29 апреля 2022, 13:00

Мой опыт торговли бессрочным фьючерсом

Во вторник биржа запустила бессрочный фьючерс на доллар. Было заявлено, что курс будет повторять курс usdrub_tom. Я продал по 73 и стал наблюдать. Как оказалось курс действительно соответствует usdrub_tom, но есть нюанс))). Соответствует он только на время клиринга, а в остальное время по необъяснимой причине не соответствует. Причем если сначала разница была не очень большая, 20-30 коп., то со временем только увеличивается и сейчас уже 2 рубля и даже на 20 коп больше курса Si. Кто его покупает по таким ценам мне неведомо.

В итоге ситуация такая, что во время клиринга мне зачисляют вариационку как положено, но в остальное время висит минус. Вот сейчас котировка 72,81, а расчетная цена 71,81, у меня рубль минуса, но в клиринг будет зачислен рубль вариационки по курсу 70,81, если спот не изменится.

Абсурдная ситуация, абсурдное ценообразование. Как появится возможность закрою позиции и больше торговать этим фьючерсом не буду и никому не советую.

бессрочный фьючерс usdrub доллар неэффективность срочный рынок фьючерсы трейдинг форекс

Феликс Осколков

Москва

279

26 033

с 15 октября 2012

29 Комментариев

Комментарий закреплён
Феликс Осколков
29 апреля 2022, 13:23
Презентация биржи по вечным фьючерсам
www.moex.com/a8141
+1
- Механик Рынка
  29 апреля 2022, 16:15
  Феликс Осколков, Я тоже поторговал крипту… хрень полная…
  0
Нур Нур
29 апреля 2022, 13:04
там должен еще своп капать, например сегодня 15 копеек тебе должно было упасть, пришел этот своп?
0
- Феликс Осколков
  29 апреля 2022, 13:07
  Нур Нур, как я понял он в составе вариационке начисляется, отдельно его не выделяют. Надо будет посчитать
  0
- Феликс Осколков
  29 апреля 2022, 13:17
  Нур Нур, да, своп начисляется в составе вариационке, 33,4 руб. за день на контракт
  0
Harry_Potter
29 апреля 2022, 13:16
Соответствует он только на время клиринга, а в остальное время по необъяснимой причине не соответствует. - не соответствует по причине своей никчёмности и неликвидности. Фьюч нужен крупняку чтобы гонять опционы под определенные сроки, бессрочность фьюча на этом ставит крест.
+3
виталик
29 апреля 2022, 13:18
может наладят со временем. в новое лучше не лезть, пусть обкатается.
+2
- Феликс Осколков
  29 апреля 2022, 13:21
  Андрей, я бы понял эти фокусы с ценой если бы там не было маркетмейкера, но он есть и котирует на 2 рубля дороже
  0
  - Gypsy
    29 апреля 2022, 13:26
    Феликс Осколков, значит у мм небольшой лимит по деньгам, не вывозит
    0
Gypsy
29 апреля 2022, 13:19
Вот-вот, тоже такой же опыт. Сначала начислят вариационку, потом минус появляется. Радует только, что своп капает каждый день.
+1
bstone
29 апреля 2022, 13:34
Настолько же бессрочный насколько и бесполезный ))
+2
Ig62
29 апреля 2022, 14:23
Странно читать от трейдеров посты где они недовольны тем, что им дают заработать. БЕЗ видимых проблем. Обычно что бы привлечь внимание к новому контракту возможны такие варианты. Так берите.
0
- Феликс Осколков
  29 апреля 2022, 15:30
  Ig62, ну так это же отлично, что непредсказуемое ценообразование для вас не проблема
  +2
Кучумов Алмаз
29 апреля 2022, 14:38
при такой разнице можно продать их и купит фьючи си. со временем думаю выравнится.
+1
- Феликс Осколков
  29 апреля 2022, 15:53
  Кучумов Алмаз, сишка придет к споту на экспирации, а где будет цена бессрочного вообще не ясно
  +3
ezomm
29 апреля 2022, 14:52
Хороший опыт .+
0
Laukar
29 апреля 2022, 15:42
Да дурдом — делают инструменты, а ликвидность не делают…
0
- Феликс Осколков
  29 апреля 2022, 15:52
  Laukar, да дело даже не в ликвидности, заявки можно бросать в спред и они исполняются. Дело в том, что ценообразование происходит как в сишке, а такого быть не должно
  0
MadQuant
29 апреля 2022, 15:54
Чему удивляться, это же дериватив? Утверждать, что его цена будет повторять курс usdrub_tom — примерно то же, что утверждать, что цена фьючерса на нефть «будет повторять» цену нефти. Вроде, и повторяет, а вроде и не очень. Кто банчил CL-4.20 — не даст соврать. Это отдельный рынок, со своим спросом-предложением. Можно подумать либо почему здесь не делается арбитраж, либо если делается — почему он не выравнивает цены.
0
- Феликс Осколков
  29 апреля 2022, 16:18
  MadQuant, так сишка тоже дериватив, а тут получается, что минимальная цена дня больше расчетной, это же маразм какой то.
  0
Borrris
29 апреля 2022, 16:58
Я решил пока в это не вникать, подождать отзывов тех, кто прокладывает лыжню😎 Спасибо автору за топик. Пожалуй посижу ещё. Но применительно к фьючерсам термин «вечный» меня напрягает не так сильно как тот же термин применительно к облигациям, но все же. И вообще вся эта новизна на неликвидных рынках это изврат. Надеюсь со временем можно будет научиться «готовить этих кошек», но пусть сначала попробуют те, кому поём мы песню🤣
+1
принц Оранский
29 апреля 2022, 18:59
если там бабло снимают — зачем он нужен?
0
Constantine Gr.
29 апреля 2022, 19:20
Так вам каждый день теперь эту разницу будут выплачивать или только один раз?
0
- Феликс Осколков
  29 апреля 2022, 19:38
  Матфизик, каждый день, когда такая разница будет
  +1
  - Constantine Gr.
    29 апреля 2022, 20:09
    Феликс Осколков, так это какой-то вечный доход получается :)
    0
    - принц Оранский
      29 апреля 2022, 22:41
      Матфизик, этот «чудо-доход» выплачивается, как я понимаю, только если рынок идет против вас. В противном случае его списывают с вашего счета
      0
Бек
29 апреля 2022, 20:37
У меня примерно та же картина, продал этот фьюч правда не голый, а под купленный реальный бакс… Думал просто буду получать реальный доход примерно в размере рыночной ставки… это конечно получается, но только гипотетически, в момент клиринга. Реально этот доход нельзя зафиксировать, т.к. фьючерс бессрочный и теоретически он может стоить хоть 100 рублей, хоть 200. Нет никакой привязки ни к споту, ни к квартальным фьючам... просто инструмент для торговли.
+1
- Bearminator
  03 мая 2022, 14:18
  Бек, интересна такая же конструкция — «продал этот фьюч правда не голый, а под купленный реальный бакс». После вечерней экспирации должны начислить маржу — разницу к usdrub_tom и еще плюс или минус за своп
  Если usdrubF сейчас стоит как июньский фьюч, то это же бесконечный источник бабла, пока позволяет маркетмейкер.
  
