Какие акции покупать в 2023 году? Лучшие инвестиционные идеи от компаний: Атон, ВТБ, БКС, Синара, SberCIB

1. Атон

1. СбербанкСиб

1. ВТБ инвестиции

1. БКС

1. Синара

Мне стало интересно, и я решил на основе 5 стратегий выделить некоторый средний прогноз.

Макро

Как вы видите из картинки, в целом прогнозы не сильно отличаются.

Инфляция все ждут в диапазоне 5 – 7%, ключевая ставка при этом останется на текущем уровне.

Средняя цена на нефть марки Urals прогнозируется на уровне 60 – 65$.

Единственное отличие в прогнозах — это курс доллара.

По мнению аналитиков, по текущим ценам доллар нужно продавать!

Индекс Мосбиржи в среднем вырастет с текущих 2138 до 2692.

Средний потенциал роста составляет 26%.

Топ идеи

Однозначные лидеры по мнению аналитиков это Сбербанк, Лукойл, Русал, Интер РАО, ГлобалТранс, Мосбиржа, Новатэк, Магнит и Мечел ао/ап.

Данные акции имеют потенциал роста от 30 до 100%.

Аргументация идей

Сбербанк — прибыль превысит 1 трлн рублей. Банк торгуется с форвардной оценкой P/E = 3, P/BV = 0,47х. Дисконт к средней оценке составляет 45%. Главным драйвером роста будет выплата дивидендов согласно див. политике в размере 50% чистой прибыли.

Лукойл  — торгуется исходя из мультипликатора EV/EBITDA = 1,8х, что предполагает дисконт в 53% к историческим значениям. Див. доходность 17%.

Русал  — низкая оценка около 1,7х EBITDA, если учитывать долю в ГМК Норильского Никеля.

Драйверы:

Снижение долга, ослабление рубля до 65-70$, рост алюминия к 3000$.

Интер РАО.

Идея заключается в реализации накопленной кубышки, в размере 350 млрд рублей на конец 2021 года.

Предположительно в следующем году компания сможет купить профильные активы иностранных участников рынка – Fortum и Uniper (Юнипро).

ГлобалТранс.

Бумага торгуется с оценкой EV/EBITDA 2023 = 1,2х против исторических уровней в 4 — 4,5х.

По мнение аналитиков такой дисконт даже с учётом невозможности выплаты дивидендов (иностранная прописка) не оправдан.

Потому при первых намёках на устранение проблемы (перерегистрации) будет переоценка.

МосБиржа.

Несмотря на падение объёмов торгов, за счёт введения новой тарификации, а также роста процентного дохода, компания продолжит заработать много денег. Казино всегда в плюсе.

Учитывая отсутствие капитальных затрат, а также долговой нагрузки, в будущем ожидается возврат к выплате дивидендов.

Прогнозная див. доходность составляет 10%.

Новатэк.

Торгуется по мультипликатору EV/EBITDA 2023П = 6.8х, что предполагает 42% дисконт к 5- летней средней.

Драйверы роста:

Реализация инвестиционных проектов Ямал СПГ, высокие цены на газ, дивиденды — доходность 7 — 9%.

Магнит.

Сильные операционные результаты позволят продолжать платить хорошие дивиденды. Див. доходность в 2023 году составит 12%.

Мечел.

Драйверы роста

• ослабление рубля — большая поддержка для инвесткейса. Как экспортер Мечел извлекает большую выгоду от ослабления рубля, что также позволяет снижать долговую нагрузку.

• стабильность продаж, сокращение долговой нагрузки — позитивно.

Объемы производства и продаж в среднесрочном плане будут устойчивыми, поскольку внутренний рынок стали по-прежнему выглядит уверенно, а клиенты в Азии стабильно покупают уголь Мечела.

По привилегированным акциям могут выплатить дивиденды.

Около 70 – 100 рублей, див. доходность 50%.

Ссылки на все стратегии + пдф файлы можете найти у меня в телеграм канале.

Если понравился контент, то можете подписаться и поставить лукас.

Вам не сложно, а мне приятно.