markets report 8/6/22

Половинка недели!

На Уолл стрит явно пока временное затишье, амплитуда хождения котировок снизилась, да и индекс волатильности VIX (его еще называют индекс страха) тоже заметно подуспокоился и нарисовал новый минимум с конца апреля, то есть вся майская тревожность прошла. Фондовые индексы же нарисовали вчера умеренный плюс в пределах 1%.

Глава JP Даймонд переобулся относительно прошлой недели, когда он заявлял насчет экономического урагана, а сейчас видит, как американская экономика просто замедляется, и ей удастся избежать рецессии до конца года. Так же в DB заявили, что по ряду показателей видят, как инвесторы пока верят, что ФРС способна реализовать мягкую посадку, которая не разрушит рост экономики. А вот FT считает, что ликвидность на американском фондовом рынке сейчас находится на самом худшем уровне со времен начала пандемии.

Индекс доллар вчера тоже припал, а доходность трежерей опустилась ниже 3%, отыграв недавний рост. Участники рынка ждут новых данных по инфляции, но фон пока остается негативным, ибо не только ФРС по прежнему намерена двигать ставку дальше вверх, вдобавок она сокращает свой баланс тем самым, забирая ликвидность с рынка.

Санта Барбара Маска и TWTR продолжается, теперь он заявляет что может вообще отказаться от сделки, сваливая все на ложную инфу от TWTR, но на самом деле испытывая проблемы с финансированием сделки. Так что TWTR может сходить еще ниже.

В рубрике эмбарго такое эмбарго. С момента как его ввели против российской нефти, объем ее перевозок увеличился в 2 раза, хотя вроде как эмбарго означает запрет на ввоз или вывоз каких-либо товаров. А Минфин США вчера заявил, что они оказывается заинтересованы в поставках российской нефти на мировой рынок с целью сдерживания цен и рецессии, но им необходимо ограничить прибыль России. Вот такая занимательная вещь – политика.

Параллельно на рынок может поступить венесуэльская нефть, которую опять же разрешили американцы, наверное ввиду того, что их стратегические запасы нефти сильно снизились за последний год и сейчас находятся в районе минимума начала 2000х годов. Кстати американский президент объявил вроде как ЧС в связи с недостаточными электрогенерирующими мощностями.  Учитывая сложившиеся факторы, думаю пока нефть больше смотрит в сторону $140 за баррель, чем $100.

Райфайзен Банк ввел отрицательные ставки для валютных вкладов. Бесплатно будут лежать только нищенские суммы до $5000, вклад до $50k будет облагаться комиссом в 2,4% годовых. А совсем оборозевшие вклады больше $50k будут облагаться комиссией в 7,2% годовых.

Подобный комисс вводиться вовсе не для того чтобы наказать инвесторов, а он как бы намекает, что лучше бы валюту из вкладов забрать ибо очень велика вероятность, что после НРД наложат санкции, и на НКЦ. А тогда валюта, хранящаяся там, может быть заморожено неизвестно насколько. Таким образом, банк как бы намекает, что ее лучше куда-то переложить, правда куда перекладывать из еще не санкционого банка не очень понятно, да и если говорить про другие твердые валюты, то они на таком же риске как доллар. Но зато с уверенностью можно сказать, что рублю внутри России ничего не угрожает.

Тинькоф банк же вообще накидывает 10% к курсу всем, кто закидывает валюту на рублевый счет. Что конечно ход интересный, но на вряд ли вызовет массовый слив валюты.

А вот еще позитив — россиянам разрешили переводить за границу до $150k в месяц на свой счет или другому человеку. До этого можно было не более $50k. Это касается резидентов физиков и нефизиков нерезов из дружественных стран. USDrub пока консолидируется чуть выше 61 и ждет более серьезных драйверов для дальнейшего движения.

В рубрике инновационные идеи. ЦБ собирается запускать торговлю ПИФами в которых находятся заблокированные на западе активы. Простым словами, ЦБ собирается выделить незаблокированную часть и запустить торговлю ей, чтоб инвесторы могли реализовать ее по рынку и вернуть хоть какие-то средства. Эта идея принимается.

А вот идея подумать управляющим о патриотических инвестициях кажется, мягко говоря, странной, ибо инвестиции и трейдинг это изначально про заробатывание прибыли, а не патриотизм или какие-то благие намерения. Инвестор вкладывается в ту компанию, где потенциальная доходность больше, и не важна наша она или американская, продает оружие или детское питание. Руководство Башнефти, к примеру, порекомендовало неплохие дивы к выплате, обыкновенные акции выросли на 10%, а префы на 8%, а росли аж на 15%.  Вот как работают инвестиции.

Но в условиях того, что мы обложены санкциями со всех сторон, все инвестиции в России сейчас можно назвать патриотическими.

Только положительный PnL, только хардкор! Всем ПИС Йо!