Опционы и плечо?

Недели 2 назад заметил, что на опционах есть что-то вроде плеча, не знаю как это описать, нигде такой информации не находил. При покупке, например, опциона 15.12.22 1 кола ртс, можно зашортить 1 фьюч ртс. Но при покупке кола неделек почему-то нельзя шортить и надо больше покупать опционов. А как вообще понять меру этого «кредита» сколько надо купить опционов, чтобы можно было шортить фьючей, я так понимаю надо просуммировать дельту или что-то вроде этого. И правильно понимаю, что это что-то вроде бесплатного плеча? То есть можно купить 2 месячных кола и 2 пута и иметь возможность дополнительно вставать в Лонг/шорт 2 контракта по фьючам? Мы теряем только на тетте и волатильность, если последняя будет падать. И от того идея в голову приходит, что можно это действие провернуть и в боковиках торговать фьючами или просто когда низкая волатильность фьючами выгоднее торговать.
В чём я не прав? :)
Может есть где про это почитать? Нигде подобной информации не находил, только экспериментально.

опционы

Xomyak147

Залупинск

530

с 16 июня 2021

13 Комментариев

Eugene Bright
22 ноября 2022, 21:20
Ответ лежит в дельта-нейтрализации позиции.
0
Sergio Fedosoni
22 ноября 2022, 22:58
есть такое, но далеко не у всех брокеров

0
Sergio Fedosoni
22 ноября 2022, 23:03
пакетное кроссмаржирование это кажется зовется
+1
- Xomyak147
  22 ноября 2022, 23:40
  Sergio Fedosoni,
  
  Вот про то что вы написали и вбил. Походу оно и есть)))) Я не понимаю, это ли от моей неосведомлённости, то ли действительно кухня намеренно прячет такую информацию. Я недавно спрашивал в чате втб про диагональные спреды и синтетический фьючерс, если можно создать. Мне ответили какой-то отпиской на лоха, даже не перевели на профильного специалиста, сказали можно, на деле я проверил и нельзя)))). Очень странно, вертикальные спреды можно создавать, а вот остальные нельзя, синтетический фьюч нельзя, во вторник в 14:05 повышают ГО на недельные опционы, торговать ими нельзя.
  Очень не нравится конечно, что у каждого брокера свой дурацкий порядок регулирования, приходится жертвовать чем-то у каждого брокера.
  0
  - Sergio Fedosoni
    23 ноября 2022, 09:56
    Xomyak147, да вы да же не представляете себе сколько незадекларированных возможностей предоставляет финансовая в т.ч и биржевая система — ее них просто не говорят, чтоб комиссии и тарифы удобнее и проще было мотивировать...
    я этой технологией еще в кризис 2015-2016 валютный пользовался, для построение синтетики
    smart-lab.ru/blog/300944.php#comment4990162
    +1
    - Xomyak147
      23 ноября 2022, 10:40
      Sergio Fedosoni, ну то что я описал это вообще нормальная тема?
      «То есть можно купить 2 месячных кола и 2 пута и иметь возможность дополнительно вставать в Лонг/шорт 2 контракта по фьючам? Мы теряем только на тетте и волатильность, если последняя будет падать. И от того идея в голову приходит, что можно это действие провернуть и в боковиках торговать фьючами или просто когда низкая волатильность фьючами выгоднее торговать. „
      Я просто не знаю кто вообще бы так делал, чисто экспериментальным путем узнаю это и самое главное про убытки я правильно понял, что только тетта нам враг? Или есть еще какой-то нюанс биржи, может за создание таких конструкции мы на чем-то еще теряем?
      0
      - Sergio Fedosoni
        23 ноября 2022, 10:53
        Xomyak147, не на 2 вставить — там не прямо все маржируется, но это биржевое ГО ( сумма которую РК выставляю а брокер конечному клиенту считает на основании собственных регламентов)
        можно конечно получить квала и открыть такую штуку — но небюджетно
        
        fs.moex.com/files/3678/
        
        0
  - Sergio Fedosoni
    23 ноября 2022, 09:59
    Xomyak147, а вы попробуйте это не с ботом втб )или другого брокера, а напрямую с Патрикеевой обсуждать или владельцами брокеров — к сожалению только так это работает...
    Яркий пример — я два месяца обьяснял что нужно ввести какой-то фикс на срочке для клиентов кто работает лимитками пассивными и не платит коммисс ни бирже, ни как следствие брокеру — иначе брокер огорчится и начнет жестить....
    вот только сейчас поняли что так и есть
    +1
    - Xomyak147
      23 ноября 2022, 11:23
      Sergio Fedosoni, не представляет мне возможным, чтобы я на прямую вышел на брокера, дал ему в бубен и сказал: " эй, вы почему меня в чате игнорите?" Так было бы замечательно пообщаться напрямую с крупными дядьками в пиджаках, узнать что они думают о разных вещах
      0
    - Stanis
      26 ноября 2022, 11:44
      Sergio Fedosoni,
      так брокер и так берет свою комиссию с любых сделок.
      кроме брокеров, у которых комиссия автоматом привязана к биржевому сбору.
      но и они на полунетто зарабатывают.
      так что никакой фикс для «лимитчиков» не нужен!!!
      0
- Xomyak147
  22 ноября 2022, 23:46
  Sergio Fedosoni, ещё, кстати, как я понял брокер и биржа обмениваются между собой инфой об одном и том же клиенте, но у разных брокеров. И видны какие позиции он держит у каждого брокера, хэджер это или спекулянтъ. Я так понимаю, что у них есть какой-то алгоритм системы управления рисками и каждого человека там помечают кто он такой)))
  0
  - Sergio Fedosoni
    23 ноября 2022, 10:02
    Xomyak147, не совсем так — обмениваются но больше в части 115фз, биржа видит заявки на срочку по номеру паспорта (там хитрый идентификатор) — это нужно для ограничений сделок самого с собой «Кросс сделки»
    
    0
Sergio Fedosoni
23 ноября 2022, 11:24
соотношение зачета ГО опционов и фьючеров для целей ГО зависит от страйка, точнее дельты

для примера

+1

Читайте на SMART-LAB:

Почему рост дохода ≠ рост благосостояния?

Всем Привет, на связи Сергей Алексеев. Основатель Лайв Инвестинг Групп/Live Investing Group, ЛИСА/LISA, Скуллайв/School Live, Проплайв/Prop Live и Лайв ТРЕЙДЕР ТВ/Live ТРЕЙДЕР ТВ. Сегодня...

LiveInvestingGroup

16:29

ПАО «АПРИ» успешно разместило выпуск биржевых облигаций серии БО-002P-14

ПАО «АПРИ» успешно разместило выпуск биржевых облигаций серии БО-002P-14 Книга заявок закрыта 31 марта 2026 года в объёме 2,4 млрд рублей . Размещённый выпуск облигаций включён...

АПРИ

14:47

Преимущества покупки облигаций при первичном размещении

Активность российских эмитентов на долговом рынке растет — почему участие в первичном размещении выгодно инвесторам? → Пополнить счет В условиях постепенного снижения ключевой ставки...

БКС Мир инвестиций

10:13

Башнефть: есть шанс на переоценку, но нужно запастись терпением. Прогноз сошелся с фактом в высокой точностью, ищем инвест идею

Башнефть отчиталась по МСФО за 2025 год — внимание, квартальных отчетов в прошлом году не было вообще! Традицицинно сравниваем прогноз (мой) с фактом — вышло отлично по основным...