Собрали для вас главные новости уходящей недели (20.03.2023 - 26.03.2023)

Добыча углеводородов за год увеличилась на 2,3% до 5,10 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки.

Добыча газа составила рекордные 74,4 млрд куб. м.

Открыты 7 месторождений и 153 новых залежей нефти и газа. Открыто Мадачагское месторождение с запасами 82 млн т. – крупнейшее из открытых в России за 2022 г.

Объем реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке – рекордные 42,1 млн т.

— EBITDA: 2.55 трлн руб. (+9.5% г/г)
— Чистая прибыль: 813 млрд руб. (-7.9% г/г).
Снижение произошло из-за передачи активов Германии и курса рубля.

Предполагаем выплату дивидендов (Сечин подтвердил) в 50% от чистой прибыли.
Это 17.67 руб., по итогу года — 38 руб.
Дивидендная доходность около 10%.

Считаем оценку акций рынком адекватной на фоне текущих цен на нефть и существующих рисков.
Бумага может быть интересна для долгосрочного порфтеля

Опять-25. Мусолим тему дивидендов ВТБ

Андрей Костин заявил, что ВТБ ждет рекордной прибыли в I квартале этого года.

После объявления дивидендов со стороны «Сбера» рынок начал прайсить аналогичное решение со стороны остальных госкомпаний. Государство действительно заинтересовано в этом, но все не так просто.

На дивиденды от ВТБ рассчитывать опасно из-за проблем с достаточностью капитала у банка. Выплата дивидендов сразу означает возврат платежей по облигациям, а деньги на все у компании вряд ли хватит.

К концу недели вышел доп. негатив — ВТБ в рамках второй допэмиссии может увеличить уставный капитал на сумму до 93 млрд рублей. Банк готовится разместить по открытой подписке 93 трлн обыкновенных акций номиналом 0,01 рубля.

Транснефть планирует дивиденды за 2022г, размер пока не обсуждался — СД. Заседание по этому вопросу, вероятнее всего, пройдет в июне.

По дивидендной политике компания направляет на дивиденды 50% нормализованной чистой прибыли по МСФО.

Объем перевалки нефти на 4% выше год-к-году.

Согласно этому можно ждать дивиденды в районе 11000—12000 рублей.

Акция всегда отсекалась на 7-8%, так что может возможен локальный рост, но пока больше идей в бумаге не видим.

🇺🇸 ФРС США по итогам двухдневного заседания 21 — 22 марта повысила ставку на 25 базисных пунктов — с 4,5–4,75% до 4,75-5% годовых.

Наши Ожидания полностью себя оправдали, что и неудивительно! Все прекрасно видно по нашей картинке технического анализа, на основе которого мы и сделали этот вывод.

Мы думаем, что ФРС будет продолжать повышать ставку в этом году, возможно, еще два раза.

📉 Волатильность повысилась, как и предполагали. На фоне такой риторики, произошло охлаждение рынка, что и видим. Но думаем, что отскок и возврат к уровню 4000 можно ожидать в ближайшее время.

Если у вас мало опыта в трейдинга, в дни таких новостей лучше воздержаться от спекулятивной торговли.

Это было предсказуемое выступление и решение, нам важны дальнейшие результаты по инфляции.

Пока кажется, что инфляция может развернуться раньше, чем об этом расскажет Пауэлл, что рынок, в целом, и закладывает.

📈 А пока есть время — поищем хорошие истории в Nasdaq, кажется там есть к чему присмотреться в долгосрок.

У Мечела вышли производственные результаты за 4кв2022. 

Производство/добыча:
• Уголь — 2520 тыс. т (-10% кв/кв)
• Сталь — 878 тыс. т (+6% кв/кв)
• Чугун — 816 тыс. т (+10% кв/кв)

Реализация
• Концентрат коксующегося угля — 839 тыс. т (-20% кв/кв)
• Угли PCI — 222 тыс. т (-13% кв/кв)
• Антрациты — 267 тыс. т (-21% кв/кв)

В бумаге еще есть старая идея гипердивидендов, но шанс ее реализации без финансового отчета оценить сложно. Скорее всего в этом году их можно не ждать.

Татнефть отчиталась по МСФО за прошлый год.

📈 Общая выручка компании выросла на 18,4%, составив 1427 млрд руб. на фоне высоких цен на нефть и нефтепродукты.

— За прошедший год компания существенно нарастила переработку.
— Татнефть копит кэш (177 млрд рублей на счетах).
— По слухам деньги пойдут на покупку НПЗ у ТАИФ-НК. Этим новостям уже больше двух лет, но сделка на данный момент так и не произошла.
— Покупка позволит добить переработку в компании практически до 90-100% от добычи.
— Долгов у компании нет.

📰 Вывод:
Хорошая крепкая компания из нефтегазового сектора. К тому же эмитент систематически платит дивиденды, так как они представляют существенную часть бюджета Татарстана.

Банк Санкт-Петербург определился с дивидендами за 2022

21,16 руб. на одну обыкновенную и 0,22 руб. на одну привилегированную акцию рекомендовал выплатить совет директоров Банка Санкт-Петербург (БСП) в качестве дивидендов по результатам 2022 г. Мы кстати в своих прогнозах указали именно такой объем выплат.

Банку в 2022 году на фоне экстраординарной ситуации на финансовом рынке России удалось получить феноменальную прибыль в 47,5 млрд руб.  (в 2,6 раза выше прошлого года), дивидендные выплаты составят лишь 21% от чистой прибыли. Повторение столь отличного результата в 2023 году под вопросом из-за попадания в SDN лист США и под санкции Великобритании. 

t.me/theglobalinvest