Ресерч криптопроектов: Пошаговый гайд, как найти криптовалюту которая вырастет на тысячи процентов

Год 2021 был по настоящему бычьим для криптовалютного рынка. За год цены на Polygon выросли на 14 242% на Solana — на 15 057%, а на Axie Infinity — на 19 044%. Только на этих трех токенах можно было заработать состояние. А кроме них были еще Sand, Fantom и другие.

В преддверии нового буллрана на криптовалютном рынке, который аналитики и наблюдатели прогнозируют на 2024-2025 годы, решил подготовить гайд по проведению ресерча и выбору перспективных криптопроектов для инвестиций.

Что такое ресерч?

Ресерч — это исследование. Главная цель — заработать на инвестировании в криптовалюту, а промежуточная цель — найти инструмент, который поможет достичь главной цели с большей вероятностью, чем другие. Исследование на криптовалютном рынке включает в себя сбор информации, анализ, сравнение и оценку.

Грамотный ресерч — это ключевой элемент успешных инвестиций на криптовалютном рынке. Рост здесь происходит слишком быстро, и проводить исследование уже в период роста токена поздно. Никто не знает, где будет вершина и насколько проект сможет вырасти. Это может быть 100%, 1000% или даже 10000%. Когда проект уже начал рост, психологически сложнее в него войти, и вход на этой стадии — не всегда верное решение. Поэтому ресерч на криптовалютном рынке похож на скаутинг в футболе, когда нужно определить будущего Роналду или Месси еще на этапе его выступлений за школьную команду. Единственное отличие в том, что просмотр даже юношеского футбола может быть интересным занятием, в то время как поиск жемчужины на криптовалютном рынке напоминает копание голыми руками в куче свежего навоза.

Ресерч рынка:

Если вы только начинаете свой путь на криптовалютном рынке, то вам следует провести два ресерча. Первый — ресерч криптовалютного рынка, а второй — ресерч конкретных проектов. В течение последних нескольких лет сфера криптовалют стремительно развивается, выходя далеко за рамки инструмента для оплаты товаров на даркнет маркетплейсах и привлекая инвесторов всех мастей. Это огромная индустрия со своими правилами, игроками и направлениями, такими как DeFi, NFT, Web 3.0 и другими. Однако отсутствие регулирования и мода на криптовалюту среди людей с невысоким уровнем финансовой грамотности привели к тому, что здесь могут соседствовать сильные проекты от профессиональных команд с «громким» именем и проекты, созданные за неделю мошенниками-одиночками с одной единственной целью — скам. Поэтому изучение рынка — обязательная процедура перед проведением ресерча конкретных проектов.

Что здесь нужно знать?

• Направления и поднаправления
• Ключевые игроки венчурного инвестирования на криптовалютном рынке
• Актуальные тренды
• Основные медиа и профессиональные ресурсы
• Ведущие инфлюенсеры и лидеры мнений

Начните погружение в мир криптовалют с изучения Топ-50 или Топ-100 токенов по рыночной капитализации. Необходимо понимать различия между Bitcoin и Ethereum, знать, что такое NFT, что такое Bridge, Hard Fork, что значит Proof-of-Work и Proof-of-Stake и что за виртуальные земельные участки могут продаваться за сотни тысяч долларов. Поэтому начните с лидеров, подробно изучив их проекты. Для поиска Топ-криптовалют по рыночной капитализации можно использовать сайты-агрегаторы такие как CoinMarketCap и CoinGecko.

Также необходимо погрузиться в информационное пространство. Twitter, Telegram и Discord — обязательные аккаунты для этого. Подписывайтесь на аккаунты ведущих блокчейн-проектов, главных медиа, венчурных фондов и лидеров мнений. Для удобства рекомендуется использовать отдельный Twitter-аккаунт для ресерча, чтобы не засорять ленту другими темами. Читайте, что они пишут каждый день в течение месяца, чтобы изучить основные направления и актуальные тренды в сфере криптовалют и понять, кто есть кто среди инфлюенсеров и кому в чем можно доверять.

