Переориентация экспортных рынков на примере Сегежи или европейцы скоро останутся без мешков и фанеры

Сегодня Сегежа выложила отчет за 6 месяцев, честь им и хвала (хоть кто-то). Можно долго комментировать рост выручки, долга, EBITDA из-за присоединения компании Форест Рус (супер сделка), но я до сегодняшнего дня в компании сильно не копался — меня интересует другое, но сначала пару интересных слайдов

Во-первых ценник на продукцию все еще хороший

Резко выросло производство пиломатериалов за счет M&A

Главный вопрос — есть ли куда сбывать (с учетом роста производства) или европейцы отказываются от древесных материалов из российского леса?

В 2021 году потребители по географической принадлежности выглядели так

Сгруппируем по принадлежности к той или иной подгруппе

А что в 2022 году? Вычленил данные из презентации, у меня получилось так:

Выручка для недружественных стран уменьшилась с 30,7 млрд рублей до 21,3 млрд рублей! Друзья (в основном Китай, Турция и Южная Америка) «помогли».

Судя по данным из презентации европеоиды не смогли откзаться лишь от Фанеры (немцы, голланды и поляки нарастили покупки) и клееной балки (итальянцы и поляки нарастили продажи)

Вышло, как с нефтью и газом — не они нам нужны, а мы им.

акции Сегежа групп

Сегежа Групп

kuzmlab

Олег Кузьмичев

Санкт-Петербург

1846

40 628

с 18 ноября 2016

21 Комментарий

Lehan
26 августа 2022, 13:51
да сейчас вообще и положительное сальдо торгового баланса не нужно. это раньше оно резервы укрепляло. а сейчас какой смысл копить на счетах «казначейские обязательства» других стран в купе с золотом.
0
- asfa
  26 августа 2022, 15:36
  Lehan,
  а сейчас какой смысл копить на счетах «казначейские обязательства» других стран в купе с золотом
  а если они ничего больше не умеют?
  +1
  - Lehan
    26 августа 2022, 16:09
    asfa, мне сложно ответить, не задумывался об этом
    0
Toltra
26 августа 2022, 13:59
не они нам нужны, а мы им.
Если это так, то почему Запад отказывается покупать ресурсы у России, а не Россия отказывается продавать на Запад? Только через 5 месяцев после начала СВО Газпром начал уменьшать поставки, а всю весну продавали по полной.
0
- Олег Кузьмичев
  26 августа 2022, 14:03
  Toltra, видимо думали, что все закончится быстро. В любом случае страдают оба, но история про то, что «В России конец», а в «европе все будет ок» — тоже неправдоподобна.
  +2
  - Cash
    26 августа 2022, 15:32
    Олег Кузьмичев, до 2014 года они, очевидно ничего о фанере и мешках не знали. Но взошло солнце Сегежи, которому аналоговнет 🙂
    +1
  - Жаб Жабыч
    27 августа 2022, 07:19
    Олег Кузьмичев, напоминает «патриот аналитику», смотрим один 2-й квартал и делаем выводы на 5-10 лет вперед о всей экономики. Олег у нас население на один миллион в год сокращается (какой ритейл?, какая недвижка?), исходя даже из-за этого экономика будет примитизироваться и сжиматься, а теперь еще и санкции. Наука и технологии все. Просто в СПб публика сидя в хороших барах и ресторанах этого не замечает) Хотелось бы все же посмотреть, что будет летом 2023 когда уже будет действовать нефтяное эмбарго, а цены на газ могут сложиться в несколько раз. А мы видим, что даже нынешние объемы и высокие цены не вытягивают бюджет, ослабление рубля тоже не спасет так как увеличит инфляцию. Цыплят по осени считают, а не по заполненности заведений на улице Рубинштейна.
    0
- kuzbass_oleg
  26 августа 2022, 14:04
  Toltra, Ну что тут сказать, не слишком они там умные. Они думают газ он из трубы идёт, а электричество из розетки.
  +1
- Маркиз Лафайет
  26 августа 2022, 14:26
  Toltra, а кому еще продавать? «Друзья» душат по ценам, требуют скидки.
  +2
- Доктор
  27 августа 2022, 02:54
  Toltra, он не отказывается. Покупает как не в себя. А то, что блеят с экранов, ну… работа такая…
  +1
Воронов Дмитрий
26 августа 2022, 14:08
Олег, почему тогда падают котировки Сегежи?
+3
- Олег Кузьмичев
  26 августа 2022, 14:20
  Воронов Дмитрий, промежуточные дивиденды отменили + все таки это экспортер, им 60 рублей за доллар маловато (чем слабее рубль, тем лучше). Да и логистика выросла… факт в том, что производство не снижают уже позитив, да и операционно прибыльные.
  
  Переработка леса это хороший бизнес, возобновляемый товар.
  +3
  - asfa
    26 августа 2022, 15:38
    Олег Кузьмичев, что будет с металлургами, если бакс останется на 60 до конца года??
    0
АнтонИронов
26 августа 2022, 14:10
Так даже Макрон вкурил про конец европейского изобилия, основанного на дешёвых российских ресурсах… главное, что б сейчас не начался период изобилия у наших китайских товарищей за счёт опять же наших ресурсов и населения...
Как бы не ругали Евтушенкова, а он всё-таки молодец…
+1
ICEDONE
26 августа 2022, 14:26
Лучше бы цены снижали, внутренний спрос увеличили
0
Владислав
26 августа 2022, 14:32
А друзья (62%) это кто? Лично я ни одного друга в приведенной диаграмме не увидел. Перечень друзей недавно озвучило высшее руководство страны. Неужели к ним автор отнес нашего нового сюзерена? Боюсь, скоро это будет всего лишь нашей вассальской обязанностью.
+2
- asfa
  26 августа 2022, 15:41
  Владислав, «все всё понимают»
  +1
SinWo
26 августа 2022, 15:16
Если у их там проблемы со сбытом леса (бруса, фанеры), то нельзя ли хоть немного больше такого товара привезти в Южный округ, а то я задолбался по нынешним ценам доски покупать!!! Так нет — им там проще производство приостановить, чем цены снижать, да и всей цепочке поставщиков так же…
+3
ASG
26 августа 2022, 15:21
Турки перепродали просто в ту же Европу вот и всё. За часть прибыли от рф это будет перевалочная база вместе с Казахстаном.
+4
- Расим Касимов
  27 августа 2022, 13:28
  AVG, очень большое транспортное плечо
  0
Igr
26 августа 2022, 19:37
Всем мы нужны, что ж мы такие бедные?!?
Ааааааа, ну да, народу то в стране ничего и не принадлежит
0