Поругайте пожалуйста...

Проба пера. Не скупитесь на эпитеты...

Если рынок пойдёт дальше в боковике или стрельнет.

(проданы дальние и куплены ближние)

http://www.option.ru/analysis/option?shportf=40eec8452ffa5a57b4b2b2fbfffccb50#position

или вот так:

(проданы ближние опционы и куплены вдвойне дальние)

www.option.ru/analysis/option?shportf=a5e422d7548bef109f8e393de4aa9717#position

опционы новичкам

legioner

с 25 сентября 2012

14 Комментариев

Кучумов Алмаз
09 октября 2012, 17:39
волатильность на ближайших опционах снизиться — и вы попадете.
+1
- legioner
  09 октября 2012, 17:49
  Diamond-ah, благодарю.
  
  Правильнее было продать ближние, а не дальние опционы? Или ограничиться длинным стрэддлом?
  0
  - Кучумов Алмаз
    09 октября 2012, 18:05
    legioner, честно не спец в календарях. не лезу туда.
    попробуйет простые конструкции и на фьючерсе.
    +1
  - Кучумов Алмаз
    09 октября 2012, 18:05
    legioner, там больше ликвидности, и поймете как ведут себя опционы.
    0
bar$
09 октября 2012, 18:21
если рынок пойдёт дальше в боковике, то Вы начнёте выращивать лося (тетта отрицательная и будет снижаться дальше).
И по традиции два вопроса:
1. каков план действий в случае резкого движения базового актива?
2. каков план действий в случае боковика до экспирации ближних опционов?
+1
- legioner
  09 октября 2012, 20:29
  bar$, с лосём понятно, но больше вложенного же не потеряю?
  
  1.При резком движении БА — или частично закрыть позицию (в случае если достаточно контрактов было куплено) или закрывать всю — в зависимости от условий моего ММ.
  2.Останусь в минусе или заработаю на росте волатильности в последнюю неделю.
  
  Но я сам толком ещё не знаю, что делать с такой позицией и нужна ли именно ТАКАЯ позиция.
  Мои решения базировались на следующем: в идеале при цене на страйке в начале жизни месячного опциона купить кол и пут, в данном варианте я их купил, продав дальние кол и пут, которые дороже ближних. И за неделю до истечения ближних — закрывать позицию. Получается конечно не ахти какая прибыль, но вроде гарантированно.
  
  Скорее всего я ошибаюсь в чём-то — я прямо сейчас учусь и по изученному материалу пытаюсь вот креативить.
  0
  - bar$
    09 октября 2012, 22:26
    legioner,
    1. по данной позиции риск потерь ограничен только до момента истечения ноябрьских опционов, после чего останется короткий стрэддл, характеризующийся неограниченным риском.
    2. осознанно заработать на волатильности с такой позицией вряд ли получится, т.к. всё будет зависеть от формы кривых волатильности для ближних и для дальних опционов, а это не просто спрогнозировать.
    3. если не знаете с какой целью открываете позицию, то не нужно её открывать, попробуйте более понятные для Вас позиции, в которых Вы заранее сможете определить где, что и при каких условиях будете делать.
    +1
    - legioner
      10 октября 2012, 11:50
      bar$, благодарю за ответ!
      
      Буду дальше совершенствоваться.
      0
    - legioner
      10 октября 2012, 12:41
      bar$, а если вот так: проданы ближние опционы и куплены вдвойне дальние?
      
      Ближние по истечению должны схлопнутся же вроде, не?
      
      www.option.ru/analysis/option?shportf=a5e422d7548bef109f8e393de4aa9717#position
      0
      - bar$
        10 октября 2012, 15:10
        legioner, в принципе большинство опционных конструкций могут быть прибыльными. Всё зависит от того, как ими управлять. Ну видно, что тета отрицательная, значит в боковике будет нарастать убыток, хоть и небольшой. К изменению волатильности более чувствительна эта позиция — при росте волатильности вероятна некоторая дополнительная прибыль.
        До тех пор, пока не известна стратегия управления, трудно сказать что-то внятное о позиции.
        +1
        legioner
        10 октября 2012, 15:19
        bar$, я вас понял. На большее пока не замахиваюсь — важно было мнение профессионала о наличии самих академических ошибок в подходе. Учусь дальше…
        
        С уважением!
        0
Денис Дубина
09 октября 2012, 18:24
У вас ноль.
колы проданы и сразу куплены, путы также
0
- Денис Дубина
  09 октября 2012, 18:24
  Денис Дубина, тю блин… там разные месяцы…
  сори
  +1
Victor_EST
09 октября 2012, 21:00
Нормально, обратные календари можно и нужно продавать, но тут не обойтись без вдумчивого анализа и исторических данных в том числе.
+1