Про диверсификацию в одной отрасли

Не для кого не секрет, что для любого портфеля важна его диверсификация по отраслям. Но насколько это актуально внутри одной отрасли?
Например, держать в долгосрочном портфеле акции Лукойла, Газпром нефти и Роснефти.
Какие мнения?

мобильный пост акции

tak2day

Москва

126

с 7 июня 2020

4 Комментария

Михаил
03 сентября 2021, 12:13
У большинства людей смешные по объему инвестиции и диверсификация не играет никакой практической роли. Нужно отчётливо понимать, что у большинства людей основной актив, причем очень концентрированный — приведенная стоимость зарплаты до пенсии. С практической точки зрения бессмысленно думать о диверсификации, пока вы не накопите хотя бы несколько своих годовых зарплат в активах, лучше заняться повышением зарплаты и нормы сбережения.

Когда накопите, то лучше пользоваться количественными методами для оценки степени диверсификации, а не суррогатами вроде разбиения по отраслям или еще как. Уверяю вас у большинства людей очень смутные представления о рисках их портфеля и вкладе отдельных позиций в него. Без количественных методов это практически невозможно на глаз понять.
+6
- Михаил
  03 сентября 2021, 12:28
  Михаил, еще уточню. С точки зрения количественных методов при прочих равных вклад риска отдельной позиции грубо пропорционален квадрату доли. Если вам 30 лет до пенсии вам 35 лет, и вы получите 420 зарплат. Если вы сберегли месячную зарплату в виде финансовых активов ее вклад в общий риск много меньше 0,1%, если годовую — 0,1%, если пятилетнюю — 2,0%, если за десять лет — 7,5%. Вот тут уже можно немного начать думать о вопросах диверсификации, хотя размер вашей зарплаты и нормы сбережения остается на порядок более важным вопросом.
  0
Юрий Гадалов
03 сентября 2021, 12:38
В теории это может убрать несистемный риск (например — риск банкротства отдельного эмитента), но к диверсификации это имеет опосредованное отношение, там все же большую роль играет корреляция активов.
+1

Читайте на SMART-LAB:

USD/CHF: Роковая встреча у линии тренда — быкам здесь не место?

Швейцарский франк продолжает накапливать потенциал для возобновления нисходящего движения — «медведи» уверенно удерживают стратегическое преимущество. В настоящий момент цена формирует...

Tickmill

25.02.2026

Дивидендная доходность «голубых фишек». Какой она будет

На российском рынке в разгаре сезон отчётности: компании подводят результаты 2025 года, а значит, можно оценить и потенциальные дивиденды. Традиционно «голубые фишки» ассоциируются у инвесторов...

Альфа-Инвестиции

25.02.2026

Рынок облигаций: новые размещения от крупных российских компаний

Рассмотрим параметры двойного размещения АФК «Система» со значительной премией к рыночной доходности, а также условия нового валютного размещения «ФосАгро» с высоким юаневым купоном. ⚙️ АФК...