❓Знаете ли вы, что является вторым по важности экспортным товаром после нефти?

❓Знаете ли вы, что является вторым по важности экспортным товаром после нефти?

☕️Кофе! С помощью этого продукта мы хотим расширить наши сегодняшние знания о сырье.

Уважаемые читатели,

Ежедневно выпивается более 2,2 миллиарда чашек кофе. Однако кофе можно выращивать только на экваторе, и в то же время районы его выращивания ограничены. Основными странами-производителями являются Бразилия, Вьетнам и Колумбия. В мировой торговле на товарных фьючерсных биржах доминируют два сорта: более дешевая Robusta в Лондоне и более дорогая Arabica в Нью-Йорке. Частные инвесторы могут вкладывать средства в сертификаты или ETC, которые отслеживают цену на кофе на основе фьючерсов. Также возможны инвестиции в компании, занимающиеся кофейным бизнесом. Примерами могут служить компании Nestlè (Nespresso) и Starbucks. Однако бизнес-модель здесь не заключается в производстве кофе, и поэтому эти компании не являются чистыми игроками.

В качестве инвестиций, фьючерсные ETF в любом случае не рекомендуются, так как здесь присутствуют высокие «скользящие» издержки, в результате чего будущие ETF не дотягивают до базовых активов. Поэтому наша тема на завтра: так называемые «обезьяньи ловушки»!

Цена на кофе иногда подвержена сильным колебаниям. Например, заморозки уничтожили большую часть бразильского урожая в 1994 году, что привело к росту цен на 300%. С другой стороны, рекордный урожай 2000 года сделал кофе настолько дешевым, что некоторые фермеры оказались на грани банкротства. Погода является основным фактором, влияющим на отпускные цены. Со стороны спроса заметно, что кофе все больше вытесняет чай в Азии. В настоящее время накапливаются новости о наступлении холодного сезона в 2021 году!
Различные индексы отслеживают мировые цены на кофе, включая, например, DJ UBS Coffee Subindex.

Для частных инвесторов инвестиции в физический кофе (как и в другие так называемые «мягкие товары») в принципе не подходят. Например, килограмм золота, размером с небольшую плитку шоколада, имеет такую же ценность, как почти 11 тонн кофе, объем которого равен объему автоцистерны. В то же время кофе в настоящее время исторически дорог. Следовательно, кто захочет поставить в своем саду цистерну или две, полные кофе?

Кроме того, к этому следует добавить скоропортящиеся свойства, умение обращаться с продукцией и ее чувствительность; все эти факторы влияют на цену продажи конечному потребителю.

Поскольку физические инвестиции в кофе (и другие мягкие товары) нецелесообразны, финансовый сектор продолжает завлекать любопытных инвесторов деривативами на торговую цену.

Наша оценка по этому поводу: Деривативы на цену кофе непредсказуемы и очень волатильны. Это почти как ставки на погоду. Деривативы на кофе (и другие мягкие сырьевые товары), которыми можно торговать на рынках, изначально предназначены для профессиональных участников рынка и в меньшей степени для частных лиц.

Гораздо более предсказуемы: сырьевые товары, такие как золото, природный газ, никель, медь или цинк, и связанные с ними акции производителей. Если денежная масса увеличивается за счет количественного смягчения, то цена на золото в долгосрочной перспективе будет расти. Если Европа и Азия захотят стать CO2-нейтральными, спрос на газ возрастет. И если потребители будут требовать больше электромобилей, то металлы для аккумуляторов будут пользоваться большим спросом. Логично, не так ли?
Поэтому мы рекомендуем инвестировать исключительно в акции производителей сырьевых товаров.

✅Ставка на рост цен на золото:
👉🏼Ссылка на статью

✅Ставка на рост цен на аккумуляторные металлы:
👉🏼Ссылка на статью

✅Ставка на цены на удобрения:
👉🏼Ссылка на статью

С уважением,
Александр Голдстейн