01 февраля 2023, 13:25

ЦБ добрался и до фьючерсного рынка...но как-то неубедительно.

Установлены факты манипулирования рынком на организованных торгах ряда фьючерсных контрактов | Банк России (cbr.ru)

И возникло несколько вопросов. А какой инсайд может быть на фьючерсном рынке в инструментах (Si-3.24, Si-6.24), природный газ (NG-10.22), индекс ПАО Московская Биржа (MXI-9.24, MXI-3.25, MXI-12.24), сахар (SUGR-3.22, SUGR-7.22), курс евро — российский рубль (Eu-6.23), волатильность российского рынка (RVI-12.21, RVI-1.22, RVI-7.22, RVI-8.22, RVI-9.22), серебро (SILV-3.23)? Центробанк пишет Согласно выводам проверки, указанные сделки относятся к манипулированию рынком в соответствии с пунктом 2 части 1 статьи 5 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Очень просится подробности «манипулирования». Например, какой объем оборота приходился на операции Рутенберга. Пресс-релиз оставляет желать лучшего.

надзор Банк России трейдинг брокеры

Ключевые ставки

Денис Домащенко

Москва

с 27 января 2020

28 Комментариев

risk monitor
01 февраля 2023, 13:51
вот же ясно написано
указанные сделки относятся к манипулированию рынком в соответствии с пунктом 2 части 1 статьи 5 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ
например сделал две встречные сделки на счетах своих клиентов. На тонком рынке могло среагировать неадекватно и цена улетела выше существенных изменений. А за ценой и объем торгов улетел
0
- Денис Домащенко
  01 февраля 2023, 13:59
  risk monitor, это же производные, если базисный актив стоял, а фьючи прыгали, то в чем проблема данной «манипуляции»? у нас до сих пор порой безумные спрэды в отдельных инструментах на зарубежку, как с этим быть? По идее весь неликвидный шлак нужно снимать с торгов, если нет маркет-мейкеров. Но биржу жаба душит?
  0
  - ezomm
    01 февраля 2023, 14:19
    Денис Домащенко, убери знак вопроса.
    0
  - risk monitor
    01 февраля 2023, 14:38
    Денис Домащенко, базактив вообще мог не торговаться… например на вечерке… или рано утром
    0
Stanis
01 февраля 2023, 14:30
а вот простой вопрос — если сделки проходили в рамках ценового коридора, разве это манипуляция?
далее, встречные сделки на высоколиквидном S-3.23 могут легко перехватить другие контрагенты.
и по поводу инсайда — в чем он заключался?
имхо, товарищ Рутенберг способствовал повышению ликвидности на 19 (!) контрактах FORTS и заслуживает как минимум похвальной грамоты от биржи!
0
- risk monitor
  01 февраля 2023, 14:37
  Stanis, там на объемы отсылка
  привели к существенным отклонениям объема торгов
  0
  - Stanis
    01 февраля 2023, 14:42
    risk monitor,
    вам в другом топике писал про свои опционные сделки.
    так вот, по объемам за день на мои сделки тоже приходилось 70-90%.
    и что сие значит?
    если дневной объем по каким-то контрактам был 5-10 сделок, а два товарища увеличили его в 10 раз, то это хорошо или плохо?
    0
    - risk monitor
      01 февраля 2023, 14:59
      Stanis, есть критерий существенности влияния… это фз 224
      0
      - Stanis
        01 февраля 2023, 15:18
        risk monitor,
        «критерий существенности влияния…»
        и каков он?
        прошло 10 сделок.
        участвовало 2 контрагента.
        сделки прошли в установленном ценовом диапазоне.
        и что это значит?
        
        0
        risk monitor
        01 февраля 2023, 15:19
        Stanis, почитайте… там все хорошо описано. Считается СКО по объемам и контролируется выход за границы коридора.
        0
        Stanis
        01 февраля 2023, 15:32
        risk monitor,
        считать можно как угодно.
        но если за день в стакане было только 2 контрагента и цены никуда не отклонялись аномально, значит, люди гоняли просто воздух и подняли оборот брокерам.
        никакого криминала здесь и в помине нет.
        кстати, как и инсайда.
        0
        risk monitor
        01 февраля 2023, 15:36
        Stanis,
        никакого криминала здесь и в помине нет.
        фз 224 говорит иначе
        0
Stanis
01 февраля 2023, 14:28
Да, в пресс-релизе упомянут еще и индекс ипотечной недвижимости!
Это вообще супер!
так в чем же был замысел активного инсайдера?
каковы ваши версии?
и, если я правильно понял, два вышеупомянутых товарища получили административное предупреждение, то есть им просто погрозили пальчиком…
+1
- risk monitor
  01 февраля 2023, 14:47
  Stanis,
  так в чем же был замысел активного инсайдера?
  просто два лоха пытались заработать… Один поверил ДУшнику, а второй возомнил себя гением трейдинга… Точно как в 2018 году устроили обвал, вот биржа и страхуется от дураков
  
