Про диверсификацию в одной отрасли

Не для кого не секрет, что для любого портфеля важна его диверсификация по отраслям. Но насколько это актуально внутри одной отрасли?
Например, держать в долгосрочном портфеле акции Лукойла, Газпром нефти и Роснефти.
Какие мнения?

мобильный пост акции

tak2day

Москва

126

с 7 июня 2020

4 Комментария

Михаил
03 сентября 2021, 12:13
У большинства людей смешные по объему инвестиции и диверсификация не играет никакой практической роли. Нужно отчётливо понимать, что у большинства людей основной актив, причем очень концентрированный — приведенная стоимость зарплаты до пенсии. С практической точки зрения бессмысленно думать о диверсификации, пока вы не накопите хотя бы несколько своих годовых зарплат в активах, лучше заняться повышением зарплаты и нормы сбережения.

Когда накопите, то лучше пользоваться количественными методами для оценки степени диверсификации, а не суррогатами вроде разбиения по отраслям или еще как. Уверяю вас у большинства людей очень смутные представления о рисках их портфеля и вкладе отдельных позиций в него. Без количественных методов это практически невозможно на глаз понять.
+6
- Михаил
  03 сентября 2021, 12:28
  Михаил, еще уточню. С точки зрения количественных методов при прочих равных вклад риска отдельной позиции грубо пропорционален квадрату доли. Если вам 30 лет до пенсии вам 35 лет, и вы получите 420 зарплат. Если вы сберегли месячную зарплату в виде финансовых активов ее вклад в общий риск много меньше 0,1%, если годовую — 0,1%, если пятилетнюю — 2,0%, если за десять лет — 7,5%. Вот тут уже можно немного начать думать о вопросах диверсификации, хотя размер вашей зарплаты и нормы сбережения остается на порядок более важным вопросом.
  0
Юрий Гадалов
03 сентября 2021, 12:38
В теории это может убрать несистемный риск (например — риск банкротства отдельного эмитента), но к диверсификации это имеет опосредованное отношение, там все же большую роль играет корреляция активов.
+1

Читайте на SMART-LAB:

🧠 Ресейл и поколение Z: почему молодёжь выбирает разумное потребление

📱 Поколение Z относится к потреблению прагматичнее, чем остальные. Для них важны не громкие слова и статус, а понятная ценность покупки — сколько она стоит, как долго прослужит и насколько...

МГКЛ

10:00

5 идей в российских акциях. Индекс МосБиржи снова на грани 2700

Индекс МосБиржи опять торгуется на грани значимого уровня 2700 п. Сейчас не исключен очередной отскок от указанного уровня. Кроме того, рынок находится на 12% ниже пятимесячного максимума. Это...

БКС Мир инвестиций

08:53

Тактика доверительного управления Иволги Капитал (17,5-24,1% средняя доходность счетов за всё время)

0️⃣ Предпосылки и предположения ( предыдущий пост – здесь ) • Средняя полученная доходность всех портфелей доверительного управления в ИК Иволга Капитал – 17,5-24,1% годовых после вычета...