А.Г., эргодичность продолжение (мальчик был...)))

Я просто живу в своей голове.

Эффект января
«Ходьба наугад» (random walk), теория случайных блужданий — теория, согласно которой курсы акций, валют и фьючерсные цены изменяются бессистемно, и их нельзя предсказать на базе прошлых конъюнктурных данных; теория впервые возникла в 1900 г. в работах французского математика Л. Башелье и получила развитие в 1960 гг., а позже превратилась в гипотезу эффективного рынка; полностью противоречит методам технического анализа.
Загадка премии по акциям
Загадка премии по акциям (Equity Premium Puzzle) — феномен, заключающийся в том, что превышение средней доходности по акциям над доходностью безрисковых государственных ценных бумаг на практике значительно выше, чем оценочная величина премии за риск инвестирования в акции, которая вытекает из существующих моделей оценки риска и величины такой премии исходя из теории полезности; существует множество попыток объяснения этого явления, напр., существует предположение, что при оценке величины премии за риск инвесторы в акции исходят не столько из среднего уровня риска инвестирования в акции, сколько из чрезвычайных рисков, связанных с возможностью обвала фондового рынка в целом; также, возможно, объяснение состоит в том, что в данном случае имеет место нестандартная функция полезности, особенности которой не учитываются существующими моделями.
Проклятие победителя
Одно предположение, которое было обнаружено в финансовой теории и экономике, заключается в том, что инвесторы и трейдеры достаточно рациональны, чтобы осознавать действительную стоимость некоторых активов и предлагать цену и платить соответственно.
Однако, такие аномалии, как проклятие победителя – склонность делать ставки на выигрыш при проведении аукциона, чтобы превзойти внутреннюю стоимость приобретаемого товара – предполагает, что это не тот случай.Рационально обоснованные теории предполагают, что все участники, вовлеченные в процесс торгов, имеют доступ ко всей необходимой информации и все придут к тем же оценкам. Любые различия в оценках могут предполагать, что некий другой фактор, непосредственно не связанный с данным активом, влияет на торги.
Рассмотрим торги потенциальных покупателей жилой недвижимости. Вполне возможно, что все стороны, которые участвуют в этом процессе, рациональны и знают действительную стоимость объекта торгов благодаря сравнительному изучению последних продаж домов в данном конкретном районе. Тем не менее, переменные, которые не имеют отношения к этому активу (агрессивные торги и количество участников торгов) могут привести к ошибке в оценках, что часто поднимает цену продажи более чем на 25 % выше реальной цены дома.
В этом примере вид «проклятия» имеет два аспекта: победивший участник торгов не только переплатил за дом, но теперь этот покупатель может переживать тяжелые времена, обеспечивая финансирование этой недвижимости.
Санкт-петербургский парадокс
— парадокс, иллюстрирующий расхождение между теоретически оптимальным поведением игрока и «здравым смыслом».

Решение.
если пойти путем обеспечения следующего: процесс стохастического роста, связанный с проблемой, должен быть явным; процесс должен быть преобразован, чтобы найти подходящую эргодическую наблюдаемую. Тогда ожидаемое значение нового наблюдаемого действительно будет отражать поведение в течение длительного времени, и загадочная суть проблемы исчезнет. Здесь мы излагаем общий рецепт, который мы формулируем как решение общей проблемы азартных игр, которая стояла в начале дебатов в 17 веке. Мы надеемся, что этот рецепт разрешит головоломки во многих различных областях.

Продолжение следует...

трейдинг

мнгнкбзлк

Омск

3 859

с 29 марта 2020

10 Комментариев

master1
11 сентября 2021, 17:57
Про дом. Один живёт с тёщей, другой нет. Кто будет отчаяннее торговаться на аукционе?
+1
3Qu
11 сентября 2021, 18:10
Ни фига не понял. Но если это к АГ, то ладно.
+1
ves2010
11 сентября 2021, 18:23
Есть эргодический процесс
А есть квазистационарный
Где все упрощается
0
мнгнкбзлк
11 сентября 2021, 19:34
давайте все вместе разберёмся есть тут рыба или нет, а))
0

Читайте на SMART-LAB:

Как с умом воспользоваться нашей скидкой?

Сейчас мы сохраняем возможность обучаться по сниженной цене, понимаем текущую экономическую ситуацию. В ближайшее время стоимость обучения вырастет, но пока мы расскажем как правильно использовать...

LiveInvestingGroup

09.01.2026

Пересматриваем лучшие моменты 2025 года

😎 Как выглядит Северный морской путь с палубы электрохода, как чемпион по баскетболу оказался в шахте и какая должность позволяет остановить целое предприятие — узнайте из видео, которые мы снимали...

Норникель

09.01.2026

Итоги 2025 года и прогнозы от аналитиков «Финама»: облигации

2025 год на рынке облигаций запомнился высокими процентными ставками, повышенной волатильностью и заметным смещением фокуса инвесторов в сторону качества эмитентов после ряда дефолтов....

Финам Брокер

08.01.2026

Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения

Традиционный ежегодный пост в начале года. Прогнозы, планы и мысли на будущее 25 год был достаточно сложным годом для российского инвестора — индекс полной доходности фактически не вырос, а...