3 акции, которые выглядят дешево по сравнению с их денежными потоками

Я считаю, что одно из лучших мест для поиска ценности — это компании, которые кажутся дешевыми по сравнению с их денежными потоками. В бизнесе деньги решают все. У компании нет будущего, если у нее нет доступа к наличным деньгам.

Это может быть либо за счет получения денежных средств, либо за счет инвесторов. Единственный надежный поток денежных средств — это денежные средства, полученные от операций. Обычно нельзя полагаться на то, что инвесторы предоставят наличные деньги, когда разразится шторм. Обычно они с удовольствием вкладывают средства в бизнес в хорошие времена, но когда перспективы компании ухудшаются, инвесторы обычно первыми отказываются. В конце концов, инвесторам не нужно поддерживать бизнес несмотря ни на что. Они всегда могут пойти дальше, чтобы найти что-то еще.

Хозяева своей судьбы

Вот почему мне нравится сосредотачиваться на предприятиях, которые имеют надежные денежные потоки при поиске ценности. Эти фирмы являются хозяевами своей судьбы. Они могут выплачивать долги и оплачивать счета, не полагаясь на доброту незнакомцев.

Когда кто-то ищет недооцененные акции, жизненно важно сосредоточиться на компаниях, которые могут позаботиться о себе. Большинство компаний, которые выглядят дешевыми, пережили тяжелые времена. Они потеряли поддержку рынка, и инвесторы пошли дальше.

Поэтому они обычно не могут рассчитывать на доброту незнакомцев в выплате долгов (может, и смогут, но за это заплатят). Вот почему я думаю, что компании с солидными показателями денежного потока делают более выгодные игры, чем другие фирмы.

Имея это в виду, вот несколько компаний, которые, по моему мнению, выглядят дешево по сравнению с их денежными потоками. Обратите внимание, что это не совет по инвестированию; это должно быть только отправной точкой для дальнейших исследований. Помимо цифр, указанных ниже, я провел лишь ограниченную комплексную проверку по выделенным акциям.

REV Group Inc.

Первая компания в моем списке — REV Group Inc. ( REVG ). Эта компания является разработчиком, производителем и дистрибьютором специальных транспортных средств и сопутствующих запчастей и услуг.

В 2021 году свободный денежный поток на акцию компании составил 2,07 доллара. Исходя из этого, акции продаются с отношением цены к свободному денежному потоку 6,8. Он также продается с соотношением цена/прибыль 11,9.

Корпорация является прибыльной, генерирует много денежных средств и, как ожидается, сообщит об увеличении прибыли на акцию в следующем году на 13%, согласно Уолл-Стрит. Он также предлагает дивидендную доходность в размере 1,3%.

Oceaneering International

Еще одна компания, которая в настоящее время выделяется как недооцененная по сравнению с генерированием денежных средств, — это глобальный поставщик инженерных услуг и продуктов для оффшорной нефтегазовой отрасли Oceaneering International ( OII ).

Я думаю, что перспективы нефтегазовой отрасли улучшаются, поскольку производители стремятся увеличить добычу, чтобы воспользоваться ростом цен на нефть. Хотя компания понесла убытки в течение четырех из последних шести лет, аналитики Уолл-стрит ожидают, что в следующем году ситуация изменится. У них есть компания, генерирующая почти 2 доллара свободного денежного потока на акцию в 2022 году, в результате чего отношение цены к свободному денежному потоку акций составляет 8. Я считаю, что, возможно, стоит взглянуть на эту компанию как на средство восстановления. в текущей среде.

Whirlpool Corp.

Whirlpool Corp. ( WHR ), последняя акция в этом списке, торгуется с соотношением цены к свободному денежному потоку 6,5 и отношением стоимости предприятия к Ebitda 4,6. Акции известного производителя бытовой техники также продаются с соотношением цена/прибыль 6,7, что снова выглядит дешево.

Эти цифры выглядят довольно дешево по сравнению с потенциалом компании на ближайшие несколько лет, на мой взгляд. Аналитики ожидают, что прибыль будет скромно расти в течение каждого из следующих двух лет. Акции также поддерживают дивидендную доходность в размере 3,6%.