24 марта 2023, 19:19
Понижаем рейтинг по акциям VK до Продавать - Ренессанс Капитал
Высокие инвестиции в краткосрочной перспективе
Мы считаем, что высокие инвестиции VK в контент и развитие новых продуктов продолжатся в краткосрочной перспективе.
Лазаричева Марьяна
«Ренессанс Капитал»
Мы считаем, что высокие инвестиции VK в контент и развитие новых продуктов продолжатся в краткосрочной перспективе.
Поэтому мы значительно снизили наши прогнозы по EBITDA на 2023–2025 гг., при этом повысив предпосылки по капитальным затратам, что привело к снижению нашей целевой цены на 42% до 400 руб. за акцию. Это на 17% ниже текущей рыночной цены, поэтому мы понижаем нашу рекомендацию по бумагам VK до ПРОДАВАТЬ (ранее – Покупать). При этом мы сохраняем наш позитивный взгляд на другие российские технологические компании, включая Яндекс, Ozon, HeadHunter и Циан.Панарин Кирилл
Лазаричева Марьяна
«Ренессанс Капитал»
khornickjaadle, уголь вроде с Австралии возили как-то было дело вроде)))
Сhistyy, революцию в Европе можно ждать после бунтов.
А как определяется купонная ставка на следующий период по iСелктл1Р5? В ДСУР вижу, что по формуле к.с. + спред, но вот порядок определения спреда не описан.
На заводах ОАК скопилось около 40 недособранных гражданских самолетов, которые ожидают поставки импортозамещенных компонентов от российских производителей – Ведомости На заводах Объединенной авиастрои...
Роснефть! по 750! верим?!
Иван Иванов, это отличный вопрос ФАС к пятерочке — с чего такие изменения?
Продажи новых легковых автомобилей в России в 2025 году могут составить 1,65 млн единиц, что на 6% больше г/г – ТАСС Продажи новых легковых автомобилей в России в 2025 году могут составить от 1,5 млн ...
Ойл Ресурс Групп и ее новый выпуск облигаций Несмотря на предновогоднее ралли на рынке акций, я продолжаю отслеживать и перспективные облигационные выпуски. ЦБ заверил нас, что период высоких ставок ...
hilfiger☃︎🎅🎄❄️☃️🎁🦌, ХЗ насчёт ГО, но вот ставки риска сегодня брокер поднимет, вчера письмо присылал и до 7.01 включительно
8:50
Вадим, а почему только три? Каждый год на рынке десятки хороших идей и не только по облигациям.
А сидеть в 7 выпуске до оферты конечно заманчиво (+76% за 76 дней), но я, пожалуй, не буду потому ...
Рентаб EBITDA, 12.3% (яндекс) и 11.6% (VK)
EV/EBITDA 10.0 (яндекс) и 11.7 (VK)
Так ли велика разница?
При этом еще часть Яндекса уйдет при разделе с частью команды и патентами.
При этом успешные инвестиции в развитие положительно влияют на прибыль и оценку компании. Многие компании инвестируют постоянно и капитализация растёт. Вот если бы написали, что окупаемость инвестиций вызывает сомнения, тогда согласен.