❗️ Индекс компаний с наименьшим санкционным давлением: Таблица готова

Ввели-таки 6-й пакет санкций, и среди прочего в нем есть секторальные санкции против российской нефти. Ну а я доделал таблицу, и готов поделиться с вами её первой версией.

Создать собственную копию вы можете бесплатно по этой ссылке
———
Инструкция в видео-формате здесь

Что это за индекс?

За основу взят Индекс Мосбиржи, в состав которого входит 40 крупнейших публичных компаний России. Индекс взвешен по капитализации: чем крупнее компания, тем больше её вес. Индекс компаний с наименьшим санкционным давлением (далее — Индекс КНСД) — это надстройка, учитывающая фактор влияния тех или иных санкций на деятельность компании. В Индексе КНСД сохранен принцип ограничения максимального веса для одной компании на уровне 15%.

Какие санкции учтены?

Фактор санкций взвешен на основе 5 параметров:
▪️ Санкции на основной бизнес (например, блокирующие санкции на Сбер, ВТБ);
▪️ Санкции на второстепенный бизнес (например, утрата контроля европейских дочерних предприятий Газпромом или блокировка YanGO в странах Балтии);
▪️ Секторальные санкции (например, запрет импорта российской стали в ЕС);
▪️ Персональные санкции на людей, связанных с компанией (например, санкции ЕС и США против Германа Грефа);
▪️ Дефолт по корпоративным еврооблигациям, связанный с невозможностью оплаты долга из-за блокировки счетов.
Степень влияния тех или иных типов санкций на окончательный вес компании может меняться при ребалансировке индекса. Компании, не попавшие под значительные санкции, получают повышенный вес.

Результаты бэктеста «на коленке» будут опубликованы на этой неделе. Инфографика с демонстрацией разницы в весах компонентов Индекса Мосбиржи против компонентов Индекса КНСД также будет опубликована на этой неделе. Индекс КНСД широкого рынка (100 компаний) возможно тоже скоро появится.

-----
С уважением, Александр Елисеев aka Finindie
Блог в Телеграм: t.me/Finindie
Блог в YouTube: www.youtube.com/c/finindie