Московская Биржа создает дополнительные условия для повышения ликвидности на Срочном рынке

С 17 сентября 2012 года ОАО Московская Биржа увеличит в 2 раза минимальный шаг цены и стоимость минимального шага цены для срочных контрактов на российские индексы (с исполнением в декабре 2012 года и далее):

• фьючерс на Индекс РТС
• маржируемый опцион на фьючерс на Индекс РТС
• фьючерс на Индекс ММВБ
• маржируемый опцион на фьючерс на Индекс ММВБ
• фьючерс на Индекс РТС Стандарт
• фьючерс на Индекс РТС потребительских товаров и розничной торговли
• фьючерс на Индекс РТС нефти и газа

 
Новые параметры контрактов начнут действовать с вечерней дополнительной торговой сессии 17 сентября 2012 года*.
Кроме того, в октябре 2012 года (после внедрения новой версии торговой системы Срочного рынка FORTS) будет оптимизирован алгоритм расчёта вариационной маржи по контрактам, котируемым в пунктах/долларах США, а именно:

• фьючерсный контракт на Индекс РТС,
• маржируемый опцион на фьючерсный контракт на Индекс РТС,
• фьючерсный контракт на Российский индекс волатильности,
• фьючерсный контракт на Индекс РТС нефти и газа,
• фьючерсный контракт на Индекс РТС потребительских товаров и розничной торговли,
• фьючерсный контракт на Индекс IBOVESPA,
• фьючерсный контракт на Индекс SENSEX,
• фьючерсный контракт на Индекс Hang Seng,
• фьючерсный контракт на Индекс FTSE/JSE Top40,
• фьючерсный контракт на курс евро – доллар США,
• маржируемый опцион на фьючерсный контракт на курс евро – доллар США,
• фьючерсный контракт на курс фунт стерлингов – доллар США,
• фьючерсный контракт на курс австралийский доллар – доллар США,
• фьючерсный контракт на сырую нефть сорта “BRENT”,
• маржируемый опцион на фьючерсный контракт на сырую нефть сорта “BRENT”,
• фьючерсный контракт на сырую нефть сорта “URALS” ,
• фьючерсный контракт на аффинированное золото в слитках,
• маржируемый опцион на фьючерсный контракт на  аффинированное золото в слитках,
• фьючерсный контракт на аффинированное серебро в слитках,
• маржируемый опцион на фьючерсный контракт на  аффинированное серебро в слитках,
• фьючерсный контракт на аффинированную платину в слитках,
• маржируемый опцион на фьючерсный контракт на  аффинированную платину в слитках,
• фьючерсный контракт на аффинированный палладий в слитках.

Обращаем внимание, что для указанных контрактов одновременно с изменением алгоритма расчёта вариационной маржи будет изменено время определения курса доллара США, используемого для расчёта стоимости минимального шага цены и, соответственно, вариационной маржи:
 Текущее время 
определенияПланируемое время 
определения
Курс USD/RUR
для дневного клиринга
14:00:00 МСК
13:45:00 МСК

Курс USD/RUR
для вечернего клиринга
16:30:00 МСК
18:30:00 МСК



Таким образом, курс будет определяться за 15 минут до начала клиринговой сессии.
Информация о дате, с которой изменится алгоритм расчёта вариационной маржи и время определения курса доллара США, будет сообщена дополнительно.
Новая версия торговой системы Срочного рынка FORTS предусматривает увеличение производительности системы, которое приведёт к значительному росту числа транзакций и сделок в течение дня.
 
Скорректированный алгоритм расчёта вариационной маржи позволит устранить зависимость продолжительности вечерней клиринговой сессии от количества сделок, заключённых на Срочном рынке FORTS в течение Торгового дня. Благодаря новому подходу вариационная маржа по позициям, закрытым в течение Торгового дня, будет рассчитываться до клиринга (после фиксации курса USD/RUB для расчёта вариационной маржи), а в клиринге лишь потребуется рассчитать вариационную маржу по открытым позициям.
Вышеперечисленные меры были рекомендованы Комитетом по срочному рынку и направлены на повышение ликвидности срочного рынка и увеличение производительности торговой системы. 
 
* календарный день

http://rts.micex.ru/n1365/?nt=101