Кстати, тренды в криптовалюте отрабатывают «на ура». Рынок манипулятивен, а капитализация молодых проектов невелика. Поэтому стадный инстинкт играет важную роль. Если все говорят об NFT, значит, инвесторы, которые это слышат, вкладывают свои деньги в проекты, связанные с ними, и те начинают стремительно расти. Сейчас, например, активно говорят про AI, и мы уже увидели рост проектов связанных с искусственным интеллектом и с высокой вероятностью увидим еще (не финансовая рекомендация). Так что вам важно «быть в тренде».

Поиск проектов:

Ресерч начинается с поиска проекта

Для поиска проекта понадобятся три вещи: аккаунт в Twitter, знание английского языка (или доступ к инструментам перевода, таким как Google Translate, Deepl или Chat Gpt) и VPN, если вы находитесь в России.

Заходим в Twitter и начинаем изучать ленту. Если вы подписались на «правильные» аккаунты, то в ленте обязательно найдете что-то интересное.

Как забросить сеть подальше и увеличить охват проектов для ресерча?

Выписывайте наиболее интересные проекты, которые попадаются на ваш уже «наметанный» глаз хоть в Excel, хоть в заметки на вашем iPhone, хоть ручкой в блокнот. Однако, учитывая тот факт, что вам нужно будет потом проводить сравнение проектов между собой, табличный формат все же будет удобнее.

На данном этапе вам необходимо задаваться несколькими вопросами:

• Что это за проект и в чем его суть?
• Какую проблему он решает и каким способом?

Если ответы на эти вопросы устраивают вас (к этому моменту вы уже должны провести ресерч рынка и ориентироваться в индустрии), то можно выписывать проект.

Ресерч проекта:

Первым шагом в исследовании проекта должно быть изучение сайта. У практически всех проектов есть сайт, на котором вас должно интересовать несколько моментов: качество самого сайта, whitepaper проекта и информации о команде.

САЙТ:

Сайт является визитной карточкой проекта, и его внешний вид должен соответствовать тому, как команда хочет, чтобы проект воспринимался аудиторией. Если сайт выглядит плохо, значит команде пофиг, и это основание для того чтобы закрыть его и перейти к следующему проекту. Как рядовой пользователь, оцениваем дизайн, качество и другие аспекты сайта. Если видим дешевый шаблонный лендинг, собранный за час на конструкторе, или грубые ошибки в заголовках — закрываем и идем дальше.

КОМАНДА: 

Помните, что ведущие венчурные фонды, инвестирующие в технологичные стартапы на этапе MVP, в первую очередь инвестируют в команду. На криптовалютном рынке с командой не без нюансов: она может быть непрофессиональной, анонимной или ее может не быть вообще. Да, не забывайте, что мы все еще находимся на криптовалютном рынке и ищем жемчужину в кучке навоза.

Все перечисленное — явные аргументы в пользу того, что проект нам скорее всего не подходит. Но рубить с плеча на этом этапе не стоит, можно упустить сокровище. Поэтому давайте рассмотрим каждый из них по порядку:

