Вопрос к опционщикам: каким образом захеджировать проданный опцион центрального страйка?

Понимаю, что вопрос слишком древний, но хотелось бы услышать мнение участников рынка

Вопрос:

Каким образом возможно захеджировать проданный пут (или проданный колл — разницы особой нет) центрального страйка?

К примеру: центральный страйк квартальной серии.

P.S.: Ликвидность квартальных опционов на РИ просто поражает. Сложно говорить о том чего нет.

Опционы фьючерс хеджирование риск продажа опциона

Gotamcity77

Москва

160

с 25 октября 2021

17 Комментариев

gyd1ni
25 марта 2023, 16:51
Сделать медвежий колспред или бычий пут спред. Или календарный
+1
- Gotamcity77
  25 марта 2023, 17:08
  gyd1ni, купленные спреды защищают только на определенном отрезке. Далее убытки все равно будут — считаю это минусом существенным, если к примеру продаем пут центрального страйка и может произойти резкое движение вниз.
  
  Плюс в том, что кривая прибыль/убыток в текущем моменте будет более плавная через месяц (если продаем квартал и хеджируем месячной серией.
  
  Динамическое хеджирование опционами считаю утопией т.к. скорость ликвидности маленькая при резких движениях.
  
  0
  - gyd1ni
    25 марта 2023, 23:26
    Gotamcity77, Вы же продали центральный пут, тк уверены, что цена пойдет вверх, вот и подстрахуйтесь покупкой пута дешевого ОТМ, будет защита от резкого движения вниз. Конечно есть риск потери разницы сумм между страйками, но Вы же уверены в своем выборе, раз продавали
    +1
    - Gotamcity77
      26 марта 2023, 00:12
      gyd1ni, купленный пут OTM дальнего страйка этой же серии — это по факту проданный колл спред. Дорогое хеджирование и большие убытки
      0
мнгнкбзлк
25 марта 2023, 17:53
Зачем его хеджировать, то? Ты же продавал когда, уверен был в направлении. Продавать центр могут только ясновидящие.)))
+1
bohemian rhapsody
25 марта 2023, 18:07
скорость ликвидности — это новый грек опциона?
0
- Gotamcity77
  25 марта 2023, 18:12
  bohemian rhapsody,
  Потому что из всех утюгов пи… здят, что опционы на РИ ликвидные. А по факту, когда в стакан встаешь, то по нормальным ценам быстро не купишь/продашь.
  0
  - Stanis
    25 марта 2023, 19:55
    Gotamcity77,
    
    Продать самый дальний фьюч — верное решение.
    Изучайте синтетику.
    Там все ответы.
    +1
    - Gotamcity77
      25 марта 2023, 20:03
      Stanis, не совсем понял о каком «дальнем фьюче» идет речь? Сейчас RTS 9.23 стоит столько же, сколько RTS 6.23
      0
      - Stanis
        25 марта 2023, 20:11
        Gotamcity77,
        не торгую РТС.
        продайте декабрь, если есть.
        по идее, надо равнять дельту, но если это РТС, то валютная переоценка в противофазе сглаживает ее.
        
        На Сишке все получается лучше и по науке.
        РТС это буржуинский фьюч с прошлого века.
        Атавизм и архаика.
        Но вам виднее, если без него не можете.
        +1
ves2010
25 марта 2023, 20:32
занули дельту фьючем
+1
- Gotamcity77
  26 марта 2023, 00:07
  ves2010, предположение:
  
  хеджирование дельты фьючем в итоге больше прибыли съест чем статическое хеджирование купленными путами/коллами месячными сериями страйков?
  0
  - ves2010
    26 марта 2023, 08:46
    Gotamcity77, все зависит от способа… т.е делаешь модель и смотришь расходы на хедж...
    если расходы на хедж< стоимости опционов то почему бы и нет?
    +1
alterroute
26 марта 2023, 12:36
Синтетический пут добавьте к проданному путу
+1
- Gotamcity77
  26 марта 2023, 18:43
  alterroute, И что это даст?
  0
Сергей
26 марта 2023, 13:34
Всем привет. Я только знакомлюсь с опционами, нужен совет бывалых. Была открыта короткая позиция по фьючесу CRM3(юань) на 4 лота по 11 313.00, так же был куплен и в последствии исполнен опцион call CR10.75BC3D 6 лотов, по фьючерсам брокер закрыл позицию, но списали только вариационную маржу -1398, но разница в цене в отчете нигде не отражена. Подскажите люди добрые, должен же был брокер отразить разницу + 2252 рубля. Брокер ничего внятного мне пока ответить не может.
+1
- Gotamcity77
  26 марта 2023, 23:19
  Сергей, лучше создай отдельный топик по данному вопросу
  0

Читайте на SMART-LAB:

📅 Как начался новый инвестиционный год

В январе наши клиенты перекладывали часть средств в облигации — это говорит о сохранении консервативного тренда и желании получать фиксированные прибыли на долгосрочном горизонте. Среди...

ВТБ Мои Инвестиции

09.02.2026

Тезисы со звонка с аналитиками

Друзья, привет! Как и обещали, провели утром звонок с аналитиками, рассказали про и расставили все точки над i. Делимся ключевыми тезисами со звонка: 🌟 Мы всегда использовали и будем...

Самолет

09.02.2026

Комментарий аналитиков БКС. Биткойн: активная фаза снижения в рамках фазы «дораспределения»

По состоянию на начало февраля биткойн скорректировался к уровню $60 тыс., предварительно реализовав технический отскок, о котором мы писали ранее. Текущую динамику мы по-прежнему оцениваем как...

БКС Мир инвестиций

09.02.2026

РУСАГРО: выкупить акции и спасти Мошковича - могут ли акции вырасти на 100% от текущих ценах, подробный разбор

Начинаем покрытие компании РУСАГРО этим постом, надеюсь удастся под микроскопом разглядеть инвестиционную привлекательность или хотя бы сделать пост полезным/интересным. Пост будет длинным,...