Нефть: Что на самом деле там творится?

Каждому спекулянту хочется верить, что он самый умный и фундаментальный анализ это для каких-то фриков, которые только и хотят великому куклу отдать свои деньги. Однако на рынке есть не только спекулянты и новости пишутся не для них. Да и статистика вот эта вся надуманная тоже не для ретейл инвесторов и трейдеров рисуется. Но я не собираюсь призывать заниматься фундаментальным анализом рынков, я лишь хочу подметить, что обращать внимание на всё это тоже нужно хотя бы изредка. Ситуация на рынке углеводородов достаточно сложная а потому попробую как и в своём посте про S&P 500 угодить всем и поделится своим видением ситуации с нефтью.

Запасы, производство и прочее «бла бла бла»

Буквально в начале декабря можно было сказать, что тонкий баланс на рынке нефти мог бы устаканить наконец то ценник на «грязь», вроде бы и опек уже начали говорить о грядущем профиците, вроде бы и с еженедельными запасами все в порядке, но не тут то было. Последний отчет EIA да и в целом события уходящей недели этот баланс начинают разбивать в пух и прах.

1-е в целом стоит наверное начать с простого, а именно со спросом на нефть насколько он вообще сейчас актуален. А как думаю всем известно актуален он всегда, но каждый кто нефть потребляет всегда откладывает «кубышку» и вот покурив последний отчет опек я наткнулся на такаю интересную штуку как запасы стран ОЭСР  ну и собственно меня понесло.

Запасы эти по результатам 21-го года сохраняются на уровне ниже среднего пятилетнего значения. 

2-е Я начал судорожно читать новости за последние недели и искать, что где и как с поставками. Обухом по голове меня сначала накрыло из-за того, что определенным странам со стороны ОПЕК+ было разрешено дополнительно внести на рынок 250 тыс. барр/сутк добычи, но они долили всего 125 тыс. В принципе и господин Новак заикнулся о том, что от нас сделка тоже была выполнена не полностью, а на 97%. Ну я думаю про Казахстан тоже можно заикнуться стрессу он добавил. Несмотря на то, что нам заявили — Всё в порядке и работает в штатном режиме, всё таки новостные агентства считают по другому. По мимо всего прочего есть информация по Ливийской добыче, которая мягко говоря за 21-й год чувствует себя полутрупом, и вероятно восстанавливаться не собирается, а сократилась она почти в половину. (материал от REUTERS)

Ну и в целом есть проблемы со стороны обеспечения в Канаде и на севере США. Лютый морозец там мешает «грязи» литься по трубам и потому компания TC Energy прикрыла свой нефтепровод в Северной Дакоте хотя и приоткрыла его на следующий же день (день простоя уже много, а вдруг холода не спадут?), материал  есть у того же Bloomberg. 

3-е Отчет EIA всё так же подвел нас к тому что США по прежнему качают 11 800 тыс. бочек (по состоянию на 31-е декабря) однако здесь нас по факту интересует именно эта цифра, ведь если и оттуда пойдет падение добычи, то фундаментально у предложения на рынке нефти мягко говоря точно не все в порядке. Не знаю стоит ли говорить о том что в целом и в США запасы находятся ниже среднего уровня за пять лет, что подчеркивает внутренний спрос, но картиночку подкину. 

В общем к чему я всё это тут расписал. Вроде бы нам и МЭА говорит о тои, что спрос отвалится в первом квартале этого года, но похоже с предложением ситуация может быть точно такая-же.

Мед для технарей

Так с теориями заговора закончил теперь можно в целом и по технике пройтись. Картину вижу себе приблизительно так:

В целом нефть всё же отошла от своего текущего баланса, и соответственно выход из зоны стоимости говорит нам о перераспределении, всё как обычно объем-цена-объем. Расширение по тренду полностью сформировалось после обвала цен в последнюю неделю декабря, и теперь вероятнее всего следует ожидать похода к первой цели расширения в район 86.59. и если там действительно будет сформирован хотя бы какой-то баланс то вероятно медведи получат шанс хотя бы на коррекцию, однако вплоть до уровня 75.97 рынок им попросту не принадлежит.  Сломать эту тенденцию может уже только мощный новостной шум, во всем остальном я больше чем уверен участники рынка даже и не думают о коротких позициях, и лучшая стратегия сейчас это покупать любое дно которое даёт «грязь»

Спасибо за уделенное, время на выходных я хотел бы написать размышления по поводу выше описанного, в отношении глобальной экономики надеюсь поддержите эту идею лайками. Спасибо всем кто читает и оценивает.

Удачи всем и профита, попутного тренда.