Что предложил Путин и какая польза инвесторам?

Владимир Путин поручил правительству Российской Федерации создать систему защиты долгосрочных вложений на фондовом рынке аналогично страхованию банковских вкладов. В данном ключе президент отметил ценные бумаги российских компаний. Одним из решений вопроса может стать налоговый вычет по НДФЛ.

Привлечение «длинных денег»

Страховка долгосрочных инвестиций в отечественные ценные бумаги не только убережет частного инвестора, но и сможет помочь привлечь «длинные деньги» в экономику. Госдума еще в 2017 году приняла в первом чтении законопроект о страховании до 1,4 млн руб. на ИИС. Однако из-за возражений участников рынка проект был отправлен на доработку.

Сейчас для решения вопроса, по словам Главы комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, рассматриваются следующие проекты:

система гарантирования ИИС, доработанная с учетом замечаний и определяющая правила создания страхового фонда

система добровольных пенсионных накоплений, которые будут страховаться аналогично вкладам в банк

создание ИИС третьего типа, рассчитанного на десять лет

Страхование за рубежом

В Америке и Европе такая практика уже существует. За американскими брокерами следят комиссия по ценным бумагам SEC, регулятор финансовых рынков FINRA и некоммерческая организация SIPC. Брокерский счет застрахован на $500 тыс., из которых $250 тыс. могут храниться в кеше. Европейские брокеры предоставляют страховку до €20 тыс.

Создание механизма страхования в России

Цель правительства в этом случае не просто определить правила формирования фонда и страховые случаи, но и найти баланс между рисками и затратами. Модель страхового фонда, по мнению экспертов, не защитит инвестора от убытков, связанных с обесцениванием ценных бумаг. А если фонд будет формироваться из средств профессиональных участников (брокер, управляющий, депозитарий), комиссии неизбежно вырастут.

Президент инвестиционного холдинга «Финам» Владислав Кочетков предложил формировать фонд путем ежегодного отчисления 0,5–1% от объема клиентских активов. При этом важно предусмотреть интервал для накопления средств до первого страхового случая и механизм наполнения фонда, если он исчерпан.