Что такое неэффективность на рынке?

Часто говорят о рыночных неэффективностях. Их постоянно ищут, и даже говорят, что на них можно зарабатывать.
Вот, у меня вопрос, а что это вообще такое. Вот, смотрю, график — вверх-вниз, и где на нем эта самая неэффективность, в чем выражается? Сколько может продолжаться? В общем, нечто неопределенно-призрачное.))
Может, можно сформулировать что это за сущность такая? А может вовсе и не надо их искать?

неэффективность рынка

3Qu

Москва

457

11 812

с 11 декабря 2019

26 Комментариев

evg_gen +100(100)
07 июня 2022, 15:54
неэффективность — для меня это возможность арбитража.
+1
jin
07 июня 2022, 15:55
рынок неэффективен, если он не укладывается в постулаты Фама
0
- 3Qu
  07 июня 2022, 16:02
  jin, а это можно выяснить на отрезке, скажем, в 1 день, и конкретно сказать — вот в эти 30 минут рынок неэффективен? Или, еще лучше, в следующие 2 часа рынок будет неэффективен, и на этом можно заработать?
  Скорее всего, нельзя.) Так какие же неэффективности все ищут?
  0
  - jin
    07 июня 2022, 16:08
    3Qu, например до войны отлично работало следующее — смотрим движение первого часа, если не превышает N рублей, то при пробое максимума первого часа цена идет дальше на разницу между максимумом и минимумом первого часа. работало каждый день как часы на si, sber, gazpr, eur.
    0
Tуземец
07 июня 2022, 16:02
ru.wikipedia.org/wiki/Гипотеза_эффективного_рынка
неэффективность это такое состояние рынка, которое позволяет на нём системно зарабатывать.проще говоря.
+1
- 3Qu
  07 июня 2022, 16:06
  Tуземец, это о другом.
  Прошу показать или рассказать о конкретной неэффективности. Берем отрезок, 1 час, и говорим — вот она неэффективность, и входим в сделку.)
  0
  - Tуземец
    07 июня 2022, 16:36
    3Qu, на часе их может и не быть.и потом системность подразумевает статистику.вот когда наберётся статистика, хоть такая например
    
    тогда можно смело говорить, что поймал неэффективность
    0
    - 3Qu
      07 июня 2022, 17:30
      Tуземец, нельзя.
      На случайном блуждании тоже можно регулярно и оч долго зарабатывать, но таких счастливчиков будет всего, где-то, 5-10%. Это, кстати, соответствует статистике брокеров — проигрывают на рынке 90-95% их клиентов.
      Вот, кстати, и график доходности на случайном блуждании (не монетка) и случайных входах в сделки лонг/шорт.
      
      По Х — номер сделки.
      Даже долго искать не пришлось. Когда комп будет, могу еще таких настрогать.)
      М.б. вы среди таких счастливчиков? Не исключено, кстати.
      0
      - Tуземец
        07 июня 2022, 17:35
        3Qu, это может означать две вещи: либо в случайном блуждании тоже есть неэффективности, либо ваше случайное блуждание «недостаточно случайно»
        0
        3Qu
        07 июня 2022, 17:47
        Tуземец,
        Эти цифры даже теоретически получаются.
        А СБ из софта которому можно полностью доверять.
        Напомню, что 90% таких графиков — проигравшие или не выигравшие ничего.
        0
        Tуземец
        07 июня 2022, 18:02
        3Qu, я на самом деле довольно посредственно играю, но машина играет ещё хуже.её так запрограммировали, поэтому она никогда не сможет ни сравнять счёт, ни уменьшить разрыв на длительном интервале.это явная неэффективность
        
        0
        3Qu
        07 июня 2022, 18:08
        Tуземец, это вопрос открытый.
        Я так понимаю — в трейдинге «нельзя доверять никому, даже себе»©. В одночасье все достижения могут превратиться в тыкву.
        0
  - Иван Портной
    07 июня 2022, 19:23
    3Qu,
    Прошу показать или рассказать о конкретной неэффективности.
    
    Показываю и рассказываю о конкретной неэффективности )).
    0
    - 3Qu
      07 июня 2022, 19:33
      Иван Портной, это не неэффективность. И дело даже не в том, что ее нельзя монетизировать.
      Можно поставить эксперимент с СБ, взяв его соответствующий кусок, и получите этот самый горб на кривой доходности. Для этого даже методов Мальчика не надо, можно Тейлором или МАшками, без разницы. Реал доходность тоже не обещаю.)
      У СБ есть неэффективность?
      0
      - Иван Портной
        07 июня 2022, 19:50
        3Qu, может там какая-нибудь слабая автокорреляция возникла после 2014 года. Потом после 2015 она немного ослабла, а после 2019 вообще исчезла. Общее количество сделок 1 352 116.
        0
        3Qu
        07 июня 2022, 19:58
        Иван Портной, ну, да. Если в 14 году бакс купить, и в 19 продать, получите ~100% прибыли. Если на этом интервале регулярно делать какие-то однообразные симметричные операции, получим рост кривой.
        0
        Иван Портной
        07 июня 2022, 23:25
        3Qu,
        Прошу показать или рассказать о конкретной неэффективности.
        
        Это не неэффективность. И дело даже не в том, что ее нельзя монетизировать.
        
        Еще один пример неэффективности, которую нельзя монетизировать.
        0
  - Евгений
    08 июня 2022, 08:37
    3Qu,
    
    прошу показать или рассказать о конкретной неэффективности. Берем отрезок, 1 час, и говорим — вот она неэффективность, и входим в сделку.)
    
    за 7 лет торгов я нашел такую, но делится не буду по понятным причинам
    0
Тимофей Мартынов
07 июня 2022, 16:05
Примерно как в рассказе Д.Лондона где рулетка рассохлась и одни сектора выпадали чаще других, поэтому если ставить на них, то повышается вероятность выигрыша.
Ну и на графике надо что-то подобное искать. Например, нашли что каждый понедельник с 10 до 13 график в 80% случаев растет. Значит, возможно нашли какую-то неэффективность. Может это какой-то фонд выходит в одно и то же время на рынок, типа стратегия у них такая, или еще что-то.
+2
мнгнкбзлк
07 июня 2022, 20:22
инсайд — чистая неэффективность)
0
- мнгнкбзлк
  07 июня 2022, 20:25
  «рынок является эффективным в отношении какой-либо информации, если она сразу и полностью отражается в цене актива»
  Ю.Фама
  +1
  - мнгнкбзлк
    07 июня 2022, 20:29
    «главное, что должен понять каждый приходящий на рынок, это то, что рынок – не предсказуем. Не поняв это, все остальное не имеет смысла»
    И.Коровин
    +1