20 апреля 2022, 14:09

Предварительные характеристики бессрочных фьючерсов на Мосбирже

На следующей неделе Мосбиржа планирует запустить бессрочные фьючерсы на валюту: доллар, евро и юань.
Новый фьючерс представляет собой однодневный фьючерс с автопролонгацией.

Характеристики нового контракта:
1. Ежедневное автоматическое продление на один день;
2. Цена фьючерса всегда равна курсу соответствующей валюты в стакане TOM;
3. Плата за продление контракта равна ставке денежного рынка;
4. ГО-10%, лот 1000, минимальный шаг цены 0,01, стоимость шага цены 10 руб.;

Новые фьючерсы рассчитаны прежде всего на розничного инвестора и предназначены для замены операций с валютой на спот-рынке.

По словам управляющего директора по рынку деривативов Владимира Ярового при наличии спроса бессрочные фьючерсы могут быть запущены и на индексы, товары, акции. Биржа заявляет о желании иметь 500к активных клиентов.

Что думаете про бессрочные фьючерсы? Удобнее, чем месячные или квартальные или нет?

upd: под платой за продление имеется ввиду контанго, оно и сейчас есть на рублевых фьючерсах, так что никакой новой платы не вводится

upd2: Спецификация

срочный рынок мосбиржа фьючерсы трейдинг

Феликс Осколков

Омск

273

25 954

с 15 октября 2012

54 Комментария

Феликс Осколков
20 апреля 2022, 14:11
по сути биржа придумала CFD
+8
- SOL
  20 апреля 2022, 14:18
  «Плата за продление контракта равна ставке денежного рынка»- каждый день платить за перенос? Мне такое не нравится
  +8
  - Феликс Осколков
    20 апреля 2022, 14:35
    Автандил Чавчавадзе, плата уже в цене
    +1
  - Beach Bunny
    20 апреля 2022, 16:35
    Автандил Чавчавадзе, зато это нравится бирже, они каждый день будут копеечку получать.
    +2
- ВВШ
  20 апреля 2022, 14:19
  Феликс Осколков, не придумала уважаемый а лишь позаимствовала… понимает что это проще и полегче для спекулянтов… такие инструменты 30 лет как на западе действуют
  +5
- 💚Ola-la☮️
  20 апреля 2022, 14:28
  Феликс Осколков, можете прокомментировать что это такое? Я думала что гораздо проще, купил фьюч и гоняй его бессрочно не переходя в следующий контракт, надоело — продал. И денег за переносы не берут. Оказывается не так всё просто?
  +1
  - Феликс Осколков
    20 апреля 2022, 14:38
    💚Ola-la☮️, эта плата контанго, которое есть и сейчас, но только за один день, уже заложено в цену
    +1
- Андрей К
  20 апреля 2022, 15:30
  Феликс Осколков, аналог usdrub_tom и это очень круто
  0
- Алексей
  21 апреля 2022, 10:17
  Феликс Осколков, из-за свопов эти контракты становятся интересными. Можно кэрри-трейдить, как на форекс-кухнях.
  0
удалился, утомил сливлаб
20 апреля 2022, 14:12
тупо CFD какое то
0
Мурен(а)
20 апреля 2022, 14:20
Я не понимаю ценообразования. Сегодня стоимость денег 12%. Фьючерс дороже спота на 12%. А завтра стоимость денег 9%. после пролонгации фьючерс сколько будет стоить? Какая -то ерунда. Зачем бессрочный фьючерс на валюту, если есть квартальный фьюч? Тем более можно делать арбитраж между квартальными фьючами.
+1
- Сергей Лазаренко
  20 апреля 2022, 14:22
  Мурен(а), чтоб торговать не отрываясь
  0
- Феликс Осколков
  20 апреля 2022, 14:43
  Мурен(а), как спецификацию опубликуют, посмотрим, что там за формулы
  0
Stanis
20 апреля 2022, 14:20
Биржа жадно хочет денег — готова ввести любые суррогаты и на что угодно.
А БИРЖЕВЫЕ фьючи и опционы слабо развивать и поддерживать?
+5
Stanis
20 апреля 2022, 14:22
Есть нормальные НЕДЕЛЬКИ.

Вот их и надо вводить и поддерживать через ММов.
0
evg_gen +100(100)
20 апреля 2022, 14:24
единственный плюс в этой истории, так это то что код всегда буден один. в остальном не вижу плюсов
по квартальным удобно фин рез считать в экселе в сводной таблице, а с этим будет куча сделок и много комисса))
0
Попов Роман
20 апреля 2022, 14:25
Я что-то не пойму, нахрена это? Именно в том виде, который представили. А еще бессрочные фьючи на акции! ??? Если я инвестор, то я могу просто купить акции и сидеть в них, ничего не платя. Если я спекулянт, то я куплю/продам квартальный фьюч и тоже не буду платить пока не закрою позицию. А вот нахрена мне покупать ЭТО и каждый день платить??
Объясните, может я не догоняю и это хорошо для каких-то сложных хеджирующих стратегий?))
0
- 💚Ola-la☮️
  20 апреля 2022, 14:30
  Попов Роман, Видимо в комиссии дело всё. Кто то не разберётся и оплатит денежку в кассу
  0
Harry_Potter
20 апреля 2022, 14:25
Что думаете про бессрочные фьючерсы? Удобнее, чем месячные или квартальные или нет? - по-моему это лажа, ибо крупные спекулянты всегда старались под экспирацию двинуть цену в нужную им сторону по максимуму, и опционы под это же движение выкупали. Убрав из фьючерсов вишенку на торте для крупняка мамботронщики окончательно угробят срочку. А физиков не завлекут потому что любой вменяемый физик никогда не махнёт спотовую реальную валюту на некий абстрактный дериватив, который при известных обязательствах легко могут двинуть хоть на минус 37.
+2
SVG
20 апреля 2022, 14:26
есть идеи сколько это будет в цифрах при текущем курсе?
3. Плата за продление контракта равна ставке денежного рынка;
+1
Иван Иванов
20 апреля 2022, 14:28
а что значит цена всегда равна споту? в этом фьючерсе не будет стакана?
0
Rotor78
20 апреля 2022, 14:33
опционы будут с автопролонгацией?))
0
ILYA
20 апреля 2022, 14:35
дефьючеризация
+3
- Попов Роман
  20 апреля 2022, 14:38
  ILYA, спецоперация по очищению срочного рынка??))))
  0
..
20 апреля 2022, 14:41
на бинансе по фьючам каждый день плотишь ставку финансирования, % за открытую сделку
+1
Stanis
20 апреля 2022, 14:44
Мосбиржа начинает специальную операцию ДЕбиржезации.
CFD это любимая игрушка форексных кухонь.
Это ВНЕбиржевой инструмент.
Это «контракт на разницу» без поставки.
1-дневные СFD с переносом за плату по ставке 17-20% — где выгода для трейдера?
Для биржи и брокера ясно где — в комиссиях!!!

+6
Stanis
20 апреля 2022, 14:52
Владимир Яровой, управляющий директор по деривативам Московской биржи:
«Московская биржа оперативно реагирует на меняющиеся рыночные условия, предлагая всем категориям клиентов новые возможности инвестирования и хеджирования. Преимущества „вечного“ фьючерса очевидны: он никогда не исполняется, поэтому отсутствуют затраты на роллирование позиции и появляется возможность долгосрочного инвестирования. В перспективе при наличии рыночного спроса мы можем расширить список базисных активов нового инструмента».
0
Stanis
20 апреля 2022, 14:58
Если ТС точно разобрался, что за роллирование ВЗИМАЕТСЯ плата, то это одно.
Если верить Яровому, то роллирование БЕСПЛАТНО.
Найти спецификацию на сайте не удалось.
В общем, надо разобраться!!!
0
- Феликс Осколков
  20 апреля 2022, 15:04
  Stanis, сделал апдейт поста про плату
  0
Tenant
20 апреля 2022, 15:09
Новые фьючерсы рассчитаны прежде всего на розничного инвестора и предназначены для замены операций с валютой на спот-рынке.

ГО-10%

И сегодняшний утренний обвал доллара на 6 руб, как чёткий сигнал будущим инвесторам в «вечный фьючерс» — пожалуйста, забивайте им всё депо под завязку, вместо того чтобы тратить время на спот.
+1
Александр
20 апреля 2022, 15:21
Это нововведение придумано чтобы нельзя было хеджироваться дальними контрактами. Контракт то один, ты его купил, он начал падать и все… ты в убытках, биржа и кукловоды в шоколаде… Никак нельзя подстраховаться…
0
- TredingLive
  20 апреля 2022, 15:47
  Александр, опционом не пробовали?
  0
  - Александр
    20 апреля 2022, 15:55
    Опционный конструктор, Нет. От фьючерсоного рынка и так достаточно голова пухнет, еще ммвэбэшного казино не хватало… Кстати, заметили что на смартлабе исчезли все опционщики и их статейки..
    0
    - TredingLive
      20 апреля 2022, 15:58
      Александр, Исчезли это слишком сильно сказано, временный перерыв! Мы наблюдаем пока за рынком, после последних событий(да ликвидность исчезла 70% примерно)
      0
Yudzhesh
20 апреля 2022, 15:54
А что думать, всё будут там рано или поздно
0
Turbo Pascal
20 апреля 2022, 15:59
Идея неплохая, но есть вопросы.
Остановят торги на месяц опять, а экспирация типа ежедневная. Как считать будут через месяц?
0
- TredingLive
  20 апреля 2022, 16:02
  Turbo Pascal, уже такой остановки не будет, нерезам руки повязали!
  0
MadQuant
20 апреля 2022, 16:01
Коту нечем заняться — он яица чешет, МосБирже нечем заняться — выпускает уже имеющиеся фьючерсы, но с другими датами экспирации.
Кто нибудь может объяснить, накуа оно надо, при и так на порядок упавшей ликвидности на ФОРТС? Те копейки, что там остались, размазать на бОльшее количество инструментов, чтобы там вообще нихрена неторгуемо было?
+4
- Александр
  20 апреля 2022, 16:12
  MadQuant, Еще обещают низкое ГО на новые фьючи, а потом поднимают ГО по поводу и без повода. Помню как обещали низкое ГО и большое плечо на SPYF, и где эти обещания..
  
  +2
Stanis
20 апреля 2022, 16:47
Zа все придется заплатить!
Из нашего кошелька — бирже, брокеру, банку, налоговой.
Пора прекратить СВО и хотя бы частично вернуть утраченное...

0
Профиль удален
20 апреля 2022, 18:06
Кто это котировать будет, и без этого ликвидности не так много.
0
Laukar
20 апреля 2022, 18:54
Главное ликвидность. И кажется эти копии отожрут ликвидность у текущих фьючерсов. Надо как-то налаживать ликвидность, а не придумывать неликвид.
+1
Susanin
20 апреля 2022, 18:57
Те биржа хочет отжать поляну арбитража. Раньше разницу получали мм, а теперь будет биржа. :):)
0
- Феликс Осколков
  20 апреля 2022, 19:06
  Susanin, биржа не торгует и не будет получать никакую разницу
  0
  - Susanin
    20 апреля 2022, 20:09
    Феликс Осколков, а комис за перенос кому? ))))))
    0
    - Феликс Осколков
      20 апреля 2022, 20:40
      Susanin, почему вы решили, что будет такая комиссия?
      0
      - Susanin
        20 апреля 2022, 20:51
        Феликс Осколков, ????????????????????
        3. Плата за продление контракта равна ставке денежного рынка;
        0
Андрей Р
20 апреля 2022, 18:59
Про ГО 10% тема не раскрыта. Что там маленькими буковками есть? А то от ловкости с ГО у полрынка попка долго еще болеть будет.
0
Кирилл Гудков
20 апреля 2022, 23:23
Шаг цены задрали, редиски. В остальном вроде норм.

В день, когда OI перегнет текущий Si, переписать историю Si на средневзвешенную разность и забыть про ежеквартальные склейки.

А если не перегнет — обоссать и сжечь, и так ликвидность усохла, нечего клонов плодить.
0
Alexey214
21 апреля 2022, 12:45
Тикер?..
0