сравнении с 2011 г. до 8,9 млн человек, сообщила компания. Авиакомпания в прошлом году перевезла 8,5 млн человек, а в 2012 г. намерена увеличить этот показатель до 10,6 млн пассажиров. Интерфакс
Больше дивидендов
Совет директоров «Трансконтейнера» решил поднять планку по выплате дивидендов с 10 до 25% от чистой прибыли, но окончательное решение примут акционеры в середине 2013 г., сообщил директор компании по фондовому рынку и работе с инвесторами Андрей Жемчугов. Интерфакс
Ставка для «Газпром нефти»
«Газпром нефть шельф» рассчитывает, что проекты на шельфе Печорского моря будут отнесены к высшей категории сложности и получат лучшие льготы (ставка НДПИ в 10% на 10 лет), сообщила компания со ссылкой на начальника управления компании Наталью Глухову. Сейчас Печорское море относится ко 2-й, повышенной категории (ставка НДПИ — 15% на семь лет). Прайм
Делить не нужно
ФАС не придерживается требования о жестком разделении вертикально-интегрированных нефтяных компаний на отдельные сегменты, но настаивает на том, чтобы в рамках таких компаний одни юридические лица занимались оптовой продажей нефтепродуктов, а другие — розницей, заявил замруководителя службы Анатолий Голомолзин. Прайм
«Росатом» перекладывает акции
«Атомстройэкспорт» получит 23,7 млрд руб. от сестринского «Атомэнергопрома» за 7,9% акций «Интер РАО», сообщил «Атомэнергопром». Акционеры компании обсудят сделку 12 декабря. Исходя из средневзвешенной цены акций «Интер РАО» на 21 ноября этот пакет в среду стоил 20,5 млрд руб. Интерфакс


В 2013 г. Сбербанк может заработать около $13 млрд, при этом возврат на капитал составит свыше 20%, передали вчера информагентства со ссылкой на президента банка Германа Грефа.
Прибыль из-за границы
Зарубежные банковские «дочки» группы ВТБ в первом полугодии 2012 г. нарастили чистую прибыль на 32,6% по сравнению с январем — июнем 2011 г. до 5,7 млрд руб. Прибыль зарубежных банков ВТБ составила 17% от всей прибыли группы. Ведомости
Военные разбираются с ВСК
Федеральный арбитражный суд Московского округа подтвердил отказ в иске Министерства обороны о взыскании со страховой компании ВСК 138,9 млн руб. убытков, сообщил представитель ответчика. Основанием подачи иска было то, что ВСК не стала перечислять выплаты за 2009 г. по страховым случаям, произошедшим с военнослужащими после их увольнения, пояснил в суде истец. РАПСИ
Стройка для иностранцев
Фонд GHP RREDL, которым управляют бывшие топ-менеджеры Fleming Family&Partners, намерен потратить около $500 млн на строительство коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге.
«Семерка» на выкуп
Московский арбитраж разрешил основному владельцу «Седьмого континента» Александру Занадворову выкупить 3,75% акций розничной сети у миноритариев. Миноритарии недовольны ценой и сроками оплаты
«Мегафон» открыл книгу
Завтра «Мегафон» завершает road show в преддверии IPO на Лондонской фондовой бирже. Инвесторы проявляют интерес к бумагам компании, но часть из них все же предпочитает МТС, недавно пообещавшую повысить дивиденды

Потянулись к выходу
Фонд Almaz Capital Александра Галицкого продал треть своего пакета в «Яндексе». Котировки компании растут и сейчас удобный момент зафиксировать прибыль, объясняют эксперты.


Экономическая ситуация в РФ

Доплата за экологию
С третьей попытки российские автопроизводители подготовились к переходу на стандарты «Евро-4». Теперь потребителям надо готовиться к подорожанию автомобилей до 10%.
«Камазы» подорожают на 200000-250000 руб. (10-15%). Цены на UAZ Patriot и Pickup с 1 января из-за перехода на «Евро-4» увеличатся на 10000 руб. (около 2% от рекомендуемой розничной цены), Hunter — на 25000 руб. (6%), коммерческие автомобили подорожают на 25000-30000 руб. (6-7%), сообщил УАЗ. По большинству моделей группы ГАЗ предполагается рост цен в пределах 5%. Переход «АвтоВАЗа» на «Евро-4» не привел к существенному удорожанию автомобилей: рекомендованная розничная цена Lada выросла на 2700 руб. для «классики» и на 1000 руб. для остальных моделей (менее 1% стоимости), говорит представитель «АвтоВАЗа»

Инфляция лучше стагнации
Инфляция продолжит ускоряться, пик придется на начало 2013 г. Реакция ЦБ вряд ли последует, полагают эксперты: важнее поддерживать тормозящую экономику.
За январь — октябрь, по оценкам Минэкономразвития, рост ВВП составил 3,7%, в октябре годовые темпы замедлились до 2,3% против 2,7% в сентябре, с сезонной корректировкой — до 0,1% против 0,4%: фактически рост остановился.
Руководители ЦБ ранее выражали беспокойство быстрым ростом кредитования, особенно потребительского, темпы роста которого превысили 40% при считающихся «нормальными» 20%. Однако потребительский спрос остается главной опорой экономического роста. По итогам III квартала ВВП вырос всего на 2,9%, беспокоился первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев.
Ситуация классическая, резюмирует Девятов: либо высокая инфляция за счет монетарной накачки, либо торможение ВВП. Ожидаемая инфляция 7%. Официальный прогноз роста ВВП предполагает ускорение — до 3,7% в 2013 г. с 3,5% по итогам 2012 г. Консенсус (29 экспертов, опрос Центра развития) не так оптимистичен: 3,2% в 2013 г.

Отток средств из инвестирующих в РФ фондов за 15-21 ноября — $101 млн, максимум за 2 мес 

Политические процессы в РФ 

За сговорчивость — скидка 50%
Высший арбитражный суд (ВАС) предложил поменять систему наложения штрафов: согласные с наказанием могут сразу уплатить половину, а кто спорит в суде, проигрывает и все равно не платит — тем менять наказание на обязательные работы или арест
Гражданин миллиардер
Президент группы компаний «Связной» Максим Ноготков запустил проект «Йополис» — социальную сеть в поддержку гражданских инициатив. Проект может помешать его бизнесу, предостерегает маркетолог. Если проблема может быть решена властью, администраторы сайта могут переадресовать заявление в нужную структуру. Если власти бездействуют или помощь вне их компетенции, к решению проблемы можно либо привлечь гражданские объединения, либо создать инициативную группу.


Проверка связи
Федеральная антимонопольная служба (ФАС) может получить дополнительные полномочия — надзор за связями менеджеров госкомпаний с их контрагентами.


Разное

Футбольный клуб «Зенит» и в самом деле может сняться с чемпионата России по футболу, одноименная петербургская радиостанция. Изначально с этой абсурдной идеей – сняться с соревнований в случае, если команде присудят техническое поражение в матче 16-го тура с «Динамо», выступил генеральный директор клуба Максим Митрофанов. Однако когда поражение таки было присуждено, руководство вроде бы свои слова обратно. Теперь выясняется, что забрало, но не совсем. Это в Twitter и телекомментатор Георгий Черданцев. Техническое поражение со счетом 0:3, два матча без болельщиков и штраф в 500 тысяч рублей «Зениту» назначили за петарды, брошенные, как предполагается, его болельщиками во вратаря «Динамо». 

 Большому театру грозит штраф за нарушение о закона о рекламе табачной продукции. Спонсором балета «Раймонда» стала компания JTI, ее логотип был напечатан в программке, а один бдительный поклонник искусства прислал в ФАС образец. Если Большой не исправит нарушение (а это, видимо, потребует расставания со спонсором как таковым), ему грозит штраф от 300 000 до 500 000 рублей. Это будет первый случай, когда учреждение культуры наказано за сотрудничество с «неправильным спонсором». 




При создании обзора были использованы материалы из Ведомостей, slon.ru  и других информационных агенств.