  Сделки совершались Рутенбергом О.Б. с согласия Аксенова В.Ю., передавшего ему управление своим счетом.
  0
  - Stanis
    01 февраля 2023, 14:50
    risk monitor,
    «просто два лоха пытались заработать… Один поверил ДУшнику, а второй возомнил себя гением трейдинга… Точно как в 2018 году устроили обвал, вот биржа и страхуется от дураков»
    
    так а в чем же конкретно состав преступления?
    а в 2018 году, напомните, о каком обвале идет речь и кто его устроил?
    0
    - risk monitor
      01 февраля 2023, 15:01
      Stanis, цб все написал
      привели к существенным отклонениям объема торгов в 100% случаев
      0
    - risk monitor
      01 февраля 2023, 15:02
      Stanis,
      а в 2018 году, напомните, о каком обвале идет речь и кто его устроил?
      Коровин когда пытался управлять 140 счетами причем допотопными способами
      0
      - Stanis
        01 февраля 2023, 15:14
        risk monitor,
        так он же пострадавший от роста волатильности и ГО!
        как он мог устроить какой-то обвал, даже со 140 счетами и объемом в 200-300 мио?
        0
        risk monitor
        01 февраля 2023, 15:22
        Stanis, мне практически указали пальцем на команду, которая его пользовала 9 апреля… Среди 140 счетов был «засланный казачок», который сумел срисовать риски всей группы и на автономном счете их резко усилил. А дальше был «эффект домино» уже на счетах Коровина. И 300 млн. руб поменяли хозяев.
        +1
        Stanis
        01 февраля 2023, 15:28
        risk monitor,
        значит, это было устроено искусственно с целью «завалить» конкретные счета?
        тем более, что вероятно позиции на 140 счетах были открыты однотипные и в одну сторону?
        помню эту историю, там много темных пятен и непоняток для непосвященных…
        +1
        risk monitor
        01 февраля 2023, 15:35
        Stanis,
        вероятно позиции на 140 счетах были открыты однотипные и в одну сторону?
        практически на большинстве были проданы далекие путы РТС… причем вола в конце марта была мизерная, продажа давала копейки, поэтому продавали много
        это было устроено искусственно с целью «завалить» конкретные счета?
        никого конкретные счета не интересовали… Интересовали деньги… брокера сами описывали как маржинколили рынок… Ведь таких продавцов с легкой руки Коровина было пол-рынка… И всех постригли.
        +1
        Stanis
        01 февраля 2023, 15:46
        risk monitor,
        значит, были заинтересованные брокера и группа лиц, которые «подставили» свои счета для перелива.
        мне никакие подробности этой истории неизвестны, кроме инфы и обсуждений на СЛ.
        запомнилось еще и то, что финам так и и не подал в суд, хотя сам Илья грозился вывести этого брокера на чистую воду.
        в общем, очень некрасивая и темная история…
        вывод простой — физики против юриков бессильны и всегда проигрывают.
        большие деньги делают еще больше денег.
        +1
        risk monitor
        01 февраля 2023, 15:52
        Stanis,
        вывод простой — физики против юриков бессильны и всегда проигрывают.
        большие деньги делают еще больше денег.
        бывают исключения… соцсеть WSB организовала толпу и устроила гамма сквиз 3-м хедж-фондам, которые маркетили опционы.
        +1
        Stanis
        01 февраля 2023, 15:53
        risk monitor,
        так это пока на Западе происходит.
        но вполне возможно и у нас когда-нибудь повторится.
        +1
        risk monitor
        01 февраля 2023, 16:11
        Stanis, для этого Смартлаб должен стать похожим на WSB. А пока тут брокера и биржи — лучшие друзья.
        +1
        Stanis
        01 февраля 2023, 18:08
        risk monitor,
        значит, «пока тут брокера и биржи — лучшие друзья», с физиков будут снимать шкурку они тандемом.
        м все попытки физиков вернуть замороженные активы, выиграть суд по нефти -37 и попытки «коровинцев» доказать сговор против них неустановленных лиц будут обречены на провал.
        +1
        risk monitor
        01 февраля 2023, 18:11
        Stanis, в целом так
        +1

Читайте на SMART-LAB:

Когда хорошие данные не работают: почему евро падает на росте производства

EUR/USD опустился к району 1.16, хотя утро начиналось с довольно уверенного европейского релиза, который однако не смог удержать общую валюту от падения. Промпроизводство еврозоны в ноябре...

Tickmill

18:05

Стратегия на 2026 год

Год начался с геополитической турбулентности, но аналитики «Финама» видят возможности для роста как на российском, так и на зарубежных рынках. В новой стратегии на 2026 год эксперты выделили...

Финам Брокер

16:36

Подключение нескольких терминалов Quik к OsEngine.

В данной статье рассмотрим, как подключить несколько терминалов Quik от разных брокеров к разным экземплярам OsEngine на одном ПК или сервере. Для начала необходимо ознакомится с...