⚡Немного о принятии решений по инвестициям - будет полезно очень многим

 (такого, наверное, никто и нигде Вам больше не напишет)

Все, кто регулярно читают мои публикации, что здесь решения принимаются взвешенно и обосновываются фундаментально.

📈 Однако не бывает инвесторов, у которых все сделки совершаются только в прибыль, поэтому рано или поздно каждый сталкивается с убыточными позициями, которые не хочется фиксировать.

👆 Часто это оправданно. Например, если Вы купили акции, имея на то достаточные основания. Они падают, но угрозы финансовым результатам компании в среднесроке и долгосроке нет. Тогда сидеть в позиции с просадкой, однозначно имеет смысл.

📉 Однако, бывает такое, что нет желания фиксировать убыток по позициям, которые упали и продолжают падать ввиду возрастания числа рисков и резкого изменения текущих и будущих финансовых результатов.


👆 Здесь нужно мыслить только холодным умом. Нужно спокойно пересчитать целевые цены по акциям, оценив возможные потери компании в будущем. И сравнить текущие цены с новыми целевыми и если есть потенциал падения — зафиксировать убыток.

✅ Из последних примеров у меня аналогичная ситуация произошла с НМТП. Я делал подробный разбор компании здесь: t.me/taurenin/74, дождался падения цен на акции компании,купил по 6,36 рублей.

НО, произошел форс-мажор. Теперьесть риск того, что расчеты за стивидорные услуги будут производится в рублях и без привязки к $. Основной грузооборот компании — нефть, экспорт которой через порты осуществляется В ОСНОВНОМ в Европу.

👆 Собственно, прибыльность компании на ближайшие годы теперь вообще под вопросом. 2 порта заточены именно под европейский рынок (т.е. перестроить логистику и восстановить спрос будет крайне трудно). А частичный отказ ЕС от российской нефти — уже произошел, что негативно повлияет на финансовые результаты компании в 2022м году.

О нормальных дивидендах, скорее всего, можно забыть надолго. Собственно, по моим оценкам, адекватная цена акций компании составляет 4 рубля. От цены на момент написания поста — это предполагает падение на 23,5%. Т.е. смысла держать эту позицию нет.

❌ Поэтому, руководствуясь здравым смыслом, я зафиксировал позицию по НМТП по 5,23 рубля вчера (-17%).

❗ Да, даже если будет отскок до безубытка и т.д, ТО я его не могу фундаментально обосновать, поэтому держать акции просто надеясь на лучшее — не стал. 💡 После последних событий такие позиции, скорее всего, есть у каждого инвестора в портфеле. Поэтому берегите свои депозиты, пользуйтесь рыночной неэффективностью — избавляйтесь от мусора.

📊 Я ожидал, что будет обострение: t.me/taurenin/493 и встречал падение путами на РТС и существенной долей кэша: t.me/taurenin/495, но акции в портфеле были.

Поэтому я пересмотрел оценки всех компаний в портфеле и действую исходя из новых реалий, а не по принципу «отрастёт». Есть компании оценка которых наоборот была повышена — производители СПГ, удобрений и ИТ-компании.

😊 Успехов всем, надеюсь этот пост принесет много пользы и поможет по новому взглянуть на инвестирование.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией