Доллару конец! (наивный кликбейт, но в каком-то смысле верно)
Снижение шага цены с 0.01 до 0.001 по фьючерсам CNY
Обращаем внимание на изменение минимального шага и его стоимости по фьючерсам на курс юань-рубль (CNY) и опционам на них. Шаг цены меняется с 0.01 на 0.001. Стоимость шага меняется с 10 до 1. Новые параметры начнут действовать начиная с вечерней сессии 6 октября.
Тонны политического срача на СЛ, и ни одного обсуждения этой долгожданной новости.
Прежний шаг цены составлял 0.1%, график фьюча был похож на какую-то 8-битную игрушку. Но даже в этих нечеловеческих условиях фьюч CR обогнал по ликвидности Eu.
Теперь у юаня есть нормальный фьючерс. И у него по прежнему нет риска блокировки в НКЦ и должно быть нормальное контанго. И как следствие улучшение характера и прекрасный аппетит (зря он деньги отдал).
Могли бы и 0.0001 сделать, как на споте, ну да фиг с ним, лучше так чем никак.
А дальше чистая политика, если Си одобрит, то тогда уже оптом НКЦ, ВТБ, Сбер, Открытие и т.д…
infinity_warrior, ну а с чего бы обрубить? Расскажите, какие плюсы и минусы у такого эксцентричного решения исходя из интересов Китая...
Особенно про плюсы интересно, список минусов накатать несложно.
Вы прям как наивый юноша, питаемый теми самыми надеждами))
Vinnivoker, «Я знаю 3 слова, 3 матерных слова, на этом словарный запас мой исчерпан» ©
Безрисковая ставка в юане ниже таковой в рубле, следовательно в фьюче CR был и будет контанго (фьюч дороже спота на разность_ставок*срок_до_экспирации). Зачем вы говорите о вещах, в которых не понимаете ?
Андрей, да, риск блокировки конечно не на фьюче а на споте USDRUB_TOM и прочих USD*/EUR*. Но в случае блокировки спота фьюч потеряет связь с чем-либо и начнет сползать черт знает куда, примерно как экспериментальный «вечный» фьюч USDRUBF этим летом. Нет возможности арбитража — фьюч перестает следовать за спотом.
В USD/EUR это уже сейчас отчасти проявляется, контанго/бэквордация внутри дня ходит со значительной амплитудой. Вчера в Si был прыжок на 4000 и он почти 10 мин продержался. Арбитраж делается хомяками вручную, оттого в некоторые дни спот и фьюч вообще друг на друга не похожи, ходят в разную сторону.
оно надо?
могу представить три причины и все они нехороший показатель рынка…
keekkenen, шаг цены, равный 0.1% от нее же (это как сейчас, 2 знака после запятой) означает, что вы потеряете примерно столько на входе и выходе в актив, если вы в свою стратегию не добавите элементы маркетмейкерства. Это выше любых брокерских комиссий и пресловутого 6-кратного биржевого налога, о котором тут квартал назад стоял истошный плачь.
Фьючерс с таким шагом, как сейчас, абсолютно бесполезен для внутридневных спекуляций. Нет спекуляций — нет ликвидности. Кому фьюч нужен для долговременного хеджирования — без ликвидности тоже курят бамбук, потому что не войти не выйти на сильных движениях (сам сталкивался).
Экстремальный шаг был бы оправдан для какого-нибудь неликвида — лучше стакан с крупной сеткой и хоть какими-то ордерами, чем вообще пустой стакан, в котором рыночная заявка улетает куда-то в ад. Но работники Мосбиржи могли бы еще в июне догадаться, что ликвидность будет перетекать из токсичных валют в юань и сразу поставить адекватный шаг. Был бы нормальный шаг еще в CRU2, сейчас бы в паре CNYRUB_TOM/CRZ2 ликвидность была бы больше и она бы уже начала замещать токсичный USDRUB_TOM/SiZ2
введение лишних знаков после запятой не накладывают никаких гарантий, что изменится минимальное изменение цены, скажем с 0.01 на 0.001
когда-то… в прошлой жизни, до кризиса 2008 года на форексе было 4 значка после запятой, потом ввели 5-й знак, и волатильность рынка с тех пор упала в 10 раз..
как раньше любили говорить доморощенные форекс трейдеры волатильность цены была по 400-500 пунктов (понимая под пунктом изменение на 0.0001)… после 2008 года волатильность осталась прежней в пунктах, но это уже были другие пункты (0.00001)..
изменение знака никак не добавит фьючу ликвидности, также надо менять размер лота в меньшую сторону, чтоб это хоть как-то привлекать к тому, что мало кому интересно
Все что я знаю про форекс: дилеры форекса тех своих клиентов, которым таки удается демонстрировать устойчивую прибыль, называют «токсичными». По-моему это все, что необходимо знать об этом околорыночном явлении.