07 июня 2011, 20:46

Точка мин выплат или почему завтра жду отскок вниз

Несмотря на сегодняшний неугасающий оптимизм и штурм 190000 по фРТС, жду завтра отскок, а не продолжение роста.

Почему отскок? Потому, что в июньских опционах на фРТС всё по прежнему. График выплат по июньским опционам на фРТС:

Что видно на графике выплат:

область минимальных выплат в диапазоне 185000-190000
при движении фРТС выше 190000 выплаты резко пойдут вверх, что продавцам опционов очень не выгодно.

В пользу коррекции также говорит и то, что фРТС сейчас в районе сопротивления низходящего канала. Плюс к этому нефть находится под давлением предстоящего повышения квот странами-членами ОПЕК.
Итого: жду завтра коррекцию в район 184-186.

опционы точка минимальных выплат

Сергей Иконников

Нижний Новгород

170

с 11 мая 2011

32 Комментария

Ефим Дергачев
07 июня 2011, 21:01
спорно, если будут хеджтроваться через покупку базового актива может вынести мама не горюй, смотря кто маркет мейкер путов, если тот у кого есть возможность давить стаканом в продажу пакетом тыс по 10 постоянно как это счас происходит то конечно у верхней границы не удержемся если же уйдем на 191 можем вылететь и на 198-200 см ситуацию по серебру, ее маркетмейкеры смогли прокачать только через увеличение ГО на базовый актив, вообчем как Берданка скажет, оптимистично) или оптимистично)))))
0
Zorkiy
07 июня 2011, 21:03
Еще неделя целая. Опустимся, но не обязательно завтра. Было бы слишком шикарно на 184-186 завтра опуститься.
0
- Сергей Иконников
  07 июня 2011, 21:08
  Zorkiy, с таким большим ОИ на фРТС на месте навряд ли устоим.
  0
Lenny
07 июня 2011, 21:07
Сначала гэп вверх куда-то на 192, может даже 193, а потом да, вниз на ожидании повышения квот ОПЕК.
0
overleveraged
07 июня 2011, 21:08
да какое нафиг снижение завтра? всех кто на грани маржина застрял — отпустить с минилосём? рынок не богадельня. завтра в лучшем (для них) случае боковик, в худшем — продолжение выноса.
0
- Rtse
  07 июня 2011, 21:12
  overleveraged,
  Согласен! и поддерживаю — сейчас у многих пред-Маржин Колл, который реализуется на 193-195 (кто шортанул на 175), а сегодня по стопам росли!
  0
  - Rtse
    07 июня 2011, 21:14
    rtse, я лично сегодня Хуевертил на РТС (правда 1 лотом:)))
    и у меня сегодня тоже были стопы, которые если абстрагировать на ВЕСЬ рынок — заставляли котировки расти!!!
    0
- Сергей Иконников
  07 июня 2011, 21:13
  overleveraged, вопрос в том — сколько их, застрявших на грани маржинкола? Если не так много — они погоды не сделают.
  0
  - overleveraged
    07 июня 2011, 21:23
    Сергей Иконников, много их, я думаю. :) нет, я не спорю, это рынок — тут может быть ВСЁ ЧТО УГОДНО, но с чего бы лонгам завтра начать ликвидировать позиции? из каких соображений? и я уверен что проливы будут выкупаться (мной в том числе).
    
    да, твой довод про ТМВ он хороший, но экспирация не завтра, так что дня 2-3 боковика будут вполне — а там будем смотреть, куда дальше
    0
Lenny
07 июня 2011, 21:19
Я не представляю трейдера который держал бы шорт от 175 до настоящего момента. Психологически не представляю. Ну если только у него не вагон денег и он все время может довносить. )))
0
- Rtse
  07 июня 2011, 21:22
  Lenny, возможно, многие уже закрылись по стопам… а у многих СТОПЫ еще впереди (вверху)
  0
pekin66
07 июня 2011, 21:26
коррекция величиной в сегодняшний рост? откат до 188500 может быть, все зависит от внешней динамики
0
Lenny
07 июня 2011, 21:29
rtse, это какой же идиот, зашортив по 175 поставит стоп на 195?
0
- Rtse
  07 июня 2011, 21:58
  Lenny, знаю людей, которые сидят на ВСЕ по 175.600 и у них на 191.200 маржин КОЛЛ. тебя это устраивает????
  0
  - Сергей Иконников
    07 июня 2011, 22:00
    rtse, страшные вещи рассказываешь. Я б такую просадку не смог пересидеть.
    0
    - Rtse
      07 июня 2011, 22:05
      Сергей Иконников, )))
      ты еще моей истории не слышал значит…
      
      www.smart-lab.ru/blog/7792.php
      0
Андрей (Мурманск) Чеберяченко
07 июня 2011, 21:31
Сергей Иконников, а не слишком ли круто по 5 тыс пунктов туда-сюда делать????
0
- Сергей Иконников
  07 июня 2011, 21:34
  Андрей_Мурманск, для фРТС ничего сверхестественного в таком движении не вижу
  0
Денис Никитин
07 июня 2011, 21:42
Посмотрите внимательней, количество коллов 190 снижается, а 195 и 200 увеличивается. Вероятнее все таки рост до 192-195, но явно не ниже 190 и явно не завтра.
0
Профиль удален
07 июня 2011, 21:54
Ну может попытаются завтра еще вверх на маржин колы стаскать, но в целом согласен.
0
sniper
07 июня 2011, 22:10
а Вы представьте, если S&P500 завтра +1% сделает например, какие там коррекции, шорт сквиз мощнейший
0
molochnik
07 июня 2011, 22:15
ДА ДОЛЖНЫ ПРЯМО СЕГОДНЯ И УПАСТЬ!!! как мне кажется — ща беня пистанёт чё-нить и в пропасть…
0
doctorzlo
07 июня 2011, 22:15
пургу не пишите про шорты от 175 — самим то не смешно такие пояснения давать? Тогда можно шортистов от нашего дна 2008 пошукать.
0
- Rtse
  07 июня 2011, 22:24
  doctorzlo, короче, дело к ночи, Я ЗА ЛОНГ, ибо пойдем по стопам!
  0
Ренат Валеев
07 июня 2011, 22:34
Скорее всего, рынок завтра будет выше (по крайней мере в первой половине дня).
Во-первых, сегодня мы закрываемся на максимуме дня, который ранее в течение дня достигнут не был.
Во-вторых, рост сегодня был совершенно без откатов.
0
Romson
07 июня 2011, 22:42
Да не будет завтра никакой коррекции на 186. Максимум, оттестируем поддержку 188500-189000, и то возможно что не завтра.
Насчёт Бернанке.
Бэн только в 23:45 мск начнёт вещать. Даже если амеры захотят упасть, то просто сегодня не успеют.
Насчёт нашего падения — на нефть обратите внимание. Какое может быть падение? Повышение квот странами ОПЕК последние четыре сессии отыгрывали. Сегодня окончательно отыграли.
0
Lenny
07 июня 2011, 22:51
Romson, будет коррекция. Утром на гэпе буду шортить.
0
- Rtse
  07 июня 2011, 22:56
  Lenny, рынок расставит всех на места и разберется кому тейк — кому лося.
  0
S.One
07 июня 2011, 22:58
1. одной ТМВ недостаточно для такого вывода
2. ТМВ запросто может сместиться за оставшееся время тыщ на 5 вверх
0
Lenny
07 июня 2011, 23:02
rtse, это бесспорно.
0
Александр (GUNFU)
07 июня 2011, 23:07
ТМВ вещь в себе. Чтобы фьюч на ТМВ двинуть тоже бабосы нужны часто ММ выгоднее плюнуть на ТМВ чем еще и на фьючь тратится. Вот если открытые позиции начнут меняться, это другое дело. И пока, открытых позиции по коллам становятся больше. www.rts.ru/ru/forts/optionsdeskstat.aspx?isin=RTS-6.11M150611CA&sid=1#SP
P.S. Кстати в понедельник будет выходной. Квартальные опционы скорее всего так и закроют на 185к но не завтра, точно ) www.rts.ru/ru/forts/optionsdesk.aspx?isin=RTS-6.11
0
Сергей Иконников
08 июня 2011, 20:17
До 186 в итоге не дошли, вернулись назад.
Может завтра еще разочек? :-)
0