11 октября 2022, 09:05

Версии бэквордации Si

Бэквордация в Si составляет уже 3,5 руб. Попытался разобраться в чем же дело.
Сначала графики
Ставки РЕПО в долларе и свопы повторяют мартовскую картинку
РЕПО

Своп

Графики показывают, что занять доллары становится очень дорого

Почему же Si не следует за спотом. Тут собрал наиболее правдоподобные версии, которые были выдвинуты тут

В общем, на рынке дефицит долларов, что подтверждает график спота и ставки привлечения. Но как на этом заработать, если большинство брокеров (но не все) ввели заградительные комиссии по сделкам.
Остается фьючерс, но тут есть риски.
Первый риск — повторение ситуации 30 сентября, фьючерс может значительно оторваться от динамики спота. Старые приемы торговли, когда исходя из динамики спота, можно было торговать фьюч, сейчас не работают.
Второй риск- значительное повышение ГО, вплоть до 100%. Причем повысить может как брокер, так и биржа.

На мой взгляд, это основные риски, которые убираются жестким контролем за рисками.

К экспирации курсы спота и фьючерса сойдутся и она будет проведена по курсу спота. Тут я никаких сюрпризов от биржи не жду.Вполне возможно, что спот будет уже внебиржевой, но это от биржи не зависит.

доллар валюта usdrub Si кризис форекс доллар рубль

Доллар рубль

Феликс Осколков

Москва

278

26 033

с 15 октября 2012

45 Комментариев

tolykr1
11 октября 2022, 09:16
Если дефицит долларов, так в чем проблема купить доллары на бирже? Курс ниже начала года на 20%. Но почему-то доллар никуда особо не растет, 2 недели назад вообще был 53. Это вообще очень мутная ситуация, с беквардацией.
+4
Большой Брат
11 октября 2022, 09:28
Да хрень эти все объяснения.Никакого дефицита валюты просто не может быть, потому что профицит торгового баланса рекордный и долго держится.Да и это вообще не важно, если рассматривается вопрос почему на срочке бэквордация.А она от того, что на срочке у физиков рекордные объемы лонгов, а со спота их выжили драконовскими комиссами и запретами и профиндустрии просто не выгодно допустить высокий курс по срочке, потому что это означает переток бабок с их счетов на счета физиков не говоря уже просто про убытки по шортам.
+11
Елена Moon
11 октября 2022, 09:29
Так как это ммвб, то как обычно, это манипуляции, какие-то синтетические конструкции и контракты уважаемых людей.
Если вам что-то не нравится, смотрите регламент торгов, где написано, что фьюч может стоить сколько угодно вплоть до экспирации.
+1
Туземец
11 октября 2022, 09:38

0

Читайте на SMART-LAB:

OsData и Тестер. Качаем слепки стаканов и запускаем тестер. Видео.

Сегодня будем учиться скачивать с биржи слепки стаканов и запускать на них тестер. Видео предназначено для программистов, которые уже умеют писать роботов на OsEngine или только планируют это...

OsEngine

18:14

Портфель Андрея Хохрина :) Своими словами

📱 vkvideo.ru/video-210986399_456244317 📱 youtu.be/bmtfG92q9ms Спасибо коллегам из РБК за площадку и возможность! Телеграм: @AndreyHohrin Не является инвестиционной...

Иволга Капитал

16:27

Отличная работа! Несмотря ни на что, аналитики Mozgovik Research проделали качественную работу в 2025 году👍

Конец года — время задуматься, какие акции могли принести наилучший результат. В этом году хороших акций было не так много, но мне приятно отметить, что многие из по-настоящему качественных идей...