Инвестировал с начала года уже 1 млн ₽ в российские акции. А портфель меньше, чем был
Сегодня последний торговый день июля, и я плотно закупился. Я напомню, что я покупаю акции, не смотря ни на какие «уровни» и независимо от новостного фона. У меня просто после всех расходов на жизнь каждый месяц остается круглая сумма, которая уходит в сбережения, и на значительную их часть я покупаю акции разных компаний. По моему убеждению в конечном счете через много лет это позволит мне жить на доход от инвестиций.
Начиная с 24 февраля доступ к акциям иностранных компаний затруднен, и я решил сделать больший акцент на покупку российского рынка. Так, за 7 месяцев этого года в российский портфель куплено акций уже на 1 миллион рублей.
На скриншоте это видно:
1 168 257 ₽ — 167 876 ₽ = 1 005 245 ₽
Продажа на 167 тысяч — это техническая продажа акций Сбербанк привилегированных с одновременной покупкой на ту же сумму акций Сбербанка обыкновенных. Я делал это в связи с тем, что акции из-за возникшей неэффективности рынка стали стоить одинаково, и даже Сбер-п стоил немного дороже Сбер-о, чего быть в нормальной ситуации не должно. Сейчас разница в цене составляет 5% (обыкновенные дороже), так что все быстро вернулось в нормальное русло.
В конце 2021 года я традиционно отчитался перед своими подписчиками о результатах инвестирования. На тот момент стоимость портфеля из российских акций составляла 2,35 млн ₽. Это было небольшой частью от портфеля всех акций на тот момент (порядка 16%) без учета иных активов (не-акций). А что же сейчас, в июле-2022?
Это безумие какое-то! Я вложил ещё +1 млн (примерно половину от того что было), а портфель даже меньше, чем был! Я бегу изо всех сил, чтобы хотя бы оставаться на месте.
Портфель абсолютно публичен - смотреть здесь
А что случилось?
Из-за происходящих событий российский рынок акций находится сейчас в глубочайшем кризисе. Падение с начала года составило -43%. Причем, сейчас рынок даже ниже, чем в марте. С одной стороны, это неплохо: я могу купить на 5000₽ в 2 раза больше тех же акций. А в случае с некоторыми компаниями, в 5 раз больше акций. С другой стороны, стоимость акций — это проекция перспектив российского крупного бизнеса на долгосрочном горизонте. И перспективы эти в полной заднице.
В любом случае, я продолжаю покупать российские акции по своей прежней стратегии, постоянно пытаясь догнать заветные 50% от целевой суммы (это 4 млн ₽ на весь портфель). Правда, весь 2022 год когда я догонял эти 50%, рынок падал ещё сильнее в поисках второго и третьего дна. Именно так и выражался мой бег на месте.
Аналитика портфеля
Портфель по-прежнему очень точно следит за индексом Мосибржи. Это делается полностью вручную, и никаких ботов, высокочастотного трейдинга и прочей чепухи у меня нет. Я просто при каждой массированной закупке сверяю часы и понимаю, что мне нужно купить и в каких количествах, чтобы прийти к балансу.
К сожалению, мой отказ от продажи акций Газпрома при значительном снижении его веса в начале лета сыграл мне в минус, и символический обгон индекса на 1% сменился отставанием на 0,27%. Дело было так: Индекс давно не ребалансировали, и вес Газпрома дошел до 23% от всего индекса, что не соответствовало методике. Вес урезали до 15%, и для точного соответствия пришлось бы продавать почти треть всех акций Газпрома. Тогда он стоил 300₽, а сейчас 195₽. Я не стал продавать, получилось некрасиво.
Второй момент, на котором я отстал — Петропавловск. Мосбиржа вычеркнула в срочном порядке эти акции из индекса как только запахло жареным (по 3₽ за акцию). Я же продал по 0,87₽ в последний день, когда это было возможно, зафиксировав -95%.
Прибыли нет, зато акций стало больше!
Прибыльных акций крайне мало: Фосагро +70%, OZON +40%. Сбер вычеркнут, т.к. это «техническая прибыль», возникшая при жонглировании префами и обычкой.
