Neptun, на самом деле на 3.2 умножать (365/114). Выходит 8.3% годовых доха по дисконту и 7.6% по купону. У меня выходит ~16%. Немного не бьётся. Особо не интересно почему (сложный процент от реинвеста купонов не учел?). Но вы же вопрос сформулировали не «почему доха 17% показывается, если реально 16%».
это что такое? давайте конкретно, если я сегодня вложу 974, то сколько я получу через 4 месяца? у меня тоже что-то не сходится, несколько месяцев лежат эти ОФЗ, а сумма все меньше и меньше, чтобы я еще связался с этими ОФЗ
Виталий, тем не менее, 23 процента еще существуют, в крайнем случае 21, что на 7 процентов больше (если считать, что офз дают 14 процентов с вычетом ндфл, а именно столько они дают). На 3 месяца предложений полно
BadGoodAngry, ниже уже посчитали, там насчитали 17, у меня 15 получилось с учетом режима т+2, минус налог так вообще 13. Банки на 10 процентов больше дают!!!
Право, как дети. Как можно торговать облигации и при этом вообще не понимать, что такое доходность. Да расчет доходности — задача для 5 класса советской школы! Ну, пусть для шестого российской.
Auri sacra fames, 5 процентов не за 0.3, а за 0.33 или треть, получается 15 процентов, да еще минус НДФЛ, это 13 процентов. Когда банки дают 23!!! Вы скажете, неделя уже прошла, а я напомню про режим т+2, как раз неделя. Вот такие щедрые ОФЗ
profynn, если точнее (5.06/114)*365=16.2, да не 17, но все считает сами, это всем известно, только при фиксированной ставке — это вклад до-востребования, а при снижении с погашением разницы в твою пользу, каждому свое, я вот купил 50000 облиг и не жжужу
Auri sacra fames, НДФЛ нет пока нет вывода средств и если у тебя меньше 9 лямов есть такая норма
Доходы от продажи ценных бумаг облагаются налогом по ставке 13%. Но можно не платить НДФЛ, если владеть акциями и облигациями более трех лет. За каждый год, в течение которого ценная бумага находится в портфеле, инвестор освобождается от налога с прибыли в размере 3 млн рублей. максимум 9, потом по 3 в год
Auri sacra fames, спасибо! еще спрошу, мне брокер сказал, что покупать акции под залог ОФЗ я могу, но маржинальное кредитование все равно будет, то есть ОФЗ мне все равно придется продавать под акции, у вас не так?
profynn, прочитай внимательно, что обещают банки и ты увидишь, что не 23%.
Например: ВТБ 20% на накопительный счёт, но по минимальному остатку. А что это значит- если ты принёс деньги 2 числа, то целый месяц без процентов и на 4-Х месяцах, как для ОФЗ 26209, ты в лучшем случае получишь 15% годовых.
В других банках свои фишки- например 23% на первые 2 месяца, а на остальные гораздо меньше (10%). И так далее…
Dobermann, вот да, ставка сейчас важна, а то втирают тут брокеры какая замечательная штука ОФЗ, но забывают сказать что на вкладе тело не теряется, а на офз могут и в ноль укатать
*** растет на дату покупки 29.03.2022 если грубо, смотрим доходность в квике минусуем 3-4% (налогов) и получаем «реальную» доходность с погрешностью ~0.5%, которыми можно пренебречь и не засорять голову расчетами и не тратить на это время.
по поводу НКД, как вы его считаете, за доходность, если покупая бумагу в моменте, вы уже оплачиваете это накопленных купонный доход, то есть он уже в цену закладывается… маразм. Реальная доходность 8% там не выше.
Вложив 100 000 руб. сейчас, через пол года вы получите 104 000 руб. за вычетом всех налогов. Реальные на руки 4000 рублей.
По-моему приведенный расчет в ~17% верный. Особенности расчета брокера/биржи/специализированных сайтов: расходы на сделку ( комиссии) и НДФЛ не учитываются. Исходный данные. ОФЗ 26209, дата покупки 28.03.22. Цена покупки чистая 974,35, грязная 988,51 ( 974,35 + 14,16), НКД соответственно 14,16. Размер купона 37,9. Дней до погашения 114. Итак, стоимость затрат 988,51. При погашении получаем 1000 (погашение)+ 37,9 ( 1 купон). Расчет: (стоимость при погашении — стоимость затрат)/ стоимость затрат x 100% x 365/114. Получаем: (1000+37,9)/988,51 x 100% x 365/114 = 15,99 %. Это простая доходность к погашению. Эффективная в данном случае теряет смысл, так как купон последний и его некуда реинвестировать. Ответ: Простая доходность к погашению данной сделки 15,99% (годовых). Реальная доходность с учетом расходов на сделку и комиссий ниже.
Все довольно просто и логично.
Надо только понять принцип.
Принцип 1. Дисконтирование денежных потоков.
Состоит в том, что для каждой части — инвестирование, купон (каждый из них) и гашение ставится дата и величина. Инвестирование — с минусом, выплаты с плюсом… Сделали? Прекрасно!
Принцип 2. Для каждой части денежного потока применяем формулу сложного процента.
П(matur)=П*(1+д(%)/100%)^(количество лет до погашения).
П — величина потока, д(%) доходность к погашению,
Количество лет — величина с точностью до шестого знака.
Подставляем декларируемой доходность и убеждаемся, что именно при ней сумма всех дисконтированная денежных потоков, приведенных к дате погашения равна нулю.
Практически.
Берете 1)цену облигации сегодня (вместе с НКД) с минусом
2) Расписываете все выплаты по датам с плюсом
3) применяет формулу сложного процента для каждой части потока
4) суммируете
5) подбираете доходность чтобы сумма была равна нулю.
Excel в помощь… успехов.
Цены на долгосрочную аренду квартир на крупнейших рынках России за месяц снизились на 1–6%. Цены на долгосрочную аренду квартир на крупнейших рынках России за месяц снизились на 1–6%. Это продиктовано...
1- да
2- 3,5 если в год срок до погашения перевести грубо
Auri sacra fames, НДФЛ нет пока нет вывода средств и если у тебя меньше 9 лямов есть такая норма
Доходы от продажи ценных бумаг облагаются налогом по ставке 13%. Но можно не платить НДФЛ, если владеть акциями и облигациями более трех лет. За каждый год, в течение которого ценная бумага находится в портфеле, инвестор освобождается от налога с прибыли в размере 3 млн рублей. максимум 9, потом по 3 в год
Например: ВТБ 20% на накопительный счёт, но по минимальному остатку. А что это значит- если ты принёс деньги 2 числа, то целый месяц без процентов и на 4-Х месяцах, как для ОФЗ 26209, ты в лучшем случае получишь 15% годовых.
В других банках свои фишки- например 23% на первые 2 месяца, а на остальные гораздо меньше (10%). И так далее…
*** растет на дату покупки 29.03.2022
если грубо, смотрим доходность в квике минусуем 3-4% (налогов) и получаем «реальную» доходность с погрешностью ~0.5%, которыми можно пренебречь и не засорять голову расчетами и не тратить на это время.
Вложив 100 000 руб. сейчас, через пол года вы получите 104 000 руб. за вычетом всех налогов. Реальные на руки 4000 рублей.
Надо только понять принцип.
Принцип 1. Дисконтирование денежных потоков.
Состоит в том, что для каждой части — инвестирование, купон (каждый из них) и гашение ставится дата и величина. Инвестирование — с минусом, выплаты с плюсом… Сделали? Прекрасно!
Принцип 2. Для каждой части денежного потока применяем формулу сложного процента.
П(matur)=П*(1+д(%)/100%)^(количество лет до погашения).
П — величина потока, д(%) доходность к погашению,
Количество лет — величина с точностью до шестого знака.
Подставляем декларируемой доходность и убеждаемся, что именно при ней сумма всех дисконтированная денежных потоков, приведенных к дате погашения равна нулю.
Практически.
Берете 1)цену облигации сегодня (вместе с НКД) с минусом
2) Расписываете все выплаты по датам с плюсом
3) применяет формулу сложного процента для каждой части потока
4) суммируете
5) подбираете доходность чтобы сумма была равна нулю.
Excel в помощь… успехов.