• Непрофессиональная команда. Наименее криминальный фактор. Так как в данном случае оцениваются не профессиональные качества, которые оценить мы не можем, а наличие опыта в профессиональной сфере. Помним, что Цукерберг украл Facebook будучи еще студентом. Поэтому отсутствие опыта — не всегда аргумент в пользу отказа. Наличия профессионального опыта работы у членов команды — это преимущество для проекта, отсутствие — минус. А если среди топ-менеджмента есть люди, ранее запускавшие проекты, которые соскамились, то это уже стоп-синал. Если CEO до запуска торговал велосипедами на рынке или отбирал сумки у подъездных бабушек — тоже.
• Анонимная команда. Сейчас такое практически не встречается, но упомянуть стоит. Мы конечно знаем о загадочности личности создателя Биткоина Сатоши Накамото, но с точки зрения инвестиций анонимность команды это стоп-сигнал для проекта. 
• Происхождение команды. Вам может показаться неэтичным отсекать проекты по национальному признаку, особенно когда речь идет о вашей нации. По себе знаю, полгода назад пытался забронировать экскурсию на яхте через один из западных агрегаторов, на что в связи с анти-российскими санкциями получил отказ с комментарием «неправильное происхождение». Но вы все таки читаете это для того чтобы заработать. Поэтому несколько моментов по происхождению команды: Если фамилии участников команды как бы говорят о том, что их набрали на Fiverr, то стоит изучить каждого из участников досконально. Наиболее интересны команды из США, Европы и развитых азиатских стран, таких как Южная Корея или Сингапур. Особенно привлекательны интернациональные команды, состоящие из представителей этих стран. Наименее привлекательны команды из Индии, СНГ и Южной Америки. Однако «нежелательное» происхождение команды не является единственным поводом для принятия отрицательного решения, и говорит о том чтобы более детально изучить все остальные аспекты проекта.
• Команды нет. Отсутствие информации о команде — стоп-сигнал. И важно понимать что наличие информации о команде на сайте не гарантирует, что команда на самом деле есть =)

Подробней о том, как проверять команду:

Если участники команды имеют опыт работы в именитых компаниях, проверяем эту информацию, используя поисковик и комбинацию имени с названием компании. Если поиск дал результаты — это хороший знак. Если же нет, проверяем дальше. Открываем в себе внутреннего HR и приступаем к исследованию команды на LinkedIn. Оцениваем профиль участника в общих чертах. Особый акцент на образование, предыдущий опыт работы и его релевантность для проекта. Нам нужны люди с опытом в криптопроектах, высокотехнологичных стартапах или компаниям из аналогичных проекту направлений. Например: если команда запускает криптокошелек, а участник не работал в криптопроектах, но работал в известном электронном кошельке — это Ок.

Если первые две попытки не удались, стоит убедиться хотябы в том, что участники команды существуют. Для этого можно попробовать найти их социальные сети, и проверить фотографии через поиск изображений.

WHITEPAPPER:

Здесь более детально изучаем информацию, которую использовали для отбора проекта на этапе поиска, и ищем ответы на те же самые вопросы:

• Что это за проект и в чем его суть?
• Какую проблему он решает и каким способом?

ROADMAP:

Здесь нас интересует три момента:

• Какие ключевые события запланированы в дорожной карте?
• Когда ожидаются эти события?
• Как соблюдаются заявленные сроки?

Из дорожной карты мы можем узнать о запланированных мероприятиях, таких как запуск амбассадорской программы, IDO и планируемый листинг на CEX биржах. 

СОЦИАЛЬНЫЕ СЕТИ:

Как было упомянуто в начале, есть три основных социальных сети: Twitter, Discord и Telegram. Некоторые команды также могут вести аккаунт на Medium. Смотрим на дату создания аккаунта, количество подписчиков (хотя это параметр, который сильно зависит от текущей стадии проекта) присутствие известных имен из мира криптовалют среди подписчиков, а также общую активность как команды, так и ее подписчиков.

ИНВЕСТОРЫ:

Что здесь важно. Самое основное — это: Кто инвестировал?

В криптовалютной индустрии множество венчурных фондов. Инвестиции одних чуть ли не автоматом говорят серьезности команды и потенциале проекта, инвестиции других — о том, что этот проект стоит изучить более досконально и, возможно, лучше обойти стороной. Существует система классификаций, разработанная криптовалютными инвесторами для оценки фондов на основании нескольких параметров, таких как:

• Как долго фонд холдит токен проекта
• Насколько фонд участвует в развитии проекта
• Насколько известен фонд

Новички используют одну и ту же таблицу для оценки фондов, где Chad и Tier-1 относятся к топовым фондам, а Blacklist, соответственно, к черному списку фондов. Также список венчурных фондов с их классификацией можно найти на портале CryptoRank

Для нас важно узнать, в какие проекты инвестируют представители верхушки рейтинга. По мере накопления опыта вы можете отказаться от использования таблицы или сделать свою, но начальных этапах она вам пригодится. Ссылку на таблицу вместе со списком Twitter-аккаунтов фондов опубликую у себя в Telegram-канале

Второй важный момент: Сколько инвестировали?

Здесь на самом деле все зависит от направления проекта. Для некоторых проектов с учетом специфики их направления инвестиции в размере 5 000 000 $ более чем, тогда как для других даже 50 000 000 $ могут показаться недостаточными.

Однако важно понимать, что инвестиции в размере 50 000 000 $ могут говорить о серьезной вере в проект со стороны инвесторов, но в то же время сильно раздувают капитализации на старте и тем самым уменьшают потенциал роста на токенсейле. С другой стороны, слишком маленький объем инвестиций может свидетельствовать об отсутствии доверия со стороны инвесторов. Поэтому наиболее привлекательными являются проекты средней категории, собравшие от 5 000 000 до 15 000 000 $.

Третий момент: наличие бизнес-ангелов среди инвесторов

В криптовалютной индустрии существуют своего рода бизнес-ангелы — частные лица, инвестирующие личные средства в перспективные проекты. Чаще это фаундеры или представители уже состоявшихся на рынке проектов, которые используют свое положение и возможности для инвестирования в перспективные проекты. Наличие инвестиций от таких ангелов в проекте также является плюсом.

Где можно посмотреть информацию о том, кто инвестировал в проект?

Часто на сайте проекта команды сами указывают информацию о своих инвесторах, понимая, насколько это важно для оценки их проекта в глазах сообщества.

Или на специализированных ресурсах, таких как crunchbase.com и cryptorank.io

ПАРТНЕРЫ:

Не самый важным параметр при оценке проекта, но если по остальным показателям несколько проектов находятся на одном уровне и сложно выбрать лучший, то наличие именитых партнеров добавляет дополнительных баллов.

ТОКЕНОМИКА: 

Токеномика — важнейший фактор при оценке проекта. Это характеристика спроса и предложения, экономика проекта. Успех проекта сильно зависит от того, как будет выстроена токеномика.

На что здесь важно обращать внимание?

Ценность токена проекта:

Криптопроект и токен тесно связаны между собой, но это не одно и то же. Чтобы токен был успешным, он должен иметь собственную ценность внутри основного продукта. Иными словами, токеномика должна предусматривать систему стимулов для приобретения, добычи и хранения токена. Например, удержание на балансе определенного количества токенов Pols позволяет владельцу претендовать на участие в токенсейлах лаунчпада Polkastarter. А хранение Bnb — снижать комиссии за торговые операции на бирже Binance.

Эмиссия и сжигание:

Важно учитывать, ограничена ли эмиссия токена и предусмотрено ли изъятие токенов из оборота.

Цена входа и сроки разлока для ранних инвесторов:

Цена входа инвесторов не должна быть ниже −60% от цены на паблик сейле. Например: Если цена на паблик-сейле 0,025$, то цена входа ранних инвесторов не должны быть ниже 0,01$.

Разблокировка токенов от 18 месяцев

Выделенный объем на токенсейл:

10-15% от общего распределения

Распределение токенов на команду:

20-25%

Разблокировка токенов от 12 месяцев

Объем на маркетинг:

Объем токенов, выделенных на маркетинг, не должен превышать 10%. Если на маркетинг выделено более 20%, это уже хайп какой-то.

Рыночная капитализация:

Чем ниже капитализация на паблик сейле, тем больше потенциал роста(теоретически). Чтобы проанализировать потенциально возможный рост, можно сравнить проект с аналогичными ему, уже вышедшими на рынок по таким показателям, как идея, команда, токеномика и фонды.

Сравнение:

Завершив все процедуры связанные с ресерчем, вам остается сравнить отобранные проекты между собой, и выбрать несколько наиболее сильных.