Убыточных же — хоть отбавляй.
Грандиозное обрушение в феврале, отскок дохлой кошки в марте и абсолютный тухляк в течение года.
Дивидендов поступило гораздо меньше ожиданий (примерно в 4 раза меньше). Компании отказываются от выплат. Впрочем, все дивиденды тут же реинвестируются обратно в акции.
Как вы считаете, стоит ли продолжать покупать российский рынок активными темпами? Какие есть альтернативы?
---
С уважением, Александр Елисеев aka Finindie
Блог в Телеграм: t.me/Finindie
Блог в YouTube: www.youtube.com/c/finindie
Если перспективы в полной заднице — зачем вы продолжаете их покупать? Это какая-то разновидность садо-мазохизма?)
Тут иначе, пока рынок падает, выросло — продал, упало купил, можно и без шортов. Тогда почти неважно что падает, хотя роста меньше чем падения, прибыль нормальную извлекать требует большого риска
Зайти на верхах рынка, это был ваш сознательный выбор. закрыть глаза и покупать, пока есть деньги. Теперь, получили давно ожидаемый откат и сдутие биржевых пузырей. Так зачем вам анализировать свои итоги. Если допустить мысль, что вы хотели бы спасти свою доходы, тогда — зафиксировались еще в ноябре-декабре. Не стали — это был второй ваш выбор, итоги предсказуемы.
Спасибо, что рассказали, было познавательно. Старания купить на верхах они ничего и не стоят. Держаться нужно за старые портфели, которым семь-десть лет, и где див доходность и теперь двухзначная.
Логичный вывод. Пишите дальше, не торгуйте. Я отписался
Никто не виноват, что инвесторы телевизор не смотрят, экономическую информацию дружно игнорируют. А там с 2018 с регуляторы твердят, что сформированы финансовые пузыри и ожидания безостановочного роста на рынках очень рискованны.
ИМХО, сейчас уверенно покупают только те, у кого стальные яйца крепятся к какой-то нестандартной картине мира, предполагающей в будущем рост, неочевидный большинству…
Сейчас ОФЗ сделали +50%
Тоже самое с акциями. Как говорят инвест Гуру:
— Акции на хаях — покупать.
— Когда всё упало — акции продать.
— Золото на хаях — купить (защитный актив)
— Как кризис кончится — золото продать на лоях
— Купить акции на хаяк.
Зачем вы задаете мне вопрос вырастут ли акции к 24? :) Я как раз написал, что будущего никто не знает. Толк от ОФЗ в том, что до конца года они почти без риска эти самые 10% гарантируют, акции — нет. При инфляции даже в 15%, на ОФЗ я имею чуть менее 5% убытка, у вас — как пойдет, но не менее 30%. Есть разница? Далее, даже если будет рост от условного дна в 30%, то, чтоб эти 30% покрыть, нужно прибавлять 60% (это математика уже). За минусом инфляции опять же. Не говорю, что акции это плохо, вопрос в рыночном цикле. В рецессию покупать акции не эффективно мягко говоря, это подойдет лишь человеку, кто денег не считает и ему все равно, что будет.
Обычно по пятницам у Михалыча в гараже собиралась теплая компания: Серега приносил домашних огурцов, Витька — чего-то приготовленное мясное, до чего он большой мастер, а Всеволод Владимирович — алкоголь хорошего качества. Результат посиделок был превосходен.
Но однажды, участок, на котором стоит гараж, обнесли стеной и написали плакат «Вход воспрещен».
Внимание, вопрос — Михалыч по-прежнему умеет бухать и интересный собеседник?
Но тут я с вами согласен, что в индекс запихали «авось чего-нибудь»
но АО голосующие. Поэтому АО вроде как лучше и дороже.
Куда ты скатился Фининди, эх!
Если дистанцироваться от вопроса целесообразности инвестиций в руссо-болотце, то почему сразу не инвестировать в индекс? Без этих извратов с ребалансировкой портфеля