George Martin
George Martin личный блог
17 мая 2022, 12:04

Про учеты ЦБ и ИЦБ в депозитариях. Вопросы и обсуждение.

Приветствую всех! Безусловно можно ковырять интернеты итд, но создадим академическую дискуссию. Надеюсь полезную. Разговор и вопросы будут в сугубо юридической плоскости. Итак есть разные формы и виды учета бумаг, а также и депозитарии.
    Остановимся на двух. Есть депозитарии в брокере, а есть так сказать общий, который ведет реестр и учет номинальных владельцев активов. Уверен тут есть инвесторы, которые получали хотя бы раз, письма от компаний, акциями которых они владели, на всякие голосования итд, где было указано, что Иванов И.И. является владельцем акций в кол-ве ххх, количество голосов ххх. Данные безусловно данная компания брала не у брокера, а у того самого центрального депозитария и ведущего учет реестра акционеров. По аналогии с момента запуска биржи Спб и торгов там ИЦБ, учет владельцев этих самых бумаг стал вести депозитарий в лице банка БестЭффортс, где согласно выписки номинальным владельцем должен числиться именно покупатель бумаги. 
    Вопрос. Поправьте меня, если я не прав. Учет в депозитарии брокера является внутренним учетом для ведения клиентов и не может являться юридическим основанием подтверждающим права номинального владельца активами. Только центролизированная организация ведущая реестр может подтвердить это. Верно?
    Стоит упомянуть свежие проблемы и блокировкой депозитарием EuroClear активов санкционных банков. А история там была скорее всего такова, что владельцем согласно реестра был банк, а не клиенты банка. Верно?
   Существуют иные схемы выхода на биржи США, через наших брокеров. Но итог примерно схож, что в депозитарии DTCC, например, учет реестра номинальных владельцев будет на брокера, а не клиентов, как это имеет место быть в РФ и указано выше. 
   Таким образом возникает финальный вопрос, ну и дискуссия… Юридически, согласно записи реестра у центрального депозитария обслуживающего биржу, номинальным владельцем будет не клиент брокера, а сам брокер или третье лицо(а). Верно? Значит никаких прав на этот актив согласно записи реестра у клиента нет. Верно? 
   В итоге, если принять, что вышезаданные вопросы верны, то вы за свои деньги приобрели активы на чужое имя и в чужую собственность. Верно?
Прошу как говориться по делу, с фактами и отсылками к нормативной базе.
п.с. Позже приведу части ответа ЦБ РФ по этой теме. 
8 Комментариев
  • NikolasM
    17 мая 2022, 12:19
    Не освещена опция сегрегированных счетов у брокера

    Интересно что с ИИС наверное там в первую очередь являешься держателем субпродукта
  • jin
    17 мая 2022, 13:13
    все верно написал. единственное — счета в DTCC только для граждан сша.
    владение бумагами физиком, а не брокером — это или сегрегированный счет, или открытие счета и хранение бумаг не в депозитарии, а в регистраторе.
    но там другие заморочки.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн