Razb0rka
Razb0rka личный блог
21 декабря 2022, 17:43

RAZB0RKA отчета ДЕТСКИЙ МИР по РСБУ 3кв'22. Преимущества частного бизнеса...

RAZB0RKA отчета ДЕТСКИЙ МИР по РСБУ 3кв'22. Преимущества частного бизнеса...

Компания не раскрыла квартальные операционные результаты и отчетность МСФО за 3кв'22

Все что у нас есть это отчетность РСБУ за 1кв и 3кв и операционные результаты за 1 полугодие

Разборку РСБУ 1кв по РСБУ и операц. результатов 1п'22 делал ранее

RAZB0RKA отчета ДЕТСКИЙ МИР по РСБУ 3кв'22. Преимущества частного бизнеса... Ссылка на разборку https://t.me/razb0rka/159

Рекомендую прочитать для лучшего понимания динамики показателей 3кв

Так как отчета РСБУ за 1п'22 нет, показатели за 2-3кв на графиках будут усреднены

Выручка за 9м'22 составила 127.7 млрд руб что на 6% больше чем год назад

RAZB0RKA отчета ДЕТСКИЙ МИР по РСБУ 3кв'22. Преимущества частного бизнеса...

За счет меньшего роста себестоимости операционная прибыль за 9м'22 выросла на 30% до 15 млрд руб

Меньший рост себестоимости мог быть вызван снижением курса юаня

В пересчете на акцию операционная прибыль 20.5 руб

RAZB0RKA отчета ДЕТСКИЙ МИР по РСБУ 3кв'22. Преимущества частного бизнеса...

Чистая прибыль выросла на 24% до 9 млрд руб, однако 3 млрд из них это положительные курсовые разницы

Без учета курсовых прибыль была бы 6.2 млрд, что на 1.4 млрд руб меньше прошлого года

Прибыль на акцию за 9м'22 составила 12.8 руб и 8.4 руб без учета курсовых

RAZB0RKA отчета ДЕТСКИЙ МИР по РСБУ 3кв'22. Преимущества частного бизнеса...

Почему такая большая разница между операционной и чистой прибылью?

Значительная часть прибыли уходит на обслуживание долга компании

RAZB0RKA отчета ДЕТСКИЙ МИР по РСБУ 3кв'22. Преимущества частного бизнеса...

Стоит отметить, что приостановив выплату дивидендов компания начала гасить свой долг

RAZB0RKA отчета ДЕТСКИЙ МИР по РСБУ 3кв'22. Преимущества частного бизнеса...

Напомню что ранее компания выплачивала 100% прибыли РСБУ на дивиденды

RAZB0RKA отчета ДЕТСКИЙ МИР по РСБУ 3кв'22. Преимущества частного бизнеса...

Исходя из прибыли LTM, расчетный дивиденд за 2022 год около 12 руб/акция

Но это уже не важно, так как компания обьявила о планах стать частной

СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ «ДЕТСКОГО МИРА» РАССМОТРИТ ВОПРОС О ТРАНСФОРМАЦИИ КОМПАНИИ В ЧАСТНЫЙ БИЗНЕС — КОМПАНИЯ — ИНТЕРФАКС

На новости акции компании за 2 дня рухнули с 75 до 45 руб на гигантских обьемах

RAZB0RKA отчета ДЕТСКИЙ МИР по РСБУ 3кв'22. Преимущества частного бизнеса...

8 ноября оборот акций за день составил 138 млн шт. это 19% всех акций компании

А за 4 дня падения через рынок прошло 211 млн шт или 29% акций

На мой взгляд, такой обьем в рынок могли продать только фонды

По состоянию на конец 2021 года у фондов было 38% акций Детского мира

RAZB0RKA отчета ДЕТСКИЙ МИР по РСБУ 3кв'22. Преимущества частного бизнеса...

Через 4 дня после выхода новости о трансформации компания обьявила, что выкупит акции у несогласных акционеров по 71.5 руб

Акции на этом выросли с 45 до 70 руб

RAZB0RKA отчета ДЕТСКИЙ МИР по РСБУ 3кв'22. Преимущества частного бизнеса...

Собрание состоится 29 декабря 2022 года, детали описаны на специальной странице на IR сайте Детского мира

https://ir.detmir.ru/f-a-g/

Обращу ваше внимание на то, что компания может направить на выкуп не более 10% СЧА, то есть около 1.6 млрд руб

Выкуп будет производится за счет увеличения долга

Почему компания с одним из самых больших free float на российском рынке решила стать частной?

В чем состоят преимущества быть частной компанией?

Напишите в комментариях, что вы думаете по этому поводу

Все выводы как обычно вы делаете сами!

Телеграм t.me/razb0rka

Smart-lab smart-lab.ru/my/Razb0rka/

© RAZB0RKA 2022-2022. Все материалы данного канала/сайта/блога являются объектами авторского права (в том числе дизайн). Запрещается копирование, распространение (в том числе путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете) или любое иное использование информации и объектов без предварительного письменного согласия правообладателя. Вся информация предназначена исключительно для информационных целей. Автор RAZB0RKA не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником
1 Комментарий

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн