Заморожено 117000 долларов. Собрал бинго
Вокруг меня всегда было много хейта и злорадства, и я уверен, что от прочтения этого поста несколько десятков пользователей Смарт-Лаба получат удовольствие. Не вижу причин в этом удовольствии им отказывать.
Я провёл ревизию портфеля. В итоге выделил целых 7 категорий заблокированных активов. У каждой категории своя уникальная комбинация причин и контрагентов. Разморозка одной категории необязательно повлечёт за собой разморозку другой. Мне почти удалось собрать «бинго» — есть редкие категории, которые не были представлены в моём портфеле (например, немецкие акции за евро или бумаги с внебиржевой секции СПБ Биржи). А все основные я собрал.
Итоговая сумма всех замороженных активов на данный момент составляет 117 тысяч долларов (9,2 млн ₽). Страшная цифра. Это больше половины от всех накоплений. А теперь обо всём по порядку:
Категория №1. Акции и расписки российских компаний с иностранными корнями, перенесённые в Инвестиционную палату:
▪️ Объем: 166000₽ ($2100);
▪️ Контрагенты: Мосбиржа, Открытие, Инвестиционная Палата.
Торги уже возобновлены у клиентов с обыкновенными счетами. Клиенты с ЕБС и ИИС (я среди них) пока что не получили полноценный доступ. Работа на завершающей стадии. Вопрос времени и технических решений со стороны ИнвестПалаты.
Категория №2: Акции иностранных компаний, купленные на СПБ Бирже через Открытие и ВТБ:
▪️ Объем: $105'500;
▪️ Контрагенты: СПБ Биржа, БЭБ, НРД, Euroclear, ВТБ, Открытие, Альфа.
Депозитарный перевод от заблокированных брокеров завершен. Я сейчас не про тех бедолаг, что остались в результате ошибки в ВТБ, я о своей ситуации. Правда, Альфа уже успела попасть под санкции, так что предстоит ещё одна итерация перевода. Здесь стоит понимать, что перенос самих бумаг в другой депозитарий и перенос данных о них (например, цена покупки или дата покупки) — это разные процессы. Одно может быть завершено, другое — нет.
Но самое важное здесь вот что: смена одного номинального держателя (например, ВТБ) на другой должна быть отражена в Euroclear. Только после этого СПБ Биржа сможет открыть возможность продажи этих бумаг. А Euroclear приостановил расчёты с участием наших депозитариев на неопределённое время.
Именно поэтому люди, занимавшиеся переносом бумаг самостоятельно (например, из ВТБ в Тинькофф в самом начале марта) и совершившие этот перевод значительно раньше меня, до сих пор видят свои бумаги на отдельном субсчёте и не могут с ними ничего сделать.
Я вижу здесь два уровня заморозки:
1. Уровень нижестоящих депозитариев. Они должны полностью завершить процесс переноса бумаг (кто-то цены подтягивает, а кому-то всё по новой).
2. Уровень вышестоящего депозитария. Он должен наладить связь с Euroclear и обменяться информацией о произошедших переводах и о том, что бумаги не принадлежат лицам или организациям, попавшим под санкции.
При этом торги на СПБ Бирже проводятся каждый день, как и прежде. Они проводятся без Euroclear — используются другие маршруты для проведения клиринга (биржа держит в секрете, какие именно). Почему по той же схеме не могут проводиться торги перенесёнными бумагами — мне не совсем понятно.
Категория №3. Акции иностранных компаний, купленные на Мосбирже за рубли:
▪️ Объем: $700;
▪️ Контрагенты: Мосбиржа, НРД, Euroclear, Открытие.
Я в самом конце прошлого года начал потихоньку покупать иностранные акции на Мосбирже вместо акций с СПБ Биржи. Для этого не нужно было дополнительно покупать валюту, а значит — не нужно платить ещё одну комиссию. Я не успел купить прямо много. В дополнение к озвученным в предыдущем посте проблемам, здесь есть и третий уровень заморозки: сама биржа приостановила торги. Торги в принципе не проводятся, и могут быть возобновлены с некоторой задержкой после восстановления связи с Euroclear. Так что эти акции выделяю в другую категорию.
Категория №4. Еврооблигации и БПИФ на еврооблигации:
▪️ Объем: $1700;
▪️ Контрагенты: Мосбиржа, НРД, Euroclear, Clearstream (?), Открытие, ВТБ->РСХБ.
