Что будет с MOEX, если все вместо акций бросятся играть во фьючерсы?

Ведь фьючерсы не требуют 100% обеспечения позиции.  Комиссия гораздо меньше, чем на акции, и на шорт фьючерса не нужен кредит брокера, как на шорт акций. Роллирование на экспирации не представляет трудностей.
К чему поведёт массовое переключение на фьючерсы? Хотя бы теоретически.

PS И не дудите про риски и маржин-колы. Обеспечение 50% позиции во фьючерсе ГАРАНТИРУЕТ её сохранность все 3 месяца до экспирации.
Квартальное контанго большинства фьючерсов ничтожно. Зато  выгода сэкономленных 50% перекрывает любые дивиденды акций.

PPS Можно подытожить. В самом начале псевдоним Susanin высказался в том смысле, что если все захотят покупать фьючерсы, они подорожают (увеличится контанго), и покупатели расхотят. А продавать при долгосрочной тенденции роста рынка нет смысла. Так что несмотря на некоторые достоинства, игра во фьючерсы — не для масс. Ловите момент.
Например, после низов 2008 фьючерс индекса РТС закрылся 2008.12.12 17:44 по 64400, а в 19:01 новый контракт шёл по 67240. С контанго 4.4%.
Народ опасался акций, но надеялись что через 3 месяца фьючерс вырастет. И  не прогадали. Подъём пошёл почти без перерыва до мая 2009.
Ставка рефинансирования ЦБ РФ тогда была 13%. Квартальное контанго превышало 1/4 ставки ЦБ более чем на один процентный пункт. Оно того стоило.
И последующие квартальные просадки не превышали 25%.
Хотя и  за 2008 с его просадкой на 75%, если вовремя резать убытки 10-15%, можно было нарастить число контрактов в позиции.