  0
Гриша
03 мая 2022, 21:20
Я перешёл на крипту и обратно уже не хочется)
0

Читайте на SMART-LAB:

Траектория снижения ставки ЦБ в ближайшие месяцы будет плавной

Главное: Банк России сохранил умеренно-мягкий сигнал, немного дополнив его Банк России пока проявляет осторожность из-за проинфляционных рисков У ЦБ может появиться больше возможностей...

Финам Брокер

20.03.2026

Почти половина россиян испытывает стресс при подготовке к свиданиям

Пятничный пост от нас. Дейтинг сервис Мамба и аналитики платформы психологической поддержки и управления состоянием «Просебя» (входит в Группу Ренессанс Страхование) провели опрос* среди россиян...

Ренессанс страхование

20.03.2026

ЦБ снизил ставку до 15%

➡️ Как мы и ожидали Как отмечается в релизе, экономика приближается к траектории сбалансированного роста. В феврале рост цен ожидаемо замедлился после временного ускорения в январе. Вместе...

Market Power

20.03.2026

ЛУКОЙЛ: капитал за год упал на 3 триллиона рублей - списали иностранные активы, но все ли так плохо? Ушла эпоха, разбираемся вместе

ЛУКОЙЛ отчитался по МСФО — долгожданный отчет, все ждали сюрприза после SDN санкций (будут ли списывать активы и увидим ли убыток) Увидели! Как всегда — дьявол в мелочах, но...