Момент в 2021 году ещё до Bloomberg, когда я стал подозревать, что нечто случится. Как оказалось, СВО.

Дэниел Ергин, «Добыча. Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть», электронная версия, глава 9.

Сейчас читаю «Добычу» Дэниела Ергина, чтобы обогатить себя дополнительным пониманием процессов внутри энергетического сырья — ведь если у меня его почти нет в портфеле сегодня, то это вовсе не значит, что не нужно его понимать. Нужно, и ещё как.

И внезапно… вспоминаю октябрь 2021 года. Нефть неприлично дорожает, Северный Поток-2 уже вот-вот, газ стреляет в космос, бесконечная санкционная риторика отошла на второй план, да и в Сирии всё более-менее было стабильно. Тем временем, в Exxon активисты якобы продавили придушивание добычи.

И лишь где-то на фоне ручейком незаметных сигналов сочится, что некоторые странные киты уже месяц как выходят с рынка, штурмующего галактические просторы.

Именно тогда, 5 октября 2021 года, мне вместе с коллегой по цеху Алексеем ИнвестТелегой в личке стало страшно. Здесь что-то не так. Будто все чем-то заняты. Я сказал, что в течение недели вполне себе может жахнуть НЕЧТО, либо даже завтра. Именно с 5 октября 2021 года я начал потихоньку вставать в полуоборонительную стойку, хотя рынок по объективным метрикам и не был ещё слишком дорог, на мой взгляд. Срезал иностранщину, немножко оптимизировал долю Сбера, сделал фокус на полузащитные активы, которые и так были нужны портфелю — фонды индустриальной недвижимости, агросектор.

Мы не угадали лишь чуть-чуть. Промахнулись на несколько недель.

В большинстве случаев систематический маркет-тайминг и излишняя вера в собственную гениальность не ведут ни к чему хорошему, и об этом нужно помнить. Но мне не только для рынка, но и для работы необходимо чувствовать. Моя стезя — в том числе так называемая «совокупность косвенных признаков». Развитие насмотренности, превращения бессвязных мазков в картинки, сложение паззлов — нужны для верной аналитики проектов.

Я стараюсь не увлекаться маркет-таймингом, однако та самая профессиональная интуиция — очень нужна. Если говорить о том, как чувствовать мир — то, наверное, это должно получаться системнее и примерно так. Продолжу учиться.

Всем добра и успехов на рынке.