Торги евробондами закрыты, и не откроются до возобновления связи между НРД и европейскими депозитариями. Здесь ситуация может быть ещё сложнее (но это неточно). Дело в том, что другой европейский контрагент — Clearstream — ранее сообщал, что он не только приостановил взаимодействие с НРД, но и заблокировал все активы. Есть неофициальная и неподтверждённая информация, что в Clearstream у НРД могли быть какие-то еврооблигации (надеюсь, не клиентов-физлиц). Так что всякое может быть, и в случае с еврооблигациями может обнаружиться дополнительный — уже четвертый! — уровень заморозки.
У меня всего лишь одна еврооблигация государственного Внешэкономбанка (попавшим под все санкции, какие только можно), а также паи БПИФ VTBU. В случае с ВЭБ есть информация, что он может рассчитаться со мной в рублях по курсу на дату расчёта: и купон перечислить в рублях (уже через месяц), и саму облигацию погасить в рублях (в 2023 году). В общем-то, я на такой вариант соглашусь, не вижу в этом проблемы. Если мне понадобятся доллары, я просто могу их купить на бирже на вырученные средства.
Категория №5. ETF от FinEx:
▪️ Объем: $3700;
▪️ Контрагенты: Мосбиржа, НРД, Euroclear, Finex, Citi Bank, Goldenberg Hehmeyer.
У меня фонд FXCN, я уже много раз объяснял здесь свою позицию, почему я решил вместо отдельных акций в китайской части портфеля покупать индексный фонд.
Осмелюсь заявить, что индексные фонды от этой ирландской управляющей компании, имеют бóльшую степень заморозки, нежели перечисленные ранее активы. К одной общей для всех причине заморозки (отсутствие связи между НРД и Euroclear) добавляется ещё один усугубляющий фактор. Причём, очень весомый.
Дело в том, что маркетмейкером в данных фондах выступает компания Goldenberg Hehmeyer. И по нынешнему законодательству у этой компании есть особый статус. Она не просто нерезидент, она — из недружественной юрисдикции. Причём, из самой недружественной, какую можно себе только представить — из Великобритании. Это означает, что даже при появлении связи между НРД и Euroclear торги могут не возобновиться — Мосбиржа может просто не допустить к торгам фонды, торги по которым будут проводиться при отсутствии маркетмейкера. Да и сама управляющая компания может не поддержать возобновление торгов на таких условиях. Ведь в таком случае стоимость паёв фонда может очень сильно провалиться, и не будет отражать реальную картину. Что, в свою очередь, ударит не только по карману частного инвестора и имени управляющей компании, но и по репутации всего института коллективных инвестиций.
Так что возобновления торгов я жду не ранее чем после того как к российскому рынку будут допущены все нерезиденты-представители недружественных стран. И мне почему-то кажется, что это произойдёт в самую последнюю очередь.
Finex уже неоднократно заявлял, что о смене маркетмейкера или «переезде» их фондов в Россию не может быть и речи. «Ваши активы надёжно хранятся в Citi», — заявляют они (лично мне от этого не легче). В выдачу персональных лицензий ЦБ нерезидентам я тоже не особо верю.
Здесь также стоит упомянуть и ещё об одном конфликте интересов между мной (держателем паёв) и Finex (управляющей компанией). Представим, что нам стало доподлинно известно, что всё заблокировано на 20 лет. Мне, как инвестору, было бы интересно, чтобы Finex закрыл свои фонды, распродал активы, а вырученные деньги перевёл в Россию и распределил между держателями паёв. Я бы получил свои деньги и распорядился ими самостоятельно, инвестировав в более ликвидные активы. Finex'у же выгодно держать все эти 20 лет ситуацию в таком же состоянии как и сейчас. Сейчас у Finex порядка 100 млрд ₽ суммарно во всех фондах, и комиссионный доход составляет 780 млн ₽ в год. Это 65 млн ₽ в месяц. Чуть больше 2 млн ₽ в день. Так зачем резать курицу, несущую золотые яйца? Ведь можно почти ничего не делать: поддерживать фонды, реинвестировать дивиденды, оплачивать хостинг сайта и работу копирайтера — того, кто пишет статьи на тему «как экономить» (не покупать колбасу в нарезке, а покупать целиком — и нет, я не шучу). И удерживать 65 млн ₽ в месяц на протяжении этих 20 лет.
Но это уже хейт, не воспринимайте всерьёз. Я надеюсь, что всё вскоре наладится, и компромиссы найдутся.
Категория №6. Акции, купленные через СПБ Биржу с листингом на Лондонской бирже:
▪️ Объем: $600;
▪️ Контрагенты: СПБ Биржа, LSE, Королева Елизавета, НРД, Euroclear.
Это Казатомпром. Несмотря на продолжающиеся на СПБ Бирже торги, акции с листингом на Лондонской бирже (таких было немного) сейчас не торгуются. Связь СПБ и LSE прервана на неопределённый срок. То есть, к общей проблеме «мост НРД-Euroclear» добавляется ещё одна дополнительная проблема. И вообще не факт, что возобновление моста повлечёт за собой возобновление торгов этой категорией активов.
Категория №7. Иностранные ETF, приобретенные через Открытие на глобальном рынке:
▪️ Объем: $2900;
▪️ Контрагенты: Открытие, NYSE, НРД, Euroclear.
Я покупал на иностранных биржах ETF VXUS и VWRA. Когда Открытие попало под блокирующие санкции, эти активы оказались в опасности — они хранились в иностранном депозитарии. В ночь когда брокер получил известия о блокировке, он спешно перевёл все активы в НРД. Да, удалось избежать «вечной» заморозки активов. Но с другой стороны, теперь о допуске к торгам на глобальном рынке говорить не приходится. То есть, активы — вот они, здесь. Но даже когда «мост НРД-Euroclear» заработает, продать их будет нельзя. Они не привязаны ни к одной из бирж.
Итого, 7 категорий, $117k в сумме. У каждой категории — разная ситуация. По мере появления новостей и обновлений, я обязательно сообщу. А пока что я продолжаю покупать российские акции (доля домашнего рынка будет увеличена, но потом это несложно будет выправить). Размышления на тему «как продолжать инвестиции в иностранные активы» откладываю до момента, когда уменьшится уровень неопределенности.
-----С уважением, Александр Елисеев aka Finindie
Блог в Телеграм: t.me/Finindie
Блог в YouTube: www.youtube.com/c/finindie
У меня были ВК и Русагро в Сбере на 1,1 млн руб., продал в тот же день, как обьявили о SDN Сбера.
Это суровый урок.
Если вы в РФ ваш инвестиционный портфель ограничен сверху:
наличное золото в монетах;
наличная валюта;
наличная крипта (на холодных кошельках и адресах).
уступка права требования продолжает быть законным договором.
Так-то я уже купил билет.
У меня у самого подморозило примерно такую же сумму, но это меньше 10% активов, так что я не парюсь. Когда шухер начался — я сообразил, что иностранные акции это может быть опасно (хоть и не понимал чем, потому что не юрист, но ощущал), и все успел слить. А потом начал скупать ETFы с дисконтами к NLV (они были реально хорошие по некоторым ЕТФам от ВТБ и Файнекс), и как-то проморгал, что FinEx — это тоже иноЦБ (я почему-то всегда думал, что они российские). Плюс еще были внебиржевые ПИФы на разные страны в злополучном Ситибанке.
Кстати, если у вас много подморозило — не прорабатывали тему с формой MT599?
Ну да ладно, тут уже ничего не изменить. Хотя я не такой оптимист относительно отмены санкций как Тимофей. Если бы годом всё ограничивалось, то никто тут бизнес не распродавал бы в пожарном порядке.
буржуи на закрытых форумах высчитывали точную вероятность с января месяца
И даже когда ИИС доедет до палаты, его ж хрен закроешь, пока все не продашь..
Кто знает, какие перспективы?
Это не так. Продаете все что можно, остальное при закрытии переводите на брокерский счёт. Это обычная практика.
infinity_warrior, я сам всегда был внутридневным, и знаю что и экономику и политику надо анализировать. Без анализа экономики я бы получил большой убыток в 2008, без анализа политики — в 2022.
Диверсификация это хорошая вещь, но надо понимать что это такое и как это делать, а не просто скупать всё подряд думая что это диверсификация.
Ну и как говорит Баффетт, диверсификация это для лохов.
Интересно как можно к такому подготовиться. Это тогда не подготовка, а процесс. Жить на взводе.
А если ты не таков, то ни к чему ты не подготовился. «Большая волна» накроет и тебя
Без злорадства это говорю. Но это должно послужить уроком.
А по-моему с читаемым злдорадством. В любом случае, жду ответа
Умное слово все теперь знают- евроклир. Поди до этого даже вопросом иаким никто не интересовался- а кто же депозитарий и в какой же он стране. Ух ты черт, это европа. Поищу ка я депозитарий в Чили, и что бы все крупные брокеры и инвест банки с ним работали
а в чём счастье-то? пусть есть дейтрейдерский акк в IB, загнать его ниже 25к USD — плёвое дело. Да его можно открыть и сейчас и пополнить через белорусский банк.Как будто аккаунт в ib — это лицензия на печать денежных средств)
у некоторых белорусских банков вроде и карточки VISA работают по всему миру . я вообще собираюсь переезжать в Минск
Хорошо бы с этой темой выступить на конфе.
Чутьем успел скинуть в последний день работы биржи половину ETF Finex и переложил в SBSP сразу. И его тоже заблокировали. Кто знает, когда БПИФ от Сбербанка на зарубежные акции восстановит работу?
и желаю, чтобы все проблемы решились как можно быстрее
рад быть полезным
DavidD, да, я смотрел разоблачение. Ну, это не отменило его экспертность в фондовом рынке. В целом во всех видео сквозит, что он рассказывает всё как есть. Не придумывает легенду. И разоблачение скорее наоборот подкрепило доверие, потому что факты совпали с тем, что он о себе рассказывал.
Насчет инфоцыганства я бы поспорил. Он не ведет никакие курсы и не завлекает на них. Да, продает книги свои. Но это не преступление, наоборот полезное обществу дело. Я обе аудиокниги прослушал взахлёб.
Держал бы в Америку в IB и Exante, то всё было бы не так печально.
И хорошо бы иметь дачку где нибудь на Кипре, как раз под такие случаи
А вот расписки VKCO/MAIL с ИИС не успела продать, пока торги не закрыли. Теперь из-за этих несчастных 50 бумаг весь ИИС должен как-то переехать в Инвестиционную палату, но пока не переехал, хотя все остальные расписки с обычного брокерского счета уже там и доступны для торгов.
А еще у меня была консервативная часть портфеля — еврооблигации российского Минфина, надёжные бумаги, номинированные в валюте ))) Теперь я по этим «надёжным бумагам» в лучшем случае буду получать купон в рублях по искусственно заниженному курсу, а в худшем у меня их принудительно выкупят за рубли по номиналу + НКД с огромным для меня убытком (так как погашение только в 2028 году, и досрочный выкуп по номиналу не отобьёт вложений). Отличная консервативная инвестиция, чо.
У меня даже значительно побольше средств заморожено. SPY, QQQ, TLT на небиржевом рынке. FXMM. Сбербанковский фонд SBSP. Портфель амер.акций на СПб бирже (ВТБ — Альфа). Да и все остальное, так как иностранцем оказался. :)
Завис, хотя и не на такие суммы.
Их официальная:
Когда откроются торги ETF на Мосбирже?
Это вопрос на миллиард долларов! К сожалению, мы не располагаем такой информацией (иначе сразу же поделились бы). Увы, для запуска торгов ETF на Московской бирже необходимо дождаться начала работы «транспортной инфраструктуры» для ценных бумаг (моста НРД-Euroclear) и готовности Банка России предоставить возможность иностранному маркет-мейкеру фондов осущеcтвлять операции на Московской бирже в полном объеме
дивиденды начисляет, выплачивает (переводом на счёт в любую (почти) стране мира в долларах) ну или рубликами без проблем в банк РФ.
Подальше положишь — поближе возьмёшь.
Открытие вывести не успело
А тут вдруг… суповой набор какой то. И россия и акции и фонды.
Единственное, что я не понял: последний пункт:Если они были где то куплены, значит, там им и место. Сейчас нельзя, потом будет можно. Таких «застрявших» тут море. Полагаю, все Премиум и прочие Фемели офисы нагружены подобной ботвой под завязку.
Но почему то, в сети встречаются только слезы по евробондам. Словно, никто больше ничего нигде и не покупал
Сам-то жив-здоров?
Вот и чудненько!
Я так понимаю, всё построено на тезисе:
«не факт, что возобновление моста повлечёт за собой возобновление торгов»
ИЛИ НЕТ?
А вас, мамкины инвесторы, предупреждали не надо бравировать акциями тесла или опционами на SnP если вы там не живёте. Всё не верили, хихикали. Тут уж батенька или ты патриот или всё наоборот.