Олег Дубинский
Олег Дубинский личный блог
04 октября 2021, 07:42

на предыдущих циклах, сырьё (в 1 очередь, нефть и газ) росли на завершающей стадии цикла.

Прочёл еще раз классику:
Джон Мерфи, «межрыночный анализ»,
о взаимосвязи 4 финансовых рынков: долгового, валютного, товарного, фондового.
И подробный разбор прошлых циклов, особенно 1970е, 1980е.
Для изучения истории рынков, рекомендую почитать.

Вспоминаю также, что перед кризисом 2008г., нефть загнали аж выше $140.

Конечно, каждый раз по новому, многое зависит от ФРС и прошлые тенденции не гарантируют, что в будущем будет аналогично.
Но решения принимают люди, торговых роботов тоже пишут люди, а мировоззрение людей формирует то, что происходило в прошлом.

Вот тенденции 1970-х, 1980х, очень подробно описанные в книге
(за 1 минуту — это очень упрощённо, в книге гораздо подробнее про взаимосвязи)
(в что произойдет в будущем — увидим, интересно):
 

Американский доллар движется в противоположном направлении
относительно сырьевых товаров.

Падение доллара приводит к росту сырьевых товаров; рост доллара — к снижению.

Цены сырьевых товаров движутся в противоположном направлении относительно цен облигаций.
Следовательно, цены сырьевых товаров движутся в том же направлении, что и процентные ставки.

Рост цен сырьевых товаров совпадает с ростом процентных ставок и падением цен облигаций.

Падение цен сырьевых товаров совпадает с падением процентных ставок и ростом цен облигаций.

Цены облигаций обычно движутся в том же направлении, что и цены акций.

Рост цен облигаций обычно положительно влияет на акции; падение цен облигаций оказывает отрицательное воздействие.
Следовательно, падение процентных ставок обычно положительно влияет на акции,
в то время как рост ставок оказывает отрицательное воздействие.

Рынок облигаций обычно меняет направление раньше рынка акций.

Рост доллара благоприятен для американских акций и облигаций,
а падение доллара может быть неблагоприятным.

Падение доллара оказывает отрицательное воздействие на облигации и акции,
когда растут цены сырьевых товаров.

Во время дефляции (которая случается относительно редко),
цены облигаций растут, а цены акций падают.

QE был в % от ВВП выше, чем сейчас, после войны во Вьетнаме.
Именно из-за того QE, в августе 1971г. Ричард Никсон отменил золотой стандарт.

QE — это то новое, которое на самом деле — хорошо забытое старое.
Считаю изучение экономической истории полезным.



ВЫВОДЫ (личное мнение).
Спекулятивно, российский рынок может быть интересен (потому что на последней стадии цикла растёт сырьё).
Сам не лезу сейчас в рынок, но у каждого — СВОЁ МНЕНИЕ!
А когда сваливать (если спекулятивно) — это отдельный, очень личный вопрос (у каждого критерии свои).

С уважением,
Олег.

27 Комментариев
  • vitas
    04 октября 2021, 07:56
    Интересно, когда же вы вымрете?, мамонты . Ну тогда переходите на лошадь, лук и томагавк, и что там еще завещали древние американцы)). ВСЕ что писал Мерфи в этой книжке относится к эпохе «ДоКУЕ» ))). 
      • vitas
        04 октября 2021, 14:49
        Олег Дубинский
        1. Не имею ввиду ваш депозит)), но ваш стиль мышления, заточенный на догматах и аксиомах, хотя тот же мерфи в своих книгах пишет что рынок изменчив и непредсказуем. Но такова природа работы мозга, мозг начинает болеть если сильно много думать,  и всегда проще чье то предположение  выдать за незыблемую истину. Поэтому все написанное в вашем посте сверху это всего лишь «предположения»мерфи  которые смогут сработать или не смогут с разной степенью вероятности . 

        2.«Но решения принимают люди, торговых роботов тоже пишут люди, а мировоззрение людей формирует то, что происходило в прошлом. » -«ЛЮДИ МЕНЯЮТСЯ и ПЕРЕОСМЫСЛИВАЮТ и УЧАТСЯ  на ошибках того  что было в прошлом и ФОРМИРУЮТ своё отношение к прошлому » — извините люди  не собачки Павлова что бы по свистку запрограммированную реакцию выдавать .






  • Александр Исаев
    04 октября 2021, 08:27
    и чё и чё олегарий? какой вывод? кризиса не будет? куе умер, да здраствует куе?
      • Александр Исаев
        04 октября 2021, 09:24
        Олег Дубинский, ну давай по взрослому… куйку начнут сокращать 3 го ноября?
  • Александр Исаев
    04 октября 2021, 09:28
     потанциал роста огромен… вопрос то главный… чё они намутили с этой пандемией, и её экономическими последствиями? какова цель монетарных властей сша и фрс? есть намёки на то что эта замута для того штаб управляемо ослабить доллар, раза в 2… штаб недорогое обслуживание долга
  • Андрей Козырев
    04 октября 2021, 09:43
    Ну тесть Вы хотите сказать, что тот сырьевой цикл, который начался около года назад уже на завершающей стадии? И цены на нефть в 80$ это уже где то около потолка? Странный какой цикл)
  • Bruho
    04 октября 2021, 11:34
    Тоже читал сие сочинение. Если убрать все лишнее, останется то, что вы опубликовали, вот и вся книга. Очень много воды и не нужных сравнений. Вам плюс за материал, работаю на рынке используя межрыночный анализ.
  • Федор Сухов
    04 октября 2021, 12:41
    Я жду двух-трехмесячную коррекцию в США и на нашем рынке и всё. Сейчас изобрели QE и его возобновят в любой момент с началом грандиозного шухера. Поэтому нового 2008 года уже не будет (а жаль). Но при этом я удивлен почему народ не видит надвигающейся катастрофы в США и почему я один пишу об этом в комментариях? Эта проблема- падение численности белых американцев до 57 % от численности населения США. Тут две проблемы: 1. американская экономика останавливается из-за деградации американской инженерной школы. Примеров масса: и ущербный истребитель F-35 который не могут доделать 20 лет, проблемы с боингом 737, проблемы с лифтами на новейшем авианосце Форд которые не могут решить уже 4 года и так далее. Негры и латиносы не будут делать айфоны и теслы а белые в США кончаются со скоростью 1 % в год. 2. Это начало двух гражданских войн в США. Первая гражданская война между белыми и неграми + латиносы. Вторая гражданская война между белыми-республиканцами (расистами и нацистами, ненавидящими негров и латиносов) и белыми-демократами которые уже поняли что белые потеряли контроль над США и надо договариваться с неграми и латиносами. Поэтому США хватит на следующие 10 лет а потом такой мировой экономический кризис начнется, что русский рынок акций ляжет на 10 лет. Поэтому мы зарабатываем последние свои деньги на рынке акция а потом нас всех ждет бедность на следующие 10 лет. 
      • Федор Сухов
        04 октября 2021, 14:04
        Олег Дубинский, ежедневная хроника гражданской войны между белыми и неграми. Пока они еще друг друга не убивают. Чтобы быть успешным инвестором или биржевым игроком надо интересовать не только рынком акций США но еще и внутри американской ситуацией. А она ухудшается.  colonelcassad.livejournal.com/7110550.html
        • Bruho
          04 октября 2021, 14:17
          Федор Сухов, эти факторы очень долгосрочные, не забывайте, там тоже не лохи сидят, в Конгрессе и те кто на самом деле управляют Америкой. А экономика США, самая развитая, все перечисленные вами аргументы могут случиться, а могут и нет. Если вы трейдер, вам все равно, если инвестор, тогда думайте.
          • Федор Сухов
            04 октября 2021, 14:29
            Bruho, Вы посмотрите на возраст американских сенаторов. Это же старые пердуны в старческом маразме как и Джо Байден. Ричард Шелби из Алабамы, ему 87 лет. Патрик Лихи из Вермонта, ему 81 год. Это же ходячие мертвецы. Поэтому я и перестал уважать американских руководителей и бизнесменов. Не переоценивайте американцев. Американцы сами перевели свою промышленность в Китай и остались без рабочих мест, превратив США в печатный станок долларов, это  американцы сами не остановили эмиграцию в США в количестве 1 миллиона человек каждый год и потеряли большинство в США. Если посмотреть на это всё, то американцы еще те долбоёбы.       ru.wikipedia.org/wiki/Список_действующих_сенаторов_США
            • Bruho
              04 октября 2021, 17:44
              Федор Сухов, Вот и вы и сказали самое главное. Доллар, самый важный продукт Америки и пока он мировая резервная валюта им можно резвиться, как хотят, со старыми сенаторами и президентом пердуном. Пока…
          • Федор Сухов
            04 октября 2021, 14:41
            Олег Дубинский, Я же вижу ситуацию так. Все крупные государство уже поняли что США долго не протянут, что мировая долларовая система рухнет через 10 лет, но при этом все пытаются поддержать долларовую систему от краха потому что крах долларовой системы никому не нужен. Посудите сами: США перенесли свою промышленность в другие страны как Китай, Япония, Южная Корея, ЕС, Канада и Мексика. Эти страны стали промышленными площадками (промзонами) для США и промышленность этих стран производит продукцию только для внутреннего рынка США и больше она никому не нужна в мире. Т.е. если эту продукцию не купят США то её никому больше не продашь, т.к. американский рынок больше ни одна страна в мире не заменит. Поэтому когда мировая долларовая система рухнет, то в этих странах надо будет закрывать избыточную промышленность с падением доходов, налогов и рабочих мест. Это никому не надо, вот все и спасают долларовую систему. Тогда уже и QE не спасет от катастрофы. Вывод: зарабатываем и копим последние деньги. 
            • Bruho
              04 октября 2021, 17:45
              Федор Сухов, не забывайте про армию США, если кто-то против истиной демократии, их самолеты прилетят бомбить эти страны.
      • Федор Сухов
        04 октября 2021, 14:17
        Олег Дубинский,  фантастику писать не надо, надо просто интересоваться и читать американскую реальность. Вот американская статья от сентября текущего 2021 года про новейший американский авианосец Джеральд Форд. Его уже передали флоту 4 года назад в 2017 году. И до сих пор они не могут сделать лифты для подъема бомб и ракет для самолетов из трюмов на палубу. Поэтому авианосец небоеспособен. 4 года не могут довести до ума местные негры и латиносы какие-то сраные лифты. https://nationalinterest.org/blog/reboot/uss-gerald-r-ford-close-fixing-its-weapons-elevators-194531  

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн