Пауза в ожидании новых вводных

Брифинг(кратко об основных темах на рынке сегодня):

США: Отскок или передышка

— Рынок акций пытается восстановиться, но шансы значительного отскока низкие.

— Профессиональные участники рынка отмечают, что волатильность, объем продаж и шортов не достигли предельных уровней чтобы расчитывать на отскок. Ждут большее падение, так как паника ещё не наступила.

— ФРС наращивает сокращение баланса до максимальных 95 миллиардов долларов в месяц, распродажа векселей с баланса, которые он скупал 3 года назад, будет максимальной в течение сентября и октября.

— Ужесточение денежно-кредитной политики набирает рабочий темп, в ФРС сообщают, что рынок недооценивает ситуацию.

— Кривая процентных ставок опять уплощается при росте ставок (bear flattening yield curve), что говорит о негативных ожиданиях рынка в отношении как экономики(падение) так и ставок(рост), в таких обстоятельствах пользуются спросом только защитные активы и кэш.

— Формальным поводом для возобновления падения цен акций могут стать публикации очередной макроэкономической статистики и/или новых заявлений из ФРС.

Европа: Цены на газ корректруются, рынок выдыхает

— Европейцы могут временно выдохнуть из-за коррекции цен на газ, впрочем, они всё равно остаются на запредельных для экономики уровнях. В настоящий момент цены опустились ниже 2700. Не забываем, что этот рынок сейчас чрезвычайно волатилен и эмоционален.

— Чиновники успокаивают общественность опережающими темпами заполнения газовых хранилищ.

— Растут беспокойства в отношении галопирующих цен на электроэнергию.

— Растет риск социальных волнений.

— Акции и облигации немного отскакивают от локального дна вместе с глобальным рынком.

— Сегодня много статистики: в Испании отмечается небольшое замедление инфляции, в Еврозоне отмечается ухудшение настроений потребителей и бизнеса.

— Впереди инфляция в Германии.

— Евро волатильно торгуется вокруг паритета, вербальные интервенции чиновников из ЕЦБ смогли приостановить падение, но о полноценном развороте пока говорить не приходится.

Россия: рост спроса на акции широким фронтом

— Практически все сектора и акции продолжают расти в цене.

— Валютный рынок стабилен, курс не может далеко уйти от 60 как в одну так и в другую сторону, складывается впечатление, что это целенаправленные действия крупных участников на снижение волатильности.

— Вселяет оптимизм, то что наконец-то начали восстанавливаться голубые фишки, такие как Газпром, Сбербанк и другие крупнейшие доли индекса.

— Индекс Мосбиржи имеет высокие шансы закрыться выше максимума июля отыгрывая большую часть летней просадки.

— Широко обсуждаются новые оценки чиновников о том, что экономика снизиться гораздо меньше ожиданий (около 2%), а инфляция будет на уровне мировой (12%), что определенно позитив поддерживающий спрос на акции.

— Облигации стабильны, в боковике.

Нефть: геополитический разворот

— Повисшая иранская ядерная сделка снимает часть давление продавцов с нефтяных цен.

— Беспорядки в Ираке, помогают ценам закрепиться выше ключевых уровней сопротивлений.

— Впереди экспирация контрактов Брент, что традиционно поднимает волатильность.

— Внимание к новым данным по запасам в США.

— Вспоминается, что на осень в США планировалось пополнение стратегических запасов, которые распродавались весной и летом с целью сбить цены.

— Текущий бодрый разворот цен наверх от восходящего тренда с весны ковидного обвала 2020 года имеет высокие шансы быть началом новой волны роста.

Обзор рынков новостной фон