Попробовал взять путов на #сбербанк. Докупил #доллар.
Всех приветствую.
На ранее утро у нас слабонегативный внешний фон, который в данной ситуации мало что значит. Нефть в лёгком минусе, но она выше 91. Американцы в лёгком минусе, но вчера они сделали большую дневную свечу наверх и выше чем были на закрытие нашей основной сессии.
У меня бычка конкретно американского рынка сейчас вызывает большие вопросы. Недопонимаю её в моменте.
Так же достаточно слаб у нас доллар в мире в последние дни, евро после ралли вызванного итогами заседания ЕЦБ и пресс конференции Лагард всё ещё висит на хаях своего отскока и ведёт себя достаточно сильно:
При этом вчера наш рынок по ряду инструментов достиг уровней на которые мы должны были прийти в ходе высокого отскока, на которых логично было бы попытаться снова развернуться вниз.
Ранее приводил вам волну Вульфа по Сбербанку ещё на 260 рублях. На точку входа по ней вчера мы и вышли.
Кроме техники нам ничего тут не говорит, о том что рынок попытается развернуться вниз. Да и по точке входа могут забросить чуть наверх сбер, например в район 282-283. Но вчера попробовал купить путов на бумажку.
В данный момент недопонимаю рынок. Так что не нужно за мной повторять. У нас каждый думает своей головой.
Тем не менее так же докупил 75 тыс. долларов. Это мой сознательный уход от риска, когда то покупкой по 70 сбивал себе среднюю ниже 73. Сейчас повышаю её обратно в район 73, пока меня это устраивает.
Пока на рынках маячит большая коррекция, а с политикой всё таки не всё ясно покупать в долгую как и сидеть в рублях не хочу.
Теоритически, если рисовать хаи коррекции то по технике где-то здесь. Хотя ни крупной продажи, ни каких то существенных разворотов пока не особо видно. И возможно стоило хотя бы подождать заседания Банка России с поднятием ставки, но на точки входа по техники мы вышли на пару дней раньше.
Так же достаточно интересным будет закрытие недели. Текущее положение выглядит бычьим, но если будут отрабатываться паттерны вроде вульфов в разных инструментах закрыться мы ещё можем по медвежьи.
В общем пока сам сильно в этом всём сомневаюсь в виду большого количества противоречивых факторов. Поставил на более безопасный для меня вариант и посмотрю чем это всё закончится. Вариант с выходом рынков на хаи на повышении ставок в марте для меня пока выглядит слишком странно.
Всем удачных торгов. Не забываем что у нас все торгуют самостоятельно.
Подписывайтесь на наш телеграм канал: https://t.me/ProfitGate
И на ютуб канал по этой ссылке
Конечно, есть тонкости ближе к локальным хаям по доходности. Если ждем рецессию, то будет наблюдаться инверсия кривой и дальний край (трежерис) уже перестанут снижаться. Но пока цикл роста ставок в США только-только начинается и об этом рано еще думать.
Почему сам доллар номинальное при этом и дешевеет? Если стоимость его заимствования увеличивается?
Или вы изначально имели ввиду стоимость только бондов?
При этом лишь некоторые страны в мире уже завершают цикл ужесточения ДКП (Россия в их числе), и лишь одна, Китай, заявила о смягчении. В итоге я жду роста спроса на облигации ЕМ, в Китае он уже пошел, и общего давления на валюты развитых стран, которые пока в самом начале пути ужесточения ДКП.
Действительно интересно понаблюдать за стоимостью бакса в этом разрезе!
Честно говоря, сам сейчас на панике формирую, в первую очередь, облигационную часть, чтобы уже в спокойное время постепенно её в акции более взвешено перекладывать.
Ну разумеется нельзя сбрасывать со счетов наши риски:
1) Краткосрочный. Война с Украиной (если будет, то рубль будет сразу за 80 к доллару).
2) Среднесрочный. Смена власти в РФ, непонятно каким будет передел собственности?
3) Долгосрочный. Отказ от углеводородов. Хотя как по мне это даже в плюс к курсу рубля, ибо будут пытаться накачать экономику кредитными деньгами.
Но и премия за эти риски имеется! Гос. долг в России ниже 30% к ВВП (для сравнения такой же в Швейцарии), для такого показателя положительная доходность облигаций, учитывая риски стагфляции в мире — просто подарок судьбы :).
Понятно, что ближе к хаям цикла повышения ставки и тем более при отсутствии свободной ликвидности всем понадобится доллар. Вопрос только, когда это произойдет?
Я еще внимательно смотрю на Швейцарский Франк. Тут идея в следующем:
1) Расчеты в нем почти наверняка не запретят, ибо это нейтральная страна.
2) ЦБ Швейцарии имеет кучу резервов и почти не имеет долгов. В случае стагфляции в Европе или США, если уж так пойдет, может стать защитой.
3) Инфляцию в Швейцарии могут специально сдержать, ибо цены там и так с огромной премией к остальной Европе.
VipPREMIER, обострение ситуации, в СМИ по крайней мере, мы видели совсем недавно — Сбер и почти все остальное сильно упало, ОФЗ ниже чем в марте 2020, а сургут-п упал всего на 6% :), Если будут санкции (которые могут быть и без войны) — операции с ОФЗ инорезам запретят вообще, банки тоже будут мочить. На нефте-газ никаких серьезных санкций не будет (ну СП-2 похоронят) и так дефицит всего. Если будет сильная жесть — типа запрета доллара, у сургута кубышку отберут — ну и ладно, он еще выгодней станет, тот поток денег что шел на кубышку пойдет акционерам (сам сургут как нефте-бизнес никуда не денется), а вот у сидельцев в чистом баксе могут быть проблемы. Если обострения не будет — то там и без долларовой переоценки будут неплохие дивы — рублебочка высоко. Риски везде, но думаю в "-п" их разумный компромисс при любом раскладе — помимо обострения геполитики, ужесточение монетарной политики в США тоже большой риск.
Я не считаю себя опционщиком.
Но даже я знаю, что не очень выгодно Покупать любые опционы
на ВЫСОКОЙ волатильности.
Гуру научили.