markets report 7/11/22

Всем понедельник!

Последнюю пятницу можно по праву назвать днем Commodities, потому что рост сырьевых товаров реально впечатлил. Мало того что выросли почти все commodities начиная от нефти и металлов, и заканчивая кофе и соевыми бобами, так еще и темп роста по многим товарам установил рекорд. Нефть выросла на нехилые 5% газ подскочил на привычные 8%, золото подскочило на 3,5% что для самого драгоценного метала очень серьезное повышение. Медь с серебром тоже улетели вверх на рекордные 8%.

На нефтяном рынке драйверами для роста могли служить несколько причин. Во1ых снова пошли серьезные разговоры, что Китай (а это второй потребитель нефти на планете) скора будет открываться и возможно наконец смягчит свою нулевую толерантность к короновирусу. Но аналитики предупреждают, что разговоры на тему толерантности, чаще всего оказываются качелями, потому что после позитивных новостей, выяснятся что Китай по-прежнему придерживается жестких методов борьбы. Так же сильным импульсом для нефти стала долгожданная договоренность стран G7 на ограничение ценника на российскую нефть. Опять же территория это новая, но уже видно что рынок ожидает как Россия вообще прекратит поставки нефти в страны, которые займутся ценовыми ограничениями.

Но главный драйвер для всего рынка commodities это сам доллар, который вопреки логике в пятницу показал мощнейшее снижение. За один день индекс доллара не только просел на рекордные 2%, он так же полностью обнулил всю неделю роста, в средине которой была поднята процентная ставка, с комментариями, что жесткая политика будет продолжаться, а это должно доллар наоборот укреплять. Соответственно сильное пятничное ослабление сигнализирует, что многие участники рынка, в том числе крупные хэдж фонды, уверовали, что несмотря на ястребиные комментарии Пауэлла грядет ослабление политики, и если не замедление, тока минимум серьезное снижение темпов дальнейшего подъема ставки.

Тут стоит в очередной раз отметить, что рынки живут будущим, и уже сейчас начинают закладывать ожидаемый позитив. По такому же сценарию, если случится рецессия и экономике будет бо бо, обвальное падение котировок и фиксация реального дна скорей всего случится до этого, и рынки уже будут расти, когда будет казаться что кризис в самом разгаре.

Нефть подоходит к важному уровню сопротивления в районе знаковой отметки в $100 за бочку. Черное золото вполне может преодолеть этот уровень, и подать заявку на новый аптренд, это будет зависеть от того какие последствия на практике будут иметь ценовые ограничения, ну и конечно все ждут, чтоб Китай уже победил заразу и заработал на полную. Золото же подросло тоже внушительно, но аналитики предупреждают что дальнейший рост под большим вопросом,  и сначала золотишко скорей всего скорректируется. Да и о долгосрочном росте можно будет говорить, если драг металл подрастет к $1740 за унцию.

Американский СПГ все-таки действительно развернулся и за 2 дня дал 17%, достигнув отметку в $7 от которой скорей всего слегка скорректируется. Но пока долгосрочный восходящий тренд, от которого котировки оттолкнулись 2 недели назад, себя оправдывает.

Китайский рынок достаточно мощно отскочил за последнее время, не без помощи фейковых сообщений в сети, о том что Поднебесная собирается смягчит свою политику нулевой терпимости к Короновирусу. Хоть сообщение не подтверждено официальными властями, и политика остается жесткой, такой рост показывает как рынок уже заждался, чтоб Китайская экономика снова открылась и пережила не простые времена. Поэтому не смотря на количество негативных факторов, а их немало – госрегулирование, высокотехнологичные санкции от американских партнеров, кризис застройщиков и Тайваньский вопрос; не смотря на все это Китай готов к росту и долгосрочно выглядит привлекательно. Китайский юань в след за остальными валютами укрепился к доллару и пока будет держать текущие уровни в районе 7,2.

Американский фондовый рынок закрыл неделю неплохим ростом, даже несмотря на то вышли очередные хорошие данные по рынку труда, свидетельствующие и о росте зарплат и о росте количестве рабочих мест. Импульс к росту был дан под вечер, когда представитель ФРС из Чикаго заявил, что ЦБ подумывает об остановке в своей политике, даже если это произойдет через год. ТО есть по-прежнему рынком рулит ФРС.

Пусть начало недели будет не сложным, а приятным!!! И пусть настроение у всех будет замечательным!!! Всем ПИС Йо!