Фундаментальный анализ по ЛСР

Основное по компании «ЛСР» на основе средних значений за 2021г.

1. Среднегодовой темп выручки 3,78%
2. Среднегодовой темп чистой прибыли 5,59%
3. P/E акция будет окупаться 5,26лет, акции компании имеют потенциал для роста.
4. Коэффициент «Цена-Выручка» показывает, что компания недооценена рынком, инвестор платит 0,64руб за 1руб дохода.
5. По коэффициенту P/B, каждый 1руб вложенный в компанию, инвестору достаётся имущество компании на 1,17руб. Компания оценивается ниже стоимости её имущества.
6. P/FCF отрицательный свободный денежный поток.
7. FCF на одну акцию компании составляет -260,27руб.
8. По EV/S компания стоит 1,12 годовых выручек.
9. На одну акцию приходится 55,28руб чистой прибыли.
10. EV/EBITDA оптимальное значение.
11. По D/E высокий финансовый риск.
12. CR: нерациональная структура капитала.
13. NPM: Доля чистой прибыли в объеме продаж 10,39%
14. OPM: Доля операционной прибыли в объеме продаж 12,16%
15. ROA: Эффективность использования активов компании 4,85%
16. ROE: Эффективность акционерного капитала 16,18%
17. RCA: Эффективность оборотных средств 5,40%
18. RFA: Эффективность основных средств 47,51%
19. Справедливая стоимость: 908,77руб

Другие отчеты вы можете посмотреть в моем телеграмм канале.

Мое мнение: Компания имеет среднюю недооцененность. Ставка по ипотеке растет. Стабильные дивиденды в среднем 10% див. доходность. Я бы рассматривал её только в див. портфель.

Дополнение:

1. C 1 июля 2021 года произошли изменения в программе льготного ипотечного кредитования: субсидируемая ставка выросла до 7,0%, а сумма кредита уменьшилась до 3 млн руб. на всей территории Российской Федерации.
2. В июне 2021 года Группа приобрела у третьей стороны 87,18% акционерного капитала ОАО «Санаторий «Сестрорецкий курорт».
3. Материальные запасы балансовой стоимостью 679 млн руб. заложены под обеспечение банковских кредитов.
4. На 30 июня 2021 г. резерв по социальной инфраструктуре продисконтирован по ставке